Đã thấy rất nhiều cuộc trò chuyện về các tùy chọn IV cao nhất gần đây, và thành thật mà nói, đáng để hiểu nếu bạn đang chơi trò chơi biến động.

Vì vậy, đây là điều về Phần trăm IV - nó về cơ bản cho bạn biết mức độ kỳ vọng biến động ngụ ý của cổ phiếu so với phạm vi lịch sử của nó. Hãy nghĩ về nó như một thang điểm từ 0-100, trong đó 0 có nghĩa là cổ phiếu có mức độ biến động rẻ nhất, và 100 có nghĩa là ở mức sợ hãi đỉnh điểm. Khi mùa báo cáo thu nhập sôi động, bạn sẽ thấy các con số này tăng vọt trên toàn bộ thị trường.

Tôi đã thực hiện một màn hình nhanh về một số tên tuổi lớn bằng các bộ lọc khá đơn giản - cổ phiếu có vốn hóa thị trường trên 40 tỷ, khối lượng gọi mua trên 5.000, và phần trăm IV trên 90%. Danh sách xuất hiện khá thú vị: NVDA, AAPL, TSLA, AMZN, INTC, PLTR, AMD, MSFT, UBER, BAC. Cơ bản là những cái tên quen thuộc khi độ biến động tăng cao.

Điều khiến tôi chú ý là có bao nhiêu nhà giao dịch đang xem các tùy chọn IV cao nhất như các cơ hội thiết lập. Thông thường, khi phần trăm IV đạt mức cao như vậy, bạn thường sẽ có lợi hơn khi bán biến động thay vì mua nó. Các chiến lược như iron condors, short straddles, strangles - đây là những cách mọi người thường hướng tới.

Hãy để tôi đi qua một ví dụ thực tế. Lấy NVDA với ngày hết hạn 20 tháng 9. Bạn sẽ bán put 60 và mua put 40 để bảo vệ giảm giá. Ở phía call, bán call 160 và mua call 180. Số tiền tín dụng bạn nhận được khoảng 1,09 đô la mỗi hợp đồng, tương đương $109 mỗi spread. Mức lỗ tối đa của bạn là 1.891 đô la so với lợi nhuận tiềm năng khoảng 5,7% với xác suất thành công khoảng 91,6%. Khu vực lợi nhuận khá rộng, từ 58,91 đô la đến 161,09 đô la.

Rõ ràng, điều quan trọng ở đây là phải chú ý đến các ngày báo cáo thu nhập. Cổ phiếu có thể bùng nổ sau báo cáo, đó là lý do tại sao các tùy chọn IV cao nhất vừa mang lại cơ hội vừa tiềm ẩn rủi ro. Bạn cần biết khi nào các công ty báo cáo.

Này, tôi sẽ nói thẳng với bạn - các tùy chọn có thể xóa sạch toàn bộ khoản đầu tư của bạn nếu mọi thứ đi sai hướng. Đây chỉ là kiến thức giáo dục để giúp bạn hiểu cách hoạt động của giao dịch dựa trên biến động. Luôn làm bài tập về nhà và nói chuyện với cố vấn tài chính trước khi bỏ tiền thật vào. Thị trường đã rất biến động, và hiểu các chỉ số này có thể giúp bạn điều hướng tốt hơn.