Vừa mới nghĩ về cách phòng hộ danh mục đầu tư khi mọi thứ khác đều đang bị ảnh hưởng nặng nề. Cổ phiếu năng lượng thật sự là bước đi đúng đắn ngay lúc này, và đây là lý do tại sao nhiều người lại bỏ qua chúng.

Mọi người đều mê mẩn AI, ESG này nọ, nhưng các cổ phiếu năng lượng đóng vai trò hoàn toàn khác biệt. Khi giá dầu tăng đột biến, hầu hết các cổ phiếu đều giảm giá. Các nhà sản xuất năng lượng? Thực sự lại phát triển mạnh. Đó là một cách phòng hộ tự nhiên hợp lý nếu bạn nghiêm túc về đa dạng hóa danh mục.

Hãy để tôi phân tích hai cái tên vững chắc đáng để bạn chú ý nếu muốn đầu tư vào lĩnh vực năng lượng.

Chevron đang làm điều gì đó thú vị. Họ vừa mua lại Hess và các tài sản của họ ở Guyana, và họ đang khám phá khắp nơi - Libya, Hy Lạp, Mỹ. Họ đang khai thác khoảng 4 triệu thùng mỗi ngày, tương đương khoảng 4% sản lượng toàn cầu. Quy mô rất lớn. Hiện tại họ đang chi 18 đến 19 tỷ USD cho chi phí vốn vào năm 2026, đặt cược lớn vào sản lượng tương lai.

Nhưng vấn đề là - giá dầu hiện quanh mức 65 đô sau khi từng vượt trên 100 đô trong thời điểm chiến tranh Ukraine năm 2022. Chevron hiện đang kiếm khoảng 12,5 tỷ USD mỗi năm, nhưng họ từng thu về 30 tỷ USD khi giá dầu đỉnh điểm. Nếu dầu tiếp tục tăng trở lại, lợi nhuận của họ sẽ theo đó mà tăng. Thêm vào đó, họ trả cổ tức 3,75%. Đó là khoản thu nhập khá ổn trong khi chờ đợi.

Tiếp theo là Occidental Petroleum. Berkshire Hathaway sở hữu hơn một phần tư cổ phần của công ty này, điều đó nói lên điều gì đó. Họ là một ông lớn về khí tự nhiên trong Vịnh Permian, và thực sự, điều này ngày càng trở nên quan trọng hơn theo từng ngày.

Tại sao? Các trung tâm dữ liệu AI sắp tới sẽ làm tăng nhu cầu điện năng cực kỳ lớn. Khí tự nhiên là cách nhanh nhất để mở rộng nguồn cung điện đó. OXY đang đứng ở vị trí đó. Họ nhỏ hơn Chevron - dưới 1,5 triệu thùng quy đổi mỗi ngày - nhưng họ đúng nơi đúng thời điểm.

Giá khí tự nhiên gần đây đã giảm, điều này ảnh hưởng đến lợi nhuận hiện tại của họ (đang ở mức 2,5 tỷ trong 12 tháng qua, giảm so với hơn 10 tỷ khi giá cao nhất). Nhưng đây chính xác là kiểu thiết lập mà kiên nhẫn sẽ trả thưởng. Khi các trung tâm dữ liệu bắt đầu tiêu thụ lượng điện khổng lồ, giá khí sẽ tăng vọt và OXY sẽ đứng vững.

Tại sao Berkshire sở hữu nhiều như vậy? Bởi họ nhìn thấy chiến lược dài hạn. Nếu bạn muốn đầu tư vào năng lượng ngay bây giờ, hai cổ phiếu này giúp bạn tiếp xúc với tiềm năng tăng giá của hàng hóa trong khi phần lớn thị trường đang chạy theo những thứ hào nhoáng khác. Câu hỏi thực sự không phải là có nên thêm năng lượng vào danh mục của bạn hay không - mà là những cổ phiếu năng lượng nào phù hợp với kế hoạch thời gian của bạn.