#USEndsLatestStrikesOnIran

#USEndsLatestStrikesOnIran
𝙏ước định 𝙢ới nhất của 𝙐.𝙎 𝙑ẫn là 𝙡ợi thế 𝙇ợt giàn 𝙥hạm 𝙧𝙚𝙘𝙚 𝙩𝙝𝙚𝙨𝙚 𝙨𝙩𝙧𝙞𝙠𝙚𝙨 𝙩𝙧𝙚̂𝙣 𝙄𝙧𝙖𝙣: 𝙎𝙚̃ 𝙃𝙤̂𝙣𝙜 𝙇𝙞𝙚̂𝙣/𝙈𝙖̣𝙣 𝙞𝙡𝙤 𝙩𝙞𝙚̂́𝙥 𝙩𝙝𝙚𝙤 đấy 𝙝𝙖𝙮 𝙜𝙞𝙤̂́𝙣 𝙭𝙞𝙚𝙣 𝙥𝙚̂𝙞 𝙩𝙝𝙚̂́ 𝙣𝙖̀𝙮 𝙨𝙖𝙥 𝙩𝙞𝙚̂́𝙥 𝙣𝙜𝙝?
Các thị trường tài chính không chờ chiến tranh kết thúc.

Chúng liên tục “định giá” cho những gì có thể xảy ra tiếp theo.

Vì vậy, hoạt động quân sự mới nhất của Mỹ nhắm vào Iran đã trở thành nhiều hơn một dòng tin tức địa chính trị. Giờ đây, đó là một sự kiện vĩ mô có khả năng tác động đến dầu mỏ, lạm phát, chính sách của ngân hàng trung ương, cổ phiếu và cả tiền mã hóa.

Theo các cập nhật mới nhất, Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ (CENTCOM) đã hoàn tất đợt tấn công thứ chín liên tiếp, nhắm vào các trung tâm chỉ huy quân sự của Iran, bãi phóng tên lửa và máy bay không người lái, hệ thống phòng không, cơ sở hạ tầng giám sát ven biển, năng lực trên biển và mạng lưới liên lạc. Quan chức Mỹ cho biết mục tiêu là giảm khả năng của Iran trong việc đe dọa vận tải thương mại và các tàu dân sự di chuyển qua eo biển Hormuz.

Vì sao điều này quan trọng vượt xa chiến trường

Các chiến dịch quân sự hiếm khi chỉ ảnh hưởng đến những quốc gia trực tiếp liên quan.

Các thị trường tài chính toàn cầu ngay lập tức bắt đầu đánh giá lại rủi ro.

Nhà đầu tư bắt đầu đặt các câu hỏi như:

- Liệu nguồn cung dầu có thể bị gián đoạn không?
- Lạm phát có tăng trở lại không?
- Liệu Cục Dự trữ Liên bang có trì hoãn việc nới lỏng chính sách không?
- Liệu nhà đầu tư sẽ chuyển sang các tài sản trú ẩn an toàn?

Những kỳ vọng này thường thúc đẩy thị trường trước khi dữ liệu kinh tế thực sự thay đổi.

Eo biển Hormuz vẫn là rủi ro kinh tế lớn nhất

Một trong những khu vực được theo dõi sát sao nhất là eo biển Hormuz, một trong những tuyến vận tải năng lượng quan trọng nhất thế giới.

Các cuộc tấn công gần đây đã làm gia tăng lo ngại về an ninh hàng hải, với các báo cáo cho thấy các cuộc tấn công ảnh hưởng đến tàu thuyền và rủi ro vận tải thương mại vẫn tiếp diễn. Dù chưa xảy ra gián đoạn hoàn toàn, khả năng gián đoạn nguồn cung đã khiến các nhà giao dịch năng lượng định giá thêm rủi ro địa chính trị.

Nếu điều kiện vận tải tiếp tục xấu đi, các thị trường năng lượng toàn cầu có thể rơi vào một giai đoạn khác của biến động gia tăng.

Giá dầu có thể trở thành động lực lạm phát tiếp theo

Thị trường gần đây đã đón nhận tín hiệu rằng lạm phát đang hạ nhiệt.

Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị có thể nhanh chóng đảo ngược xu hướng này.

Các báo cáo hôm nay cho thấy Brent đã tăng lên trên $90/thùng khi nhà đầu tư phản ứng trước việc leo thang căng thẳng và sự không chắc chắn liên quan đến nguồn cung năng lượng khu vực. Giá dầu cao hơn làm tăng chi phí vận chuyển và sản xuất, tạo khả năng xuất hiện lại áp lực lạm phát nếu tình hình kéo dài.

Với các ngân hàng trung ương, điều này tạo ra một bài toán cân bằng khó khăn.

Lạm phát chậm lại hỗ trợ cho chính sách tiền tệ dễ dãi hơn.

Giá năng lượng cao hơn lại đi theo chiều ngược lại.

Điều này có nghĩa gì với Bitcoin?

Bitcoin thường phản ứng trước thay đổi về thanh khoản, kỳ vọng lãi suất và mức độ tự tin tổng thể của thị trường.

Trong ngắn hạn, bất ổn địa chính trị có thể làm tăng nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn truyền thống như vàng và USD, tạo áp lực tạm thời lên tiền mã hóa.

Tuy nhiên, nếu nhà đầu tư kết luận rằng tăng trưởng kinh tế có thể chậm lại và các ngân hàng trung ương cuối cùng sẽ chuyển sang lập trường linh hoạt hơn, tài sản số có thể được hưởng lợi nhờ điều kiện thanh khoản cải thiện.

Mối quan hệ này không phải lúc nào cũng diễn ra ngay lập tức.

Thị trường thường đi trước bằng nỗi sợ—và sau đó mới đến các yếu tố cơ bản.

Tác động lên thị trường chứng khoán

Các nhóm ngành khác nhau có khả năng phản ứng theo những cách khác nhau.

Các nhà sản xuất năng lượng có thể được hưởng lợi từ giá dầu cao hơn.

Các công ty quốc phòng có thể thu hút thêm sự quan tâm của nhà đầu tư trong các giai đoạn bất ổn địa chính trị kéo dài.

Các công ty vận tải và hãng hàng không có thể chịu áp lực từ chi phí nhiên liệu cao hơn.

Cổ phiếu công nghệ và tăng trưởng có thể đối mặt với mức biến động cao hơn nếu kỳ vọng lạm phát làm chậm các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Đó là lý do vì sao luân chuyển dòng tiền theo ngành (sector rotation) thường trở thành một trong những chủ đề nổi bật trong các sự kiện địa chính trị.

Cơ hội cho nhà đầu tư

Những giai đoạn bất ổn cũng có thể tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư kỷ luật.

Thay vì phản ứng theo cảm xúc trước mọi tiêu đề, nhà đầu tư giàu kinh nghiệm theo dõi:

- Giá dầu.
- Vàng.
- Lợi suất trái phiếu Kho bạc.
- Kỳ vọng về Cục Dự trữ Liên bang.
- Sức mạnh hỗ trợ và vùng kháng cự của Bitcoin.
- Biến động của thị trường cổ phiếu toàn cầu.

Hiểu được mối quan hệ giữa các thị trường này thường mang lại cái nhìn tốt hơn việc chỉ bám theo một tài sản đơn lẻ.

Rủi ro vẫn ở mức cao

Mặc dù các hoạt động quân sự đã kết thúc tạm thời, tình hình vẫn còn biến động.

Iran tiếp tục các hành động trả đũa nhắm vào các mục tiêu ở khu vực do Mỹ hậu thuẫn, trong khi các kênh tiếp xúc ngoại giao thông qua các bên trung gian quốc tế được cho là vẫn đang diễn ra. Việc đàm phán có tạo đà hay căng thẳng leo thang thêm sẽ nhiều khả năng quyết định bước đi lớn tiếp theo trên toàn bộ thị trường toàn cầu.

Với nhà đầu tư, rủi ro lớn nhất là cho rằng các tiêu đề mới nhất chính là “chương cuối”.

Quan điểm của tôi

Thách thức lớn nhất của thị trường không nằm ở việc hiểu điều gì đã xảy ra.

Mà là ước lượng điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.

Nếu ngoại giao thành công, thị trường có thể dần chuyển sự chú ý trở lại về lạm phát, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp và chính sách tiền tệ.

Nếu căng thẳng tiếp tục leo thang, giá dầu, kỳ vọng lạm phát và biến động thị trường có thể duy trì ở mức cao lâu hơn nhiều so với kỳ vọng hiện tại của không ít nhà đầu tư.

Lịch sử cho thấy các sự kiện địa chính trị hiếm khi chỉ ảnh hưởng đến một thị trường.

Chúng lan tỏa sang hàng hóa, tiền tệ, cổ phiếu, trái phiếu và cả tiền mã hóa.

Nhà đầu tư thông minh nhất sẽ không chỉ chạy theo các tiêu đề.

Họ sẽ theo dõi cách kỳ vọng thay đổi sau khi các tiêu đề lắng xuống.

#SummerCreationCamp
@Gate_Square
@GateSquare