Gần đây tôi đã nghiên cứu thị trường quyền chọn và nhận thấy điều đáng nói. Khi độ biến động tăng vọt như hiện tại, có một nhóm cổ phiếu có IV rank cao mà các nhà giao dịch đang theo dõi sát sao.

Vì vậy, đây là điều về phần trăm độ biến động ngụ ý - nó cơ bản so sánh vị trí IV hiện tại của cổ phiếu so với phạm vi lịch sử của nó. Hãy nghĩ về điều này: nếu một cổ phiếu có IV percentile là 90%, điều đó có nghĩa là độ biến động ngụ ý gần như ở đỉnh của phạm vi giao dịch trong quá khứ. Apple, Nvidia, Tesla, những tên tuổi lớn này đang thể hiện chính xác mô hình này ngay bây giờ. Công cụ quét tôi kiểm tra có hơn 90 cổ phiếu đạt ngưỡng IV percentile trên 90%, điều này cho thấy mọi thứ đang nóng lên.

Điều khiến tôi chú ý là sự trùng lặp của mùa báo cáo lợi nhuận. Bạn sẽ thấy IV tăng cao trước kỳ báo cáo, và điều đó tạo ra các cơ hội đặc biệt nếu bạn biết cách nhìn nhận. Tôi đã xem dữ liệu của các tên như NVDA, AAPL, TSLA, AMZN - tất cả đều thể hiện cùng mức IV rank cao. Danh sách còn khá dài, bao gồm MSFT, AMD, UBER, thậm chí BAC.

Đối với các nhà giao dịch, cổ phiếu có IV rank cao thực sự thay đổi cách chơi của bạn. Khi phần trăm IV chạy nóng như thế này, các chiến lược bán độ biến động ngắn hạn bắt đầu hợp lý hơn. Iron condors, short straddles, strangles - những thiết lập này có thể hoạt động tốt khi độ biến động ngụ ý ở mức cao như vậy. Tôi đã xem một ví dụ của NVDA sử dụng kỳ hạn tháng 9: bán put $60 , mua put $40 , rồi bên call bán $160 và mua $180. Phép tính cho thấy thu nhập $109 với xác suất lợi nhuận khoảng 91%. Đó là một vùng lợi nhuận khá rộng từ $58.91 đến $161.09.

Điều quan trọng nhất là - bạn phải chú ý đến ngày báo cáo lợi nhuận. Cổ phiếu có thể biến động mạnh sau các thông báo, và điều đó thay đổi tất cả. Cũng nhớ rằng quyền chọn mang theo rủi ro thực sự. Đây chỉ là những gì tôi đang thấy trên thị trường hiện tại, không phải lời khuyên giao dịch. Hãy tự nghiên cứu và thảo luận với cố vấn của bạn trước khi bỏ tiền vào thị trường.

Nếu bạn muốn tự quét các cổ phiếu có IV rank cao này, hãy đặt bộ lọc cho tổng khối lượng call trên 5,000, vốn hóa thị trường trên 40 tỷ, và IV percentile trên 90%. Điều đó sẽ cung cấp cho bạn một danh sách khởi đầu vững chắc để làm việc trong môi trường biến động này.