Chỉ mới nghĩ về cách hầu hết mọi người quá phức tạp hóa việc đầu tư trong khi thật ra, quy tắc đầu tư của Warren Buffett khá đơn giản nếu bạn phân tích kỹ. Người đã thành công rực rỡ trong nhiều thập kỷ với về cơ bản ba bước đơn giản mà bất kỳ ai cũng có thể học.

Vì vậy, vấn đề là - phương pháp của Buffett tóm gọn lại như sau: tìm các công ty vững mạnh khi chúng được định giá hợp lý, rồi thực sự giữ chúng. Chỉ vậy thôi. Có gì đó mang tính cách mạng? Không hẳn. Nhưng hầu hết các nhà đầu tư vẫn làm sai điều này.

Phần đầu tiên là biết điều gì tạo nên một công ty tốt. Người thầy cũ của ông, Benjamin Graham, có ý tưởng về việc tìm kiếm các công ty trả cổ tức - những công ty liên tục tăng cổ tức qua nhiều năm. Nếu một công ty đã tăng cổ tức hơn 10 năm liên tiếp, điều đó nói lên điều gì về doanh nghiệp đó. Thậm chí còn tốt hơn là các "Vua Cổ Tức" đã làm điều này trong 50 năm. Bạn không thể vô tình xây dựng được chuỗi đó.

Ngoài thành tích cổ tức, chỉ cần chọn các doanh nghiệp mà bạn thực sự hiểu rõ. Đọc báo cáo hàng quý của họ, nghe các cuộc gọi về lợi nhuận, đào sâu vào các báo cáo hàng năm. Bạn sẽ ngạc nhiên về mức độ rõ ràng mà bạn có được khi thực hiện bài tập này.

Bây giờ phần thứ hai - định giá. Đây là nơi mọi người bị lạc trong các phép định giá phức tạp. Nếu bạn chỉ chọn các cổ phiếu trả cổ tức chất lượng, chỉ cần để ý đến lợi suất cổ tức. Khi lợi suất cổ tức của một công ty đạt mức cao lịch sử, thường có nghĩa là cổ phiếu đang giao dịch rẻ. Bạn có thể kiểm tra lại bằng tỷ lệ giá trên doanh thu và giá trên giá trị sổ sách. PepsiCo hiện có lợi suất 3.8% khá cao đối với họ, và đúng vậy, các chỉ số định giá của họ cũng phản ánh điều đó. Trong khi Walmart chỉ khoảng 0.9%, phù hợp với việc định giá của họ có vẻ bị kéo dài.

Đây mới là phần mà quy tắc của Warren Buffett thực sự phân biệt các người chiến thắng với phần còn lại - phần giữ cổ phiếu. Hầu hết mọi người mua rồi hoảng loạn bán hoặc chạy theo xu hướng nóng nhất. Buffett nghĩ theo thập kỷ. Ông không cố gắng bắt thời điểm. Ông mua cổ phiếu trả cổ tức chất lượng với mức giá hợp lý rồi để cho sự tăng trưởng kép tự làm phần còn lại. Đó mới là cách xây dựng sự giàu có thực sự.

Thêm một điều ông nhấn mạnh - đừng quá điên cuồng với số lượng cổ phiếu của bạn. Buffett đề xuất giữ khoảng 20 cổ phiếu tối đa trong suốt cuộc đời. Điều này buộc bạn phải suy nghĩ kỹ về những gì mình đang mua thay vì chỉ bắn bừa. Phát triển một danh mục đầy đủ mất nhiều năm, và thật ra điều đó cũng ổn. Thà sở hữu 5 công ty mà bạn hiểu rõ còn hơn 50 công ty bạn không biết gì.

Quy tắc đầu tư của Warren Buffett không hấp dẫn hay phức tạp, nhưng chính vì vậy. Bắt đầu nhỏ, chọn chất lượng, mua khi giá hợp lý, rồi kiên nhẫn chờ đợi. Hầu hết mọi người thất bại không phải vì chiến lược không hiệu quả, mà vì họ không kiên trì theo đuổi nó.