Phỏng vấn với Anthony Georgiades: Vai trò của các nhà VC trong thúc đẩy công nghệ sâu trong lĩnh vực tài chính

Anthony Georgiades là Đối tác Tổng quỹ tại Innovating Capital, một quỹ đầu tư mạo hiểm về công nghệ sâu tập trung vào các công ty đột phá và tài sản kỹ thuật số. Được ươm tạo tại Innovating Capital, Anthony còn là đồng sáng lập của Pastel Network, một blockchain phi tập trung, tích hợp AI, lớp 1 cung cấp các công cụ hạ tầng quan trọng để giúp các nhà phát triển và người dùng nâng cao các dự án Web3 của họ lên một tầm cao mới.

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký bản tin FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và nhiều hơn nữa

Nếu bạn hoạt động trong lĩnh vực fintech, chắc chắn bạn biết rằng lượng đầu tư vào ngành này đã theo một con đường không nhất quán trong vài năm gần đây.

Nếu nó bùng nổ trong giai đoạn Covid, thì đột nhiên giảm ngay sau đó, đặt ra câu hỏi về sự lạc quan đôi khi mù quáng của định kiến thành công nhất thời – như rõ ràng trong vòng vài năm, một chuỗi các khoản đầu tư thành công không có nghĩa là chiến lược đó sẽ thành công mãi mãi.

Trong thời kỳ Covid, công nghệ trở thành, có thể hơn bao giờ hết, một phần thiết yếu của cuộc sống chúng ta. Nó giúp chúng ta tiếp tục các hoạt động hàng ngày và vượt qua đại dịch. Các fintech phát triển mạnh vì chúng cung cấp giải pháp cho hầu hết các vấn đề chúng ta gặp phải.

Một khi chúng ta nhận ra rằng có thể một số công ty đã phát triển theo cách bất thường, các cuộc sa thải bắt đầu, theo sau là sự hoài nghi, rồi đến thái độ thận trọng hơn từ các nhà đầu tư.

Hãy nói rằng quá trình chọn lọc tự nhiên đã diễn ra, và chỉ những fintech có giá trị thực sự mới có thể tồn tại – ngay cả trong bối cảnh nhiều khó khăn.

Chỉ trong phần cuối của năm 2024, dường như các nhà đầu tư đã có thái độ khác – thận trọng hơn, đúng vậy, nhưng không còn quá e dè. Như chúng tôi tại FinTech Weekly đã thảo luận trước đó, các đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) của fintech là một ví dụ rõ ràng cho sự chuyển đổi này.

Điều này có thể là kết quả của nhận thức – chắc chắn cũng bị ảnh hưởng bởi sự trỗi dậy của AI – rằng công nghệ đã ở lại trong cuộc sống hàng ngày của chúng ta. Sau cùng, chúng ta đã hình thành các thói quen khác sau đại dịch.

Nhưng lần này, công nghệ được xem như một điều gì đó khác biệt. Chúng ta cuối cùng có thể đã nhận ra rằng công nghệ không chỉ là phương tiện để nâng cao trải nghiệm hàng ngày qua sự phát triển của các sản phẩm dựa trên công nghệ nhiều hơn, mà còn là thứ có thể thay đổi cốt lõi của doanh nghiệp. Vì vậy, có lẽ đúng hơn khi nói về công nghệ sâu, chứ không chỉ đơn thuần là công nghệ.

Vì chúng ta đã thảo luận về công nghệ sâu và các ứng dụng của nó trong tài chính, bây giờ chúng ta muốn nói về chủ đề này với ai đó thở cùng không khí đầu tư và công nghệ mỗi ngày. Nói cách khác, một người có kinh nghiệm thực tế, có thể thảo luận về ý nghĩa của công nghệ sâu đối với tài chính ngày nay.

Hơn nữa, vì chúng tôi tại FinTech Weekly yêu thích công nghệ nhưng tập trung vào con người, chúng tôi đã chọn nói chuyện với một trong những nhà đầu tư đã chứng kiến sự thay đổi thái độ theo thời gian.

Anthony Georgiades chính là người đó. Với kinh nghiệm là một VC, nhà sáng lập và đối tác của nhiều doanh nghiệp khác nhau, chúng tôi đã đặt cho anh ấy một số câu hỏi về tình hình hiện tại của công nghệ sâu trong tài chính và vai trò của các VC trong tiến trình phát triển của công nghệ sâu.

Chúc bạn thích thú!

R: Các nhà đầu tư mạo hiểm ảnh hưởng như thế nào đến tốc độ đổi mới trong công nghệ sâu trong tài chính?

A: Tôi thấy rõ vai trò quan trọng của chúng tôi trong việc thúc đẩy đổi mới trong lĩnh vực tài chính công nghệ sâu. Chúng tôi không chỉ đầu tư tiền bạc; chúng tôi mang đến chuyên môn và hướng dẫn chiến lược để giúp các startup vượt qua mê cung phức tạp của các lĩnh vực tài chính và quy định.

Bằng cách tận dụng mạng lưới của mình, chúng tôi kết nối các nhà sáng lập với các đối tác ngành và khách hàng, giúp họ phát triển mạnh trong các thị trường cạnh tranh. Tập trung của tôi — và của nhiều người trong lĩnh vực này — là vào các công nghệ biến đổi như AI, blockchain và tính toán lượng tử. Đây không chỉ là những từ khóa gây sốc; chúng có khả năng làm gián đoạn các dịch vụ tài chính truyền thống. Khi đánh giá các startup, tôi luôn tìm kiếm các mốc quan trọng chính: đội ngũ lãnh đạo mạnh mẽ, mô hình kinh doanh có thể mở rộng, tiềm năng thị trường lớn và bằng chứng về sự thu hút khách hàng. Những yếu tố này cho thấy một công ty có đủ điều kiện để thành công.

R: Vốn VC quan trọng như thế nào đối với các startup công nghệ sâu trong tài chính, khi họ có chu kỳ R&D dài và nhu cầu vốn cao?

A: Vốn thường là sinh mệnh của các startup công nghệ sâu, và tôi hiểu rõ khó khăn trong việc các công ty này có thể huy động đủ vốn cần thiết. Chu kỳ R&D dài và yêu cầu vốn cao khiến việc huy động vốn mạo hiểm trở thành điều thiết yếu. Trong những năm gần đây, tôi cũng đã chứng kiến sự trỗi dậy của khoản vay mạo hiểm giai đoạn đầu như một lựa chọn linh hoạt giúp các nhà sáng lập tiếp cận vốn mà không bị pha loãng quá mức.

Dù đã có tiến bộ đáng kể — các khoản đầu tư vào công nghệ sâu đã tăng gấp 4 lần lên hơn $60BN từ năm 2016 đến 2020 — quỹ vốn vẫn còn cảm giác chưa đủ so với các lĩnh vực khác. Để giảm thiểu rủi ro, tôi tập trung vào các công ty có tiềm năng tăng trưởng cao và cố gắng cung cấp các khoản đầu tư lớn hơn khi họ mở rộng quy mô. Thêm vào đó, việc đưa các nhà phân tích có kỹ năng kỹ thuật vào đội ngũ của bạn có thể là một bước ngoặt, giúp công ty của bạn đánh giá các công nghệ phức tạp với sự tự tin lớn hơn.

R: Bạn có nghĩ rằng các VC đang thúc đẩy đổi mới tài chính theo cách mang lại lợi ích cho người dùng cuối, chẳng hạn như mở rộng khả năng tiếp cận tài chính hoặc dịch vụ tốt hơn?

A: VC đang định hình lại hệ sinh thái tài chính theo những cách sâu sắc. Các startup mà chúng tôi hỗ trợ đang giới thiệu các công nghệ làm gián đoạn các dịch vụ tài chính truyền thống, dù qua các nền tảng doanh nghiệp, ứng dụng blockchain hay các công cụ AI.

Một trong những khía cạnh đáng tự hào nhất trong công việc của tôi là thấy được cách những đổi mới này có thể nâng cao cuộc sống và cải thiện dịch vụ cho người dùng cuối. Ngoài việc cung cấp vốn, VC còn thúc đẩy văn hóa đổi mới. Tôi tích cực khuyến khích các nhà sáng lập nghĩ lớn và phát triển các ý tưởng đột phá, đồng thời cung cấp cho họ các nguồn lực cần thiết để mở rộng nhanh chóng. Các mối quan hệ hợp tác giữa các startup và các tổ chức tài chính lớn là một lĩnh vực khác mà VC mang lại giá trị. Chúng tôi có thể giúp và tạo điều kiện cho việc tích hợp liền mạch các công nghệ mới vào bức tranh tài chính rộng lớn hơn.

R: Bạn dự đoán mối quan hệ giữa các VC và các startup công nghệ sâu sẽ phát triển như thế nào trong thập kỷ tới?

A: Nhìn về phía trước, tôi rất hào hứng với hướng đi của VC trong lĩnh vực công nghệ sâu tài chính. Có một sự tập trung ngày càng lớn vào các công nghệ tiên phong như AI, blockchain và tính toán lượng tử, và tôi thấy đây là lĩnh vực mà chúng ta có thể tạo ra ảnh hưởng đáng kể.

Bền vững cũng đang trở thành một phần quan trọng của cuộc trò chuyện, với nhiều khoản đầu tư hướng tới các công nghệ xanh và các giải pháp fintech dựa trên ESG. Để hỗ trợ những tiến bộ này, tôi tin rằng hệ sinh thái VC cần phải tiến hóa. Các công ty chuyên môn có kiến thức kỹ thuật sâu sẽ trở nên phổ biến hơn, và sự hợp tác chặt chẽ hơn với các tổ chức học thuật và các cơ quan tài trợ công sẽ rất quan trọng.

Thời gian đầu tư dài hơn cũng cần thiết để phù hợp với các chu kỳ phát triển kéo dài mà các đổi mới công nghệ sâu thường yêu cầu.