Gần đây tôi nhận thấy nhiều bạn bè xung quanh bắt đầu hỏi về đầu tư ngoại tệ, có vẻ mọi người đều nhận thức được rằng chỉ để tiền gửi tiết kiệm bằng đồng nội tệ thật sự không thể kiếm được nhiều tiền. Nói thật, đầu tư ngoại tệ đối với người mới bắt đầu thực ra không phức tạp như tưởng tượng, nhưng cũng không thể hoàn toàn xem đó là kinh doanh sinh lời ổn định. Tôi sẽ từ góc độ quan sát của bản thân để nói về chủ đề này.

Trước tiên nói về lý do tại sao nên đầu tư ngoại tệ. Lãi suất gửi tiết kiệm của Đài Loan lâu dài duy trì ở mức thấp, trung bình khoảng 1.7% mỗi năm, trong khi các ngoại tệ như đô la Mỹ, đô la Úc có lãi suất cao hơn nhiều. Khoảng chênh lệch này chính là cơ hội. Nhưng quan trọng hơn là để phân tán rủi ro — nếu tất cả tài sản đều tính bằng đồng nội tệ, một khi đồng nội tệ mất giá mạnh, tài sản sẽ bị giảm sút đáng kể. Từ góc độ phân bổ tài sản, mọi người đều nên giữ một phần ngoại tệ. Ngoài ra, các nhà giao dịch ngoại hối đến từ toàn cầu, khó bị thao túng, so với thị trường chứng khoán thì minh bạch hơn. Hơn nữa, thị trường ngoại hối giao dịch 24 giờ, không giống như cổ phiếu có thời gian cố định, một khi giá đi theo chiều không có lợi, có thể dừng lỗ ngay lập tức để thoát ra.

Người mới bắt đầu đầu tư ngoại tệ thường có ba phương thức lựa chọn. Thứ nhất là gửi tiết kiệm ngoại tệ, đây là cách đơn giản và an toàn nhất, chỉ để kiếm chút lãi suất. Mở tài khoản ngoại tệ tại ngân hàng, đủ 20 tuổi mang giấy tờ là có thể làm. Nhưng nhược điểm là tính thanh khoản rất thấp, nếu tỷ giá đã đạt mục tiêu của bạn nhưng kỳ hạn gửi chưa đến, rút sớm sẽ bị trừ lãi.

Thứ hai là quỹ ngoại tệ, phù hợp hơn cho những người cần linh hoạt trong thao tác. Không cần cam kết thời hạn, có thể mua bán bất cứ lúc nào, lãi suất thường nằm giữa tiền gửi có kỳ hạn và gửi tiết kiệm. Thường thấy là quỹ thị trường tiền tệ và ETF tiền tệ, có thể đầu tư trực tiếp bằng đồng nội tệ, do công ty quỹ thay mặt đổi ngoại tệ.

Thứ ba là giao dịch ký quỹ ngoại hối, đây là phương thức tôi thường quan tâm hơn. Loại giao dịch này không kiếm lãi, thuần túy là kiếm chênh lệch tỷ giá. Vì biến động của ngoại hối thấp hơn, thường dùng đòn bẩy từ 50 đến 200 lần. Phương thức giao dịch tương tự cổ phiếu, cần phân tích xu hướng giá tiền tệ, chọn thời điểm phù hợp để vào lệnh. Nhưng đòn bẩy rủi ro rất lớn, người mới tuyệt đối không nên dùng đòn bẩy quá cao, thường khuyên rằng tỷ lệ đòn bẩy của các cặp tiền chính nên dưới 30 lần.

Nói về khả năng kiếm lời từ mua bán ngoại tệ, thực ra chính là “chênh lệch tỷ giá” và “chênh lệch lãi suất”. Chênh lệch tỷ giá là lợi nhuận từ sự khác biệt về thời điểm mua bán, còn chênh lệch lãi suất là khác biệt về lãi suất chuẩn của các quốc gia. Ví dụ lãi suất gửi tiết kiệm của Đài Loan là 2%, của Mỹ là 5%, chênh lệch 3% này chính là lợi nhuận tiềm năng. Nhưng 3% này hoàn toàn không đảm bảo là chắc chắn có lời. Nhiều người mắc sai lầm là kiếm được chênh lệch lãi suất nhưng lại thua lỗ vì chênh lệch tỷ giá — bạn đổi 33 Đài tệ để lấy 1 đô la Mỹ, cuối cùng đô la Mỹ mất giá chỉ còn đổi được 30 Đài tệ, dù đã kiếm được 5% lãi, tổng thể vẫn lỗ. Vì vậy, trước khi giao dịch nhất định phải suy nghĩ rõ ràng, là muốn dựa vào thu nhập từ chênh lệch lãi suất trong thời gian nắm giữ, hay muốn kiếm lời từ biến động tỷ giá ngắn hạn.

Về các loại tiền tệ phù hợp cho người mới bắt đầu, ngân hàng Đài Loan thường cung cấp 12 loại ngoại tệ, gồm đô la Mỹ, đô la Úc, đô la Canada, đô la Hồng Kông, bảng Anh, franc Thụy Sỹ, yên Nhật, euro, đô la New Zealand, đô la Singapore, rand Nam Phi, krona Thụy Điển… Những loại tiền này có thể chia thành bốn nhóm chính.

Nhóm thứ nhất là tiền tệ chính sách, chủ yếu là đô la Mỹ và euro, tỷ giá chủ yếu chịu ảnh hưởng từ chính sách của ngân hàng trung ương. Khi ngân hàng trung ương nới lỏng chính sách thì tỷ giá thường giảm, thắt chặt thì tăng. Đầu tư vào các loại tiền này cần theo dõi sát sao các động thái của ngân hàng trung ương.

Nhóm thứ hai là tiền tệ trú ẩn an toàn, chủ yếu là yên Nhật và franc Thụy Sỹ. Hai quốc gia này có nền kinh tế phát triển, chính trị ổn định, khi thị trường biến động mạnh mọi người đều mua các loại tiền này để tránh rủi ro. Nhiều người còn vay mượn các đồng tiền lãi thấp này để đầu tư vào các tài sản có lãi cao, chờ khi kinh tế khởi sắc sẽ đổi về tiền tệ quốc gia của mình, kiếm chênh lệch tỷ giá và lãi suất hai đầu.

Nhóm thứ ba là tiền tệ hàng hóa, như đô la Úc và đô la Canada. Các quốc gia này chủ yếu xuất khẩu hàng hóa lớn, giá hàng hóa tăng thì tiền tệ địa phương cũng tăng giá, ngược lại sẽ giảm giá. Ví dụ Úc là quốc gia xuất khẩu quặng sắt lớn nhất thế giới, khi giá quặng sắt giảm thì đô la Úc cũng mất giá. Loại tiền này khá dễ tiếp cận cho người mới, vì biến động giá dễ nắm bắt hơn.

Nhóm thứ tư là tiền tệ thị trường mới nổi, như nhân dân tệ, rand Nam Phi. Các quốc gia này vẫn đang phát triển nhanh, lãi suất thường rất cao, rất hấp dẫn. Nhưng vấn đề là chính trị không ổn định, tỷ giá biến động lớn, thanh khoản thấp, chênh lệch mua bán cũng lớn. Rand Nam Phi lãi suất cao nhất nhưng rủi ro cũng lớn nhất, người mới bắt đầu phải cẩn thận.

Tổng thể, ngoài đô la Mỹ là lựa chọn cơ bản nhất, tôi nghĩ rằng các loại tiền trú ẩn an toàn và hàng hóa phù hợp hơn cho người mới. Tiền tệ trú ẩn ổn định, xu hướng của tiền hàng hóa dễ nắm bắt hơn, kết hợp hai loại này sẽ phù hợp với đa số nhà đầu tư.

Gần đây, tình hình thị trường cũng đáng để chú ý. Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu giảm lãi suất từ nửa cuối năm 2024, duy trì đến năm 2025. Việc hạ lãi suất lần này ảnh hưởng liên đới đến các đồng tiền chính trên toàn cầu. Chỉ số USD gồm sáu loại tiền tệ, tỷ lệ euro cao nhất là 57.6%, tiếp theo là yên Nhật 13.6%, bảng Anh 11.9%, đô la Canada 9.1%.

Euro so với đô la Mỹ là cặp tiền giao dịch lớn nhất, liên quan đến cạnh tranh của hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất còn Ngân hàng Trung ương châu Âu giữ nguyên, cộng thêm lo ngại về chính sách của Mỹ, tỷ giá euro/USD đã tăng lên mức cao nhất trong bốn năm.

Tỷ giá đô la Mỹ so với yên Nhật rất phổ biến, nhưng Ngân hàng Nhật Bản sau khi đánh giá tác động của chính sách thuế của Mỹ đã tạm dừng nâng lãi suất. Nhiều nhà kinh tế dự đoán Ngân hàng Nhật Bản sẽ nâng lãi suất thêm vào cuối năm, điều này sẽ làm tăng kỳ vọng về thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật. Trong ngắn hạn, phe mua bán vẫn còn tranh luận, tỷ giá yên Nhật có thể tiếp tục dao động.

Cặp GBP/USD có lịch sử lâu dài, năm nay tăng mạnh chủ yếu do đồng đô la Mỹ yếu đi chứ không phải do nền tảng của Anh tốt hơn. Khi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang dần rõ ràng, thị trường có thể sẽ định giá lại rủi ro tăng giá của bảng Anh. Nền kinh tế Anh tăng trưởng yếu, có dự đoán giảm lãi suất, dự kiến đồng bảng sẽ vẫn dao động trong phạm vi.

Franc Thụy Sỹ dù xuất phát từ quốc gia nhỏ, nhưng là nơi trú ẩn an toàn rất được quan tâm. Từ năm 2026, Mỹ gặp khó khăn về thương mại và tài chính, tính chất trú ẩn của đô la Mỹ bị thách thức, franc Thụy Sỹ càng trở nên nổi bật hơn, thu hút dòng vốn lớn đổ vào. Trung và dài hạn, kinh tế Mỹ chậm lại, Fed hạ lãi suất, xu hướng đô la Mỹ yếu đi sẽ có lợi cho franc Thụy Sỹ.

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến biến động tỷ giá. Tiền tệ của các quốc gia có lạm phát thấp sẽ tăng giá, vì giá hàng hóa và dịch vụ tăng chậm. Lãi suất tăng cũng làm tiền tệ tăng giá, vì lãi suất cao thu hút dòng vốn ngoại. Nợ chính phủ cao khiến quốc gia đó khó thu hút vốn ngoại, tỷ giá sẽ giảm. Cải thiện điều kiện thương mại, giá xuất khẩu tăng sẽ đẩy tỷ giá lên. Chính trị ổn định, kinh tế phát triển tốt sẽ thu hút dòng vốn ngoại, tiền tệ cũng sẽ tăng giá.

Là người mới bắt đầu đầu tư ngoại tệ, khi thực hành thực tế, điều quan trọng nhất là chọn đúng mục tiêu. Phải hiểu rõ chính sách, lãi suất, biến động của các mặt hàng xuất khẩu chính của đồng tiền bạn định mua bán, rồi quyết định hướng giao dịch. Ví dụ bạn nghĩ rằng năm nay Mỹ sẽ hạ lãi suất còn Nhật giữ nguyên, thì có thể mua vào đồng yên Nhật so với đô la Mỹ. Quyết định này sẽ ảnh hưởng toàn bộ quyết định đầu tư của bạn sau đó.

Xây dựng chiến lược giao dịch hợp lý là chìa khóa thành công. Dựa trên khả năng chịu rủi ro, kinh nghiệm giao dịch, tình hình thị trường, xây dựng một chiến lược phù hợp với bản thân. Chiến lược cần bao gồm điểm vào, điểm thoát, điểm dừng lỗ, chốt lời, đồng thời phải tính đến rủi ro thị trường và chi phí giao dịch.

Tinh thần cũng rất quan trọng. Đừng để cảm xúc chi phối vì biến động thị trường, ảnh hưởng đến quyết định. Phải liên tục học hỏi và thực hành, tích lũy kinh nghiệm mới thành công.

Một số lời khuyên đầu tư: Thứ nhất, không chơi những đồng tiền bạn không hiểu. Người mới nên chỉ đầu tư vào các ngoại tệ quen thuộc, chủ yếu là đô la Mỹ, yên Nhật. Thứ hai, luôn chú ý biến động tỷ giá. Tỷ giá ngoại tệ chịu ảnh hưởng từ thị trường, kinh tế, tin tức, nên theo dõi các trang tin tức quốc tế. Thứ ba, phân bổ danh mục. Có thể cùng lúc giữ tiền gửi đô la Mỹ và quỹ ngoại Úc để đối phó rủi ro. Thứ tư, học cách sử dụng lệnh dừng lỗ, chốt lời. Giao dịch ngoại hối quan trọng nhất là dừng lỗ đúng vị trí để tránh cháy tài khoản. Nên tối đa thực hiện 2 lần giao dịch mỗi ngày. Thứ năm, chú ý thời điểm vào lệnh. Không đuổi giá cao hoặc bán tháo, nên chuẩn bị kế hoạch giao dịch trước, chờ thời điểm phù hợp mới vào lệnh. Thường để hình thành một xu hướng cần 5 phút hoặc lâu hơn, khi xu hướng đã hình thành thì có thể tham gia.

Cuối cùng, muốn nhấn mạnh rằng, bất kỳ chiến lược giao dịch nào nếu không thực hành đều chỉ là lý thuyết suông. Cách tốt nhất để luyện tập là dùng tài khoản ảo để thử nghiệm, không cần vốn thật vẫn có thể đánh giá hiệu quả chiến lược và khả năng kiểm soát rủi ro trong môi trường thị trường thực. Người mới đầu tư ngoại tệ cần kiên nhẫn, tích lũy dần kinh nghiệm để tìm ra nhịp điệu phù hợp trong thị trường này.