Gần đây thấy nhiều người bàn luận về đầu tư vàng, thực sự trong những năm gần đây tình hình địa chính trị và áp lực lạm phát đã khiến tài sản trú ẩn an toàn trở lại thành tâm điểm. Trước đây tôi cũng hơi mơ hồ, không biết chơi vàng đầu tư như thế nào, sau này mới phát hiện ra ngoài mua vàng thật còn có nhiều cách chơi khác nữa.

Nói về giá vàng, những năm gần đây thực sự là một chuyến tàu lượn. Từ 2022 đến 2023 dao động trong khoảng 1700 đến 2000 đô la Mỹ, nhưng bắt đầu từ năm 2024 thì tăng vọt, chủ yếu là do kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Mỹ tăng lên cùng với các ngân hàng trung ương toàn cầu mua vào mạnh mẽ, năm ngoái tổng lượng vàng các ngân hàng trung ương mua ròng đạt 1045 tấn, trực tiếp thúc đẩy giá vàng vượt qua 2700 đô la Mỹ. Đến năm 2025 còn khủng khiếp hơn, đỉnh điểm lên tới 5600 đô la Mỹ, mức tăng trong năm là 64.72%. Nhưng thành thật mà nói, xu hướng ngắn hạn thật sự rất khó dự đoán, các yếu tố ảnh hưởng quá phức tạp.

Vì vậy, chìa khóa là phải tìm ra phương thức đầu tư phù hợp. Nếu bạn muốn giữ giá trị lâu dài, có thể xem xét vàng thật, sổ tiết kiệm vàng hoặc ETF vàng, trọng tâm là chọn đúng thời điểm vào thị trường. Nhưng nếu bạn muốn kiếm lời nhanh, sẵn sàng chịu đựng biến động thị trường, thì giao dịch ngắn hạn và theo sóng sẽ phù hợp hơn, các công cụ như hợp đồng tương lai vàng và hợp đồng chênh lệch CFD chính là những công cụ đó.

Vàng thật tôi nghĩ phù hợp nhất với những người thực sự muốn tích trữ và trú ẩn. Ở Malaysia, mua vàng tại các ngân hàng lớn như Maybank, CIMB, Public Bank thì khá yên tâm, phí cũng tương đối thấp, hơn nữa vàng của ngân hàng đều là tiêu chuẩn hóa. Tuy nhiên cần chú ý, vàng thật cần phí lưu giữ, tính thanh khoản không cao, muốn bán nhanh sẽ hơi phiền. Nếu mua tại tiệm vàng, nhất định phải xem rõ độ tinh khiết, đừng bị mắc kẹt trong phí chênh lệch của vàng giả.

Sổ tiết kiệm vàng thì tiện hơn nhiều, đơn giản là ngân hàng giúp bạn giữ vàng, bạn chỉ cần theo dõi số dư trong tài khoản. Nhiều ngân hàng ở Malaysia có dịch vụ này, có thể mua bằng RM hoặc ngoại tệ, còn có lựa chọn sổ tiết kiệm vàng song tiền tệ. Nhưng cần chú ý, mỗi lần mua bán đều phát sinh phí, chi phí đổi tiền cũng khó kiểm soát, nên không khuyên giao dịch quá thường xuyên.

Nếu muốn đầu tư dài hạn với chi phí thấp hơn, ETF vàng rất phù hợp. Ở Malaysia có mã 0828EA, ở Mỹ có GLD và IAU, đều có tính thanh khoản tốt, vốn đầu tư cũng thấp. Nhược điểm là chỉ có thể mua để mua lên, không thể bán xuống, hơn nữa cần chú ý phí quản lý quỹ, ETF Mỹ thường có phí quản lý khá thấp, khoảng 0.25% đến 0.4% mỗi năm.

Muốn có cách giao dịch linh hoạt hơn? Hợp đồng tương lai vàng và CFD đều có thể giao dịch hai chiều, cũng có đòn bẩy. Hợp đồng tương lai đặc trưng là có thể giao dịch T+0 suốt ngày đêm, nhưng có ngày đáo hạn cần phải đổi vị thế, phí giao dịch và thuế cũng cao hơn. CFD thì linh hoạt hơn, không có ngày đáo hạn, mức tối thiểu mở vị thế chỉ 0.01 lot, nhiều người dùng để giao dịch ngắn hạn theo sóng.

Nói về giao dịch CFD, các nền tảng như Mitrade hiện cũng rất nhiều người dùng, không mất phí hoa hồng, chênh lệch thấp, nạp tiền chỉ cần 50 đô la Mỹ là có thể bắt đầu, còn hỗ trợ đòn bẩy từ 1X đến 100X. Nhưng tôi phải nhắc nhở, đòn bẩy là con dao hai lưỡi, làm tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ, người mới cần cẩn thận.

Tổng kết lại, các lựa chọn đầu tư vàng thực sự rất nhiều, quan trọng là phải rõ mục đích của mình. Muốn giữ giá trị thì chọn vàng thật hoặc sổ tiết kiệm vàng, muốn kiếm lợi từ chênh lệch giá thì xem ETF vàng hoặc hợp đồng tương lai CFD. Cơ hội thị trường luôn luôn có, nhưng tìm ra phương pháp phù hợp với bản thân mới là điều quan trọng nhất.