#USLaunchesNewStrikesOnIranOilRebounds

Thị trường toàn cầu bước vào một giai đoạn bất ổn mới sau khi Hoa Kỳ phát động một làn sóng tấn công quân sự khác nhằm vào các vị trí của Iran, leo thang căng thẳng trên khắp Trung Đông và kích hoạt phản ứng rút khỏi rủi ro rộng rãi trên các thị trường tài chính. Những bình luận mới nhất của Tổng thống Trump từ chối một số phần của khuôn khổ ngoại giao đang diễn ra cho thấy các cuộc đàm phán đang yếu đi trong khi áp lực quân sự trở thành chiến lược chi phối. Các nhà đầu tư ngay lập tức phản ứng bằng cách phân bổ lại vốn nhanh chóng khỏi các tài sản đầu cơ và hướng tới các ngành phòng thủ truyền thống.

Phản ứng mạnh nhất dường như xảy ra trên các thị trường năng lượng toàn cầu.

Dầu thô XTI tăng mạnh trên mức 93 đô la khi các nhà giao dịch vội vàng định giá khả năng gián đoạn nguồn cung kéo dài trên toàn khu vực. Dầu Brent cũng tăng mạnh khi biến động lan rộng qua các thị trường hợp đồng tương lai toàn cầu. Mối quan tâm chính vẫn là eo biển Hormuz, một trong những tuyến đường vận chuyển quan trọng nhất thế giới, chịu trách nhiệm vận chuyển một tỷ lệ lớn xuất khẩu dầu toàn cầu mỗi ngày. Bất kỳ leo thang nào có thể đe dọa các tuyến vận chuyển, hạ tầng sản xuất khu vực hoặc an ninh tàu chở dầu đều có thể tạo ra thiếu hụt nguồn cung toàn cầu nghiêm trọng.

Thị trường hiện đang ngày càng định giá:
• Áp lực lạm phát toàn cầu tăng cao
• Chi phí vận chuyển và logistics tăng
• Bất ổn chuỗi cung ứng
• Nhu cầu năng lượng tăng cao
• Kỳ vọng nới lỏng của ngân hàng trung ương bị trì hoãn

Chuyển động của dầu trở thành một trong những diễn biến vĩ mô quan trọng nhất vì giá năng lượng cao kéo dài thường tạo ra các cú sốc lạm phát mạnh mẽ, gây áp lực đồng thời lên người tiêu dùng và thị trường tài chính.

Vàng tiếp tục đà tăng bùng nổ khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn giữa bối cảnh bất ổn địa chính trị gia tăng.

Vàng XAU tăng gần vùng 4.400 đô la khi nhu cầu từ các tổ chức tăng mạnh. Đà tăng phản ánh sự kết hợp của việc phòng hộ lạm phát, luân chuyển vốn phòng thủ, niềm tin vào sự ổn định toàn cầu suy yếu, và nỗi sợ rằng leo thang quân sự có thể lan rộng hơn nữa trong khu vực. Trong quá khứ, vàng hoạt động mạnh nhất trong các giai đoạn có rủi ro chiến tranh, bất ổn lạm phát và bất ổn tài chính, và môi trường hiện tại kết hợp cả ba điều kiện này cùng lúc.

Trong khi đó, thị trường tiền điện tử chịu áp lực thanh lý nặng nề.

Bitcoin giảm về gần vùng 73.000 đô la trong khi Ethereum yếu đi dưới các vùng hỗ trợ tâm lý quan trọng gần 2.000 đô la. Các altcoin chịu thiệt hại phần trăm lớn hơn nữa khi các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy bị buộc phải thoát khỏi vị thế trong các đợt thanh lý hàng loạt. Trong vòng vài giờ, hàng trăm triệu đô la tiền điện tử có đòn bẩy đã biến mất khỏi thị trường, trong đó các vị thế mua dài chiếm phần lớn các đợt thanh lý.

Một số yếu tố đã làm tăng đợt bán tháo tiền điện tử:

1. Tích lũy đòn bẩy quá mức trước sự kiện địa chính trị
2. Độ sâu thanh khoản yếu dưới các vùng hỗ trợ chính
3. Mối tương quan mạnh giữa tiền điện tử và tâm lý rủi ro vĩ mô rộng hơn
4. Bán tháo bắt buộc do hoảng loạn từ các vị thế bị thanh lý

Lượng hợp đồng mở trên các thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn giảm mạnh khi các nhà giao dịch giảm thiểu rủi ro và các nhà tạo lập thị trường mở rộng spread trong bối cảnh bất ổn. Mức độ sợ hãi trên thị trường tăng nhanh khi các nhà đầu tư chuyển từ đầu cơ tích cực sang vị thế phòng thủ.

Thị trường tài chính truyền thống cũng phản ứng tiêu cực.

Hợp đồng tương lai S&P 500 và Nasdaq giảm khi các nhà đầu tư đánh giá lại kỳ vọng tăng trưởng dưới áp lực lạm phát gia tăng. Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao hơn khi thị trường bắt đầu định giá khả năng các ngân hàng trung ương buộc phải duy trì điều kiện tài chính thắt chặt lâu hơn nếu giá năng lượng tiếp tục tăng.

Điều này tạo ra một môi trường vĩ mô nguy hiểm nơi:
• Giá dầu tăng vọt
• Rủi ro lạm phát trở lại
• Điều kiện thanh khoản thắt chặt
• Tâm lý rủi ro toàn cầu yếu đi

Trong tương lai, thị trường vẫn rất nhạy cảm với các tiêu đề địa chính trị.

Nếu các cuộc đàm phán ngoại giao được nối lại và căng thẳng quân sự dịu đi, Bitcoin có thể phục hồi về các vùng kháng cự cao hơn trong khi giá dầu ổn định. Tuy nhiên, nếu phản ứng trả đũa gia tăng hoặc hạ tầng khu vực bị đe dọa, dầu có thể nhanh chóng tiến tới mức 100 đô la trong khi tiền điện tử và cổ phiếu đối mặt với làn sóng biến động mới.

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, môi trường hiện tại đòi hỏi quản lý rủi ro kỷ luật, giảm tiếp xúc đòn bẩy, kích thước vị thế nhỏ hơn và kiểm soát cảm xúc tốt khi các thị trường toàn cầu điều hướng qua một trong những giai đoạn bất ổn địa chính trị nhất trong năm.
#TradeCFDWinGold #GateSquare