Bạn có từng tự hỏi ý nghĩa thực sự của "mua mạnh" trong cổ phiếu là gì và tại sao một số nhà đầu tư lại tin tưởng vào nó không? Tôi vừa mới xem xét hệ thống Xếp hạng Zacks và thành thật mà nói, có điều gì đó đáng để chú ý ở đây.

Vì vậy, vấn đề là - xây dựng một danh mục đầu tư vững chắc rất khó khăn. Bạn cần những tín hiệu đúng để biết cổ phiếu nào thực sự đáng để bỏ tiền vào. Hệ thống Xếp hạng Zacks sử dụng một phương pháp khá thông minh: theo dõi các chỉnh sửa dự báo lợi nhuận. Cơ bản, khi nhiều nhà phân tích bắt đầu nâng cao kỳ vọng lợi nhuận của một công ty, đó là lúc mọi thứ trở nên thú vị.

Hệ thống phân thành bốn thành phần chính. Thỏa thuận đo lường số nhà phân tích cùng hướng với các ước tính của họ. Mức độ xem xét mức độ lớn của những thay đổi này. Sau đó là Lợi thế, so sánh các tính toán của Zacks với dự đoán chung của thị trường. Và Bất ngờ theo dõi xem các công ty có vượt kỳ vọng trong các quý gần đây không. Tất cả dữ liệu này được tính lại hàng đêm và phân loại thành năm nhóm: Mua mạnh, Mua, Giữ, Bán, và Bán mạnh.

Điều khiến tôi chú ý là - danh mục các cổ phiếu được xếp hạng mua mạnh đã vượt thị trường trong nhiều thập kỷ. Chúng ta đang nói đến 26 trong 32 năm gần nhất vượt qua S&P 500, với lợi nhuận trung bình hàng năm đạt 25,41%. Đó không phải là điều bạn có thể bỏ qua.

Điểm lợi thế thực sự? Các nhà đầu tư cá nhân có thể phản ứng nhanh hơn so với các nhà đầu tư tổ chức. Những nhà chơi lớn này quản lý hàng nghìn tỷ đô la, nhưng phải mất tuần hoặc tháng để xây dựng vị thế. Khi họ bắt đầu điều chỉnh dự báo lợi nhuận tăng lên, đó thực chất là tín hiệu cho thấy họ sắp triển khai vốn. Nếu bạn bắt được tín hiệu đó sớm, bạn sẽ đi trước họ trong việc mua vào. Đó chính là lợi thế.

Để tôi đưa ra một ví dụ cụ thể. Morgan Stanley vừa đạt trạng thái mua mạnh vào ngày 21 tháng 1 năm 2025. Tám nhà phân tích đã nâng dự báo lợi nhuận của họ trong 60 ngày qua, và dự báo chung đã tăng 0,67 đô la lên 8,56 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty trung bình có tỷ lệ bất ngờ về lợi nhuận là 21%, nghĩa là họ liên tục vượt qua kỳ vọng của mọi người. Trong năm hiện tại, lợi nhuận dự kiến sẽ tăng 7,7% với doanh thu tăng 5,4%. Trong tháng qua, MS đã tăng 10,3% trong khi thị trường chung chỉ tăng 1,9%.

Sự kết hợp này - xếp hạng mua mạnh, các chỉnh sửa dự báo tăng, các bất ngờ tích cực về lợi nhuận, và đà tăng gần đây - chính xác là kiểu thiết lập thường mang lại hiệu quả. Các nhà đầu tư tổ chức chưa hoàn toàn tham gia, nhưng khi họ bắt đầu, mọi thứ sẽ chuyển động.

Nếu bạn đang cố hiểu ý nghĩa của "mua mạnh" trong cổ phiếu, đây chính là nó: hệ thống này muốn nói rằng các nhà phân tích đang ngày càng lạc quan hơn về lợi nhuận ngắn hạn của một công ty, và theo lịch sử, điều đó thường đi kèm với hiệu suất vượt trội đáng kể. Đáng để để mắt tới nếu bạn đang tìm kiếm vị trí tiếp theo của mình.