Vừa mới tìm hiểu về ngành phân bón và thành thật mà nói, có điều gì đó thú vị đang diễn ra mà phần lớn mọi người chưa chú ý đủ.

Các yếu tố cơ bản trong nông nghiệp thực sự khá vững chắc vào lúc này. Thu nhập từ nông trại dự kiến sẽ tăng đáng kể trong năm nay, và khi nông dân có tiền trong túi, họ sẽ chi tiêu cho các chất dinh dưỡng cây trồng. Bạn đang chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ về phosphates, kali, và nitơ trên toàn cầu, đặc biệt ở các thị trường lớn như Bắc Mỹ, Brazil và Ấn Độ. Đó là loại đà hỗ trợ có thể thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu của các công ty phân bón.

Bây giờ, đây là điều cần lưu ý - giá phân bón đã giảm nhiệt so với đỉnh năm 2022, điều này đang ảnh hưởng đến biên lợi nhuận. Nhưng thực ra, điều đó tạo ra một điểm vào hấp dẫn nếu bạn tin vào sự phục hồi của ngành. Ngành phân bón của Zacks xếp hạng trong top 16% các ngành, điều này cho thấy các nhà phân tích nhận thấy tiềm năng thực sự ở đây.

Hãy để tôi phân tích ba cổ phiếu của các công ty phân bón đáng chú ý:

Nutrien là ông lớn ở đây. Họ có vị trí rất tốt với nhu cầu mạnh ở Bắc Mỹ và các thương vụ mua lại thông minh mở rộng phạm vi hoạt động tại Brazil. Chi phí khí tự nhiên thấp hơn cũng giúp cải thiện biên lợi nhuận của họ. Công ty này được xếp hạng Mua và dự báo tăng trưởng lợi nhuận khoảng 5,9% cho năm 2025. Các yếu tố cơ bản khá vững chắc cho một nhà cung cấp chất dinh dưỡng cây trồng quy mô như vậy.

Tiếp theo là ICL Group. Công ty Israel này đã tích cực trong các thương vụ mua lại - Nitro 1000 ở Brazil, Custom Ag Formulators trên toàn cầu. Họ đang đa dạng hóa sang các giải pháp dinh dưỡng cây trồng đặc biệt và thực phẩm. Điều khiến tôi chú ý là chuỗi vượt dự báo lợi nhuận của họ. Họ đã vượt ước tính trong bốn quý liên tiếp với trung bình bất ngờ là 18%. Đó là kiểu thực thi quan trọng. ICL dự kiến tăng trưởng lợi nhuận 14,4%, cao hơn nhiều so với Nutrien.

CF Industries hoàn thiện bộ ba này. Họ tập trung vào các sản phẩm nitơ và hydro, với nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ. Giống như Nutrien, họ hưởng lợi từ giá khí tự nhiên thấp hơn. Dự báo tăng trưởng lợi nhuận dài hạn là 37%, cao nhất trong ba công ty. Họ được xếp hạng Giữ, có thể ít sự đồng thuận hơn, nhưng các con số khá hấp dẫn.

Điều đáng chú ý là toàn bộ nhóm cổ phiếu các công ty phân bón đã kém hiệu quả hơn so với S&P 500 trong năm qua, điều này thực sự tạo ra cơ hội nếu bạn nghĩ các yếu tố cơ bản đang cải thiện. Ngành này đang giao dịch với mức EV/EBITDA hợp lý là 10,98 lần so với 17,67 lần của S&P 500.

Chất xúc tác thực sự là liệu kinh tế nông trại có duy trì mạnh mẽ và diện tích trồng trọt có giữ vững không. Nếu điều đó xảy ra, ba cổ phiếu các công ty phân bón này có thể có khả năng tăng giá đáng kể. Thật đáng để thêm vào danh sách theo dõi nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu giá trị ít cạnh tranh hơn.