Chỉ mới nhận ra điều gì đó thú vị về dòng chảy vốn hiện tại. Chi tiêu CNTT toàn cầu vừa đạt $6 nghìn tỷ lần đầu tiên vào năm 2026, và sự bùng nổ hạ tầng AI gần như là toàn bộ câu chuyện ở đây.

Điều khiến tôi chú ý là điều này không còn mang tính lý thuyết nữa. Các công ty như TSMC, Amazon và các nhà sản xuất chip lớn đã báo cáo lợi nhuận chứng minh điều này. Chúng ta không thấy bong bóng như mọi người lo lắng năm ngoái. Thay vào đó, chúng ta đang chứng kiến sự tăng trưởng doanh thu thực sự và nhu cầu tăng vọt trên toàn bộ thị trường.

Theo quan điểm của tôi, rõ ràng có những bên hưởng lợi từ chu kỳ chi tiêu AI này. Các nhà thiết kế chip như Nvidia và AMD rõ ràng là các khoản đầu tư hợp lý, nhưng điều quan trọng là—nếu bạn muốn tiếp xúc mà không đặt cược tất cả vào một công ty, TSMC có thể là lựa chọn thông minh hơn. Họ sản xuất chip cho hầu hết các đối thủ lớn, vì vậy họ thắng lợi bất kể ai đứng đầu.

Tiếp đó là phía hạ tầng. Khi các nhà cung cấp đám mây mở rộng khả năng AI của họ, họ cần bộ nhớ, lưu trữ và kết nối. Micron Technology nằm ở vị trí tốt ở đây vì inference AI đòi hỏi lượng bộ nhớ khổng lồ. Corning là một ví dụ thú vị khác—họ đang xây dựng cáp quang và các kết nối mà các trung tâm dữ liệu thực sự cần cho quá trình mở rộng này.

Không gian bán dẫn vốn dĩ mang tính chu kỳ, nhưng mô hình chi tiêu AI có thể thực sự thay đổi điều đó. Nhu cầu dường như mang tính cấu trúc hơn so với trước đây, điều này có thể kéo dài thời gian tăng trưởng.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc định vị cho xu hướng này, chìa khóa là chọn các công ty chất lượng thực sự đang mang lại tăng trưởng, chứ không chỉ những cái tên được thổi phồng. Và rõ ràng, bất kỳ khoản đầu tư nào vào AI cũng nên nằm trong danh mục đa dạng, chứ không phải đặt cược toàn bộ vào một nơi. Cơ hội là có thật, nhưng cũng cần sự kỷ luật.

Có ai khác đang theo dõi các khoản đầu tư hạ tầng thực sự đang thực hiện quá trình mở rộng chi tiêu AI này không?