Mirae Asset TIGER bán dẫn Covered Call ETF, tỷ suất lợi nhuận sau niêm yết 40,9%

Quỹ ETF 'TIGER Bán dẫn TOP10 Covered Call Chủ động' của Công ty Quản lý tài sản Mirae Asset đã ghi nhận tỷ suất lợi nhuận hơn 40% kể từ khi niêm yết. Chiến lược quản lý chủ động vừa duy trì ưu điểm phòng thủ cao của Covered Call trong thị trường giảm, vừa không bỏ lỡ lợi nhuận tăng giá cổ phiếu nhờ cải thiện ngành bán dẫn được đánh giá là hiệu quả.

Theo Công ty Quản lý tài sản Mirae Asset vào ngày 7, quỹ ETF này đã đạt tỷ suất lợi nhuận 40,9% dựa trên giá chuẩn điều chỉnh kể từ khi niêm yết ngày 21 tháng 4 đến ngày 6 tháng này. Đây là con số cao nhất trong số 55 quỹ ETF Covered Call niêm yết trên thị trường chứng khoán trong nước cùng kỳ. Kết quả này đến từ việc đầu tư vào các doanh nghiệp bán dẫn cốt lõi trong nước như Samsung Electronics và SK Hynix, đồng thời sử dụng quyền chọn cổ phiếu riêng lẻ để đảm bảo nguồn phân phối.

Đằng sau thành tích xuất sắc là chiến lược quản lý chủ động phản ứng linh hoạt với môi trường thị trường. Quỹ ETF này đã điều chỉnh linh hoạt cơ cấu các mã trong chuỗi giá trị bán dẫn, chẳng hạn như mới đưa SK Square và Samsung Electro-Mechanics vào danh mục vào tháng 5.

Điểm đặc biệt khác là không cố định tỷ lệ bán quyền chọn mà điều chỉnh theo diễn biến thị trường. Các sản phẩm Covered Call thông thường có tỷ lệ bán quyền chọn mua cao, dẫn đến hạn chế lợi nhuận ở một mức nhất định khi giá cổ phiếu tăng. Ngược lại, sản phẩm này áp dụng cách giảm tỷ lệ bán quyền chọn hoặc tăng giá thực hiện trong thị trường tăng để tăng mức tham gia lợi nhuận tăng, và tăng tỷ lệ bán trong giai đoạn biến động mạnh để thu lợi nhuận phí bảo hiểm.

Một yếu tố khác thu hút nhà đầu tư là cổ tức được trả hàng tháng và lợi ích miễn thuế. Quỹ ETF này thực hiện phân phối vào ngày 15 hàng tháng, và lợi nhuận từ phí bảo hiểm quyền chọn cổ phiếu trong nước được phân loại là đối tượng miễn thuế theo luật thuế. Nhờ đó, phần lớn cổ tức không nằm trong diện chịu thuế tổng hợp thu nhập tài chính với mức tiêu chuẩn 20 triệu won/năm, thu hút cả giới nhà đầu tư tài sản lớn.

Trên thực tế, dòng vốn từ nhà đầu tư cá nhân cũng đang tăng mạnh. Quy mô mua ròng cá nhân tích lũy kể từ khi niêm yết đã vượt quá 500 tỷ won. Được phân tích là nhu cầu từ thế hệ nghỉ hưu muốn có dòng tiền ổn định và giới nhà đầu tư trẻ kỳ vọng vào tiềm năng tăng trưởng của ngành bán dẫn đồng thời đổ vào.

Ông Lee Jeong-hwan, Trưởng bộ phận Quản lý ETF Chiến lược của Công ty Quản lý tài sản Mirae Asset, nhấn mạnh: "Việc vận hành linh hoạt cơ cấu mã và chiến lược quyền chọn phù hợp với tình hình thị trường đã dẫn đến kết quả tốt. Chúng tôi sẽ tiếp tục quản lý sản phẩm theo hướng theo đuổi đồng thời tăng trưởng và phân phối ổn định."

Phóng viên Yoon Young-sil của Business Korea (pr@businesskorea.co.kr)