Chữ hoa nhỏ vừa mới nhận được một lời cảnh tỉnh nghiêm trọng. Sau nhiều năm chơi thứ yếu bên cạnh các công ty công nghệ lớn, Russell 2000 cuối cùng đang cho thấy một động lực thực sự. Nếu bạn đã ngồi ngoài lề tự hỏi khi nào nên thử vận may vào lĩnh vực này, thì bây giờ có thể là thời điểm đáng để chú ý.

Tuy nhiên, về đầu tư cổ phiếu nhỏ—đó có thể rất sinh lợi, nhưng chọn từng cổ phiếu riêng lẻ là một mìn đất. Đó là lý do các quỹ ETF ra đời. Chúng cho phép bạn tiếp xúc đa dạng mà không phải lo lắng về việc chọn đúng các cổ phiếu chiến thắng. Hãy để tôi giới thiệu một số ETF cổ phiếu nhỏ tốt nhất mà thực sự đáng xem xét ngay bây giờ.

Đầu tiên là ETF Pacer US Small Cap Cash Cows 100 (ticker CALF). Quỹ này dựa trên một ý tưởng thông minh: tìm các công ty nhỏ thực sự tạo ra dòng tiền tự do thực sự. Không chỉ doanh thu, mà là tiền mặt thực tế mà các công ty này có thể tái đầu tư hoặc trả lại cho cổ đông. Trong năm năm, nó đã đạt tổng lợi nhuận 97,7%, thật sự vượt xa hầu hết các quỹ khác. Đúng vậy, tỷ lệ chi phí là 0,59% và lợi tức cổ tức 1,11% không quá nổi bật, nhưng số liệu không nói dối. Thứ phải chấp nhận là tỷ lệ luân chuyển cao hơn, 109%, nghĩa là giao dịch nhiều hơn. Nhưng nếu bạn muốn tiếp xúc thuần túy với cổ phiếu nhỏ và tập trung vào sức mạnh tài chính, quỹ này nổi bật.

Tiếp theo là ETF Schwab U.S. Small-Cap (SCHA), theo cách tiếp cận ngược lại. Đây là chiến lược toàn diện thị trường—1.739 cổ phiếu giúp bạn có sự tiếp xúc toàn diện với toàn bộ vũ trụ cổ phiếu nhỏ. Tỷ lệ chi phí gần như bằng không, chỉ 0,04%, và lợi tức cổ tức là 1,33%. Lợi nhuận trung bình trong năm năm khoảng 8,96%. Quỹ này thanh khoản tốt, chi phí thấp, và khá nhàm chán theo cách tốt nhất có thể. Thứ phải chấp nhận là theo dõi thụ động nghĩa là lợi nhuận thấp hơn so với các quỹ quản lý tích cực hơn.

Nếu bạn đang theo đuổi tăng trưởng đặc biệt, ETF SPDR S&P 600 Small Cap Growth (SLYG) nhắm vào các công ty có lợi nhuận tăng nhanh và doanh số bán hàng mạnh mẽ. Trong năm năm, nó đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm 9,25%. Tỷ lệ chi phí hợp lý, chỉ 0,15%, nhưng khối lượng giao dịch thấp hơn, khoảng 130.000 cổ phiếu mỗi ngày, khiến nó ít thanh khoản hơn các lựa chọn khác.

Dưới đây là một lựa chọn thay thế thú vị mà hầu hết mọi người bỏ qua: quỹ Vanguard Small Cap Value Index (VBR). Về mặt kỹ thuật, nó thuộc vùng trung-cap với vốn hóa trung bình khoảng 7,5 tỷ đô la, nhưng nghe tôi nói đây. Quỹ này đã đạt lợi nhuận tổng cộng 79,4% trong năm năm, mang lại lợi tức cổ tức hấp dẫn 2,00%, và Vanguard giữ chi phí cực kỳ thấp, chỉ 0,07%. Nếu bạn sẵn sàng đi ra ngoài một chút khỏi vùng cổ phiếu nhỏ thuần túy để có thu nhập tốt hơn và phí thấp hơn, thì quỹ này rất hấp dẫn.

Vậy trong số các ETF cổ phiếu nhỏ tốt nhất này, cái nào thực sự chiến thắng? CALF chiếm ưu thế nếu bạn muốn tiếp xúc tập trung vào cổ phiếu nhỏ với trọng tâm vào tạo dòng tiền. Nhưng nếu thu nhập và chi phí thấp quan trọng hơn với bạn, VBR là lựa chọn phù hợp—chỉ cần chấp nhận rằng bạn đang có một chút cổ phiếu trung-cap trong đó. Câu trả lời thực sự phụ thuộc vào những gì danh mục đầu tư của bạn cần. Cả hai đều có thành tích tốt và lợi thế riêng tùy theo chiến lược của bạn. Các ETF cổ phiếu nhỏ tốt nhất không phải là một kích cỡ phù hợp tất cả, chính vì vậy việc có nhiều lựa chọn mới quan trọng.