#USIranWarCloudsGather

Mỹ và Iran đối đầu với xung đột quân sự trực tiếp toàn diện – Trump tuyên bố lệnh ngừng bắn đã chết và Iran đe dọa đóng cửa hoàn toàn eo biển Hormuz

Hãy để tôi cung cấp cho cộng đồng bức tranh trung thực toàn cảnh bởi vì ngày 7-7 đến 10-7 đại diện cho sự leo thang địa chính trị nghiêm trọng nhất kể từ khi bất kỳ trader hiện tại nào của chúng ta nhớ và thị trường hoàn toàn cần sự rõ ràng về tác động vĩ mô đầy đủ ở đây.

Chuỗi sự kiện đã phá vỡ lệnh ngừng bắn ngày 17 tháng 6 trong vòng chưa đầy 3 tuần diễn ra cực kỳ nhanh chóng. 3 tàu thương mại bị tấn công ngoài khơi eo biển Hormuz (7/7). Mỹ tấn công hơn 80 mục tiêu tại Iran (7/8). Lực lượng Iran tấn công 85 mục tiêu của Mỹ tại Bahrain & Kuwait (7/8). Trump: biên bản ghi nhớ đã 'chết' và các cuộc đàm phán trong tương lai là 'lãng phí thời gian' (7/9). Mỹ tiến hành đợt tấn công thứ hai, lớn hơn (7/9). Iran đe dọa đóng cửa eo biển Hormuz, một huyết mạch chiếm gần 20% nguồn cung dầu toàn cầu. Các tàu chở dầu đang tránh xa eo biển này với tỷ lệ kỷ lục.

Dầu tăng vọt hơn 6% sau tin tức này. Vàng và bạc đồng thời giảm - một sự kiện cực kỳ hiếm gợi ý một hiện tượng thị trường thậm chí còn hiếm hơn. Kịch bản điển hình của rủi ro địa chính trị thúc đẩy nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn tăng cao. Ngược lại, sự bán tháo kim loại cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang thanh lý các tài sản ưa thích của họ để trang trải các cuộc gọi ký quỹ ở những nơi khác trong danh mục đầu tư, dấu hiệu kinh điển của một sự kiện thanh lý rủi ro theo tầng thay vì giao dịch địa chính trị thuần túy.

Đây là chuỗi truyền dẫn vĩ mô cho mọi người: BTC từ 57,9 nghìn lên 64 nghìn được thúc đẩy bởi ba trụ cột chính của sự phục hồi – NFP yếu làm giảm xác suất tăng lãi suất, dầu dưới 70 thùng cải thiện động lực PCE và DXY giảm 40 điểm. Việc Iran hủy bỏ các miễn trừ dầu và sự gián đoạn eo biển Hormuz tấn công vào trụ cột thứ hai – nếu giá dầu không thể giảm xuống dưới 70 (như chúng ta sắp thấy nếu điều đó xảy ra vào báo cáo CPI ngày 25 tháng 7) và xu hướng hiện tại đảo ngược, thì số liệu lạm phát tích cực của tháng 6 sẽ bị vô hiệu hóa. Nếu câu chuyện chuyển sang tăng tốc trở lại từ dữ liệu tháng 7, xác suất tăng lãi suất sẽ tăng lên từ mức 17% mà chúng ta đang định giá hiện tại và ngược chiều gió mùa hè quay trở lại.

Tin tốt ở đây là ít nhất tại thời điểm viết bài này, Trump đã thông báo Iran đã liên hệ với chúng tôi để đạt được một thỏa thuận. Các kênh liên lạc hậu trường chỉ ra rằng mặc dù xung đột leo thang, giải pháp ngoại giao vẫn có thể. Đây không phải là 'sự cố trong giao tiếp và xung đột leo thang' – đây là điều mà các chuyên gia về Iran gọi là 'các cuộc tấn công hạn chế và đàm phán gián tiếp.' Cả hai bên vẫn duy trì các kênh liên lạc với nhau ngay cả khi đang tiến hành hành động quân sự.

BTC đang giữ vững ở mức 63,2 nghìn, tăng 1,5% trong ngày bất chấp các hành động thù địch đang diễn ra. Chúng tôi cho rằng điều này là do nhiều yếu tố chống lại áp lực tiêu cực – việc niêm yết SKHY (IPO nước ngoài lớn nhất trên Nasdaq từ trước đến nay) đang cung cấp kích thích khẩu vị rủi ro, các cuộc đàm phán hậu trường mang lại hy vọng ngoại giao, việc cá voi tích lũy từ 59 nghìn đến 62 nghìn vào tuần trước là đáng kể, và sự trở lại của Đạo luật CLARITY tại Thượng viện vào ngày 13 tháng 7 cung cấp chất xúc tác cho xu hướng tăng.

Ngày 17 tháng 7, ngày mà các miễn trừ đối với các lô hàng dầu của Iran chính thức hết hạn, vẫn là ngày quan trọng. Nếu chúng ta có thể đến ngày 17 tháng 7 với giá dầu ổn định và eo biển Hormuz hoạt động bình thường, tác động kết hợp của việc sản lượng dầu được miễn trừ của Iran quay trở lại nguồn cung toàn cầu và hoạt động của eo biển là có thể quản lý được. Tuy nhiên, nếu giá dầu vẫn ở mức cao và eo biển vẫn bị gián đoạn, thì nguy cơ xảy ra cú sốc nguồn cung dầu H226 lớn là đáng kể và chắc chắn sẽ tác động đến báo cáo CPI tháng 7 và có khả năng là ngày 25 tháng 7.

Chúng ta đang bị kẹt trong thế khó xử khi một bên phải nhượng bộ. Hiện tại, thị trường đang định giá sự giảm leo thang dần dần và đàm phán gián tiếp. Chỉ có thời gian mới trả lời liệu kênh liên lạc gián tiếp có đủ chân thành để giảm leo thang thù địch hay không, hoặc liệu cả hai bên đã quá cố thủ trong cuộc xung đột hiện tại để có thể giải quyết nhanh chóng trước thời hạn ngày 17 tháng 7.

Với việc Trump tuyên bố lệnh ngừng bắn đã chết, Iran đe dọa đóng cửa hoàn toàn Hormuz và thời hạn miễn trừ dầu ngày 17 tháng 7 đang đến gần - bạn có nghĩ rằng liên lạc ngoại giao gián tiếp là đủ chân thực để ngăn chặn một cú sốc nguồn cung kéo dài, hay cuộc xung đột đã leo thang vượt quá điểm mà giải pháp nhanh chóng là thực tế trước thời hạn ngày 17 tháng 7?

‍#USIranWarCloudsGather #GateSquare #MacroCrypto