L&G Mang lại thanh khoản 50 tỷ bảng Anh trên chuỗi qua Mạng lưới Token hóa của Calastone

Công ty Quản lý Tài sản Legal & General có trụ sở tại London đã nâng cấp các quỹ thanh khoản của mình lên mạng phân phối dựa trên blockchain của Calastone, cho phép các nhà đầu tư truy cập và chuyển nhượng cổ phần quỹ thông qua hạ tầng token hóa trong khuôn khổ pháp lý được quy định. Các lớp cổ phần token hóa của LGAM được phát hành với quyền truy cập có hạn, cho phép người dùng được ủy quyền mua, giữ và chuyển nhượng trong khi các lớp cổ phần truyền thống vẫn có sẵn qua các kênh phân phối thông thường.

Các quỹ này, được định giá bằng đô la Mỹ, euro và bảng Anh, tổng giá trị hơn 50 tỷ bảng Anh về tài sản quản lý và được thiết kế để bảo toàn vốn với khả năng thanh khoản trong cùng ngày. Chúng đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, ngắn hạn, bao gồm trái phiếu chính phủ, tiền gửi ngân hàng và nợ doanh nghiệp.

Mạng lưới của Calastone, nằm dưới sự quản lý của SS&C Technologies, cung cấp hạ tầng toàn diện cho việc tạo token, định tuyến lệnh, tổng hợp giao dịch, đối chiếu và thanh toán trên chuỗi. Nó tích hợp với các đại lý chuyển nhượng và hệ thống quản lý quỹ hiện có, nhằm tối ưu hóa quy trình lưu ký và thanh toán cho cổ phần quỹ token hóa. Các phiên bản token hóa của các quỹ thanh khoản của LGAM ban đầu sẽ được phát hành trên Ethereum và các mạng tương thích EVM khác.

LGAM quản lý khoảng 1,2 nghìn tỷ bảng Anh tài sản trên các thị trường công và tư, trong khi Calastone kết nối hơn 4.500 tổ chức tài chính toàn cầu, theo các bên liên quan. Phát triển này diễn ra trong bối cảnh các nhà quản lý của Vương quốc Anh đang hướng tới một khung pháp lý crypto rộng hơn, với Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) đang tiến hành các cuộc tham vấn về quy định lưu ký và giao dịch trước khi kế hoạch ra mắt quy định vào năm 2027.

Các quỹ thị trường tiền tệ token hóa ngày càng phát triển khi các nhà quản lý tài sản mở rộng phân phối

Dữ liệu ngành từ RWA.xyz cho thấy các sản phẩm trái phiếu Kho bạc Mỹ token hóa, bao gồm các quỹ thị trường tiền tệ, đã tăng lên hơn $13 tỷ đô la tổng cộng, so với khoảng 8,9 tỷ đô la vào đầu năm. Dẫn đầu là Quỹ Thanh khoản Kỹ thuật số Quốc tế USD của BlackRock (BUIDL), với khoảng 2,47 tỷ đô la tài sản, tiếp theo là Quỹ Tiền tệ Chính phủ Mỹ OnChain của Franklin Templeton với khoảng $993 triệu đô la và Quỹ Tiền tệ Chính phủ của WisdomTree với khoảng $864 triệu đô la.

Các nhà quản lý tài sản đã mở rộng phạm vi của các quỹ thị trường tiền tệ token hóa trên nhiều mạng blockchain và mô hình giao dịch khác nhau. Vào tháng 11, Franklin Templeton đã tích hợp nền tảng Benji của mình với Mạng Canton để mở rộng phân phối quỹ thị trường tiền tệ token hóa của họ tới môi trường blockchain dành cho tổ chức, trong khi BlackRock đã mở rộng BUIDL sang hệ sinh thái Solana vào tháng 3. Đầu năm, WisdomTree đã kích hoạt giao dịch 24/7 và thanh toán tức thì cho quỹ thị trường tiền tệ token hóa trong khuôn khổ pháp lý.

Khi các sản phẩm này mở rộng quy mô, ngành này đối mặt với các rủi ro mới. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã cảnh báo rằng sự không phù hợp giữa chuyển token tức thì và thanh toán tài sản nền tảng chậm hơn có thể tạo ra các rủi ro về thanh khoản và lây lan, nhấn mạnh sự cần thiết của các biện pháp kiểm soát rủi ro mạnh mẽ và khả năng tương tác giữa các mạng.

Xu hướng hướng tới các quỹ thị trường tiền tệ token hóa phản ánh một nỗ lực rộng hơn trong việc số hóa các sản phẩm tài chính truyền thống và cải thiện tính thanh khoản cũng như khả năng tiếp cận cho các tổ chức và nhà đầu tư tinh vi. Các nhà quản lý đang theo dõi chặt chẽ, cân nhắc giữa đổi mới và các biện pháp bảo vệ khi thị trường thử nghiệm các mô hình thanh toán và lưu ký mới trên môi trường đa chuỗi.

Khi khung pháp lý phát triển, các nhà đầu tư và nhà quản lý quỹ sẽ chú ý đến ba câu hỏi then chốt: liệu các phân phối token hóa có được phép và mở rộng hơn trong các thương hiệu quỹ truyền thống hay không; tốc độ thanh toán trên chuỗi có thể mở rộng an toàn với tài sản thực hay không; và các tiêu chuẩn nào sẽ xuất hiện để giảm thiểu rủi ro về thanh khoản và thanh toán khi hoạt động trên các mạng ngày càng tăng?

Người đọc nên theo dõi các cập nhật pháp lý liên tục từ FCA và các cơ quan liên quan, cũng như các phát triển về khả năng tương tác giữa các mạng, điều sẽ quyết định liệu các quỹ thanh khoản token hóa có thể trở thành một đặc điểm tiêu chuẩn của danh mục đầu tư tổ chức hay không.

Bài viết này ban đầu được xuất bản với tiêu đề L&G Mang Hơn 50 Tỷ Bảng Anh Thanh Khoản Trên Chuỗi qua Mạng Tokenized của Calastone trên Crypto Breaking News – nguồn tin đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.