什麼是平衡型基金

什麼是平衡型基金？定義與核心概念

平衡型基金是一項投資工具，將資金於單一基金內分散配置至「成長型」與「保守型」資產，目標在於平衡風險與報酬。一般來說，股票用於追求成長潛力，債券則提供穩定性。基金會定期進行再平衡，以維持預設的資產比例。

股票代表公司部分所有權，預期公司成長時股價會上漲。債券則是向政府或企業融資，投資人可獲得相對可預期的利息收入。平衡型基金將這兩類資產結合，例如60%配置股票、40%配置債券，在成長與穩健之間採取適度的投資策略。

截至2026年1月，主流金融機構持續推出多種股票與債券混合型產品，資產比例多維持於40%至60%之間。每檔平衡型基金的設計會根據其投資策略及當時市場環境有所不同。

平衡型基金如何進行資產配置？

平衡型基金的資產配置重點在於設定目標比例，並於各資產類別中精選具體標的。常見的配置有60%股票與40%債券、50/50分配，或更彈性的組合。

股票部分通常涵蓋多元產業與國家，以分散風險。債券部分則會優先選擇政府公債及高評等企業債，以獲取利息收入並穩定投資組合波動。地區及債券期限的多元化進一步降低單一市場風險。

對初學者而言，「資產配置」就像把雞蛋分裝在不同籃子：一籃追求成長，另一籃注重穩健。成長型資產占比愈高，潛在報酬愈大但波動也愈高；若偏重穩健則可降低波動，但可能壓縮長期回報。

平衡型基金如何進行再平衡？

再平衡是將資產比例調整回原本的目標，避免投資組合因市場波動而偏離策略。例如，若股票上漲導致比例由60%升至70%，基金會賣出部分股票、買入債券，將比例調整回60/40。

再平衡可定期執行（如每季或每年），也可設門檻觸發（如偏離目標比例5%時）。此機制促使高位賣出、低位買入，有助於長期維持穩定風險，但會產生交易成本及潛在稅負。

同樣邏輯適用於加密市場：如BTC大漲導致加密平衡組合內「成長資產」超配，適時再平衡有助於調節風險，降低行情單邊走勢後的回檔風險。

平衡型基金的優缺點

優點：

• 波動度通常低於純股票型基金
• 管理簡便，優於自行組合多資產
• 透過紀律性再平衡，有效控管風險
• 適合追求適度風險與穩健體驗、無意主動擇時的投資人

缺點：

• 牛市時表現可能不如純股票基金，因債券拉低整體報酬
• 利率上升會壓低債券價格，短期內可能加重組合壓力
• 管理費與交易成本會降低淨收益，過度再平衡亦增加費用

平衡型基金適合哪些人？投資要求是什麼？

平衡型基金適合能接受適度波動、願意長期持有的投資人。如果你希望比全股票型組合更穩健，又追求高於純債券型的報酬，平衡型基金是合適的選擇。

若資金短期內可能動用，或可承受較大波動以追求更高成長，平衡型基金則未必適合。投資前應明確持有期間與可接受的回撤水準，並詳閱基金風險揭露與費用結構。

平衡型基金策略如何應用於Web3？

平衡型基金理念可延伸至加密市場，將高波動的「成長型資產」（如BTC、ETH）與較穩健的「類現金資產」（如合規穩定幣或保守型收益工具）結合，並訂定明確的再平衡規則。

穩定幣是與法幣掛鉤的數位代幣，目標維持價格於1上下。部分資金配置於穩定幣可獲取低風險收益（如透過交易所理財或合規收益資產），類似債券利息的功能；BTC與ETH則擔任成長引擎。資產比例與再平衡頻率應依個人風險承受度調整。

Web3領域需留意額外風險：穩定幣脫鉤、智能合約漏洞、流動性受限等問題。再平衡時應考慮滑點和交易費用，頻繁小額調整將大幅提高成本。

如何在Gate實現平衡型基金策略？

在Gate，你可於單一帳戶內組合成長型與保守型資產，依預設規則建立「加密平衡投資組合」。

步驟1：設定目標比例。例如，將50%資金配置於BTC/ETH現貨，50%配置於參與Gate Earn產品的穩定幣以獲取基礎收益。

步驟2：執行買入。利用Gate的現貨市場分批買入BTC與ETH，分批操作有助於降低單筆交易的價格波動。

步驟3：部署保守資產。將穩定幣充值到Gate Earn理財或定期產品，需留意年化收益率、鎖定期與贖回規則，以防資金需求時流動性受限。

步驟4：設定再平衡規則。每月檢查，或當某類資產偏離目標比例5%及以上時調整。若發生偏離，則賣出超配資產、買入低配資產。

步驟5：管理成本。關注交易費、提領費及買賣價差，選擇流動性佳的時段及交易對進行再平衡，以降低滑點。

步驟6：確保安全與風險管理。啟用雙重認證，分散持倉，避免保守資產過度集中於單一穩定幣或收益產品，並保留部分高流動性資產以備不時之需。

平衡型基金、指數基金與目標日期基金對比

平衡型基金與指數基金不同，指數基金通常追蹤單一市場或指標（如僅投資股票），而平衡型基金則於同一產品內結合股票與債券，強調多資產比例管理及再平衡。

和目標日期基金相比，平衡型基金多維持較固定的資產配比（或於設定範圍內調整），目標日期基金則會隨目標日期接近自動調整至更保守資產。若想依年齡或人生階段逐步降低風險，目標日期基金較為適合；若追求長期穩健且固定策略，平衡型基金則更直接。

平衡型基金的風險與費用

平衡型基金主要風險包括市場下跌、利率上升導致債券價格下跌，以及匯率波動影響資產價值。相關費用如管理費、保管費及交易成本，皆會影響最終淨報酬。

在Web3應用時，還需特別注意穩定幣脫鉤、智能合約漏洞、平台或策略流動性風險與潛在營運風險。使用Gate Earn或類似產品時，務必詳閱所有條款，包括收益波動與贖回條件，確保資金可按需求提領。

平衡型基金總結與後續步驟

平衡型基金的核心在於以簡單比例結合紀律性再平衡，將成長與穩健納入同一架構，既不過於積極也不極端保守。若你認同「適度風險＋長期持有」的策略，可由小額資金開始，明確設定目標比例及再平衡門檻，並持續關注成本與風險。隨著經驗累積與需求變化，優化資產組合與規則，將此策略穩步應用於傳統與Web3資產。

常見問題

平衡型基金與對沖基金一樣嗎？

不同。平衡型基金透過股票與債券配置（如60%股票＋40%債券）來管理風險與報酬，對象為一般投資人。對沖基金則運用複雜衍生性金融商品、放空與進階策略，門檻與費用皆高，主要服務機構客戶。兩者投資理念與執行方式截然不同。

平衡型基金會虧損嗎？

有可能。雖然平衡型基金透過股票與債券混合降低波動，但遇到嚴重經濟衰退或突然升息時，兩類資產可能同時下跌。不過長期來看，債券部分通常可緩衝股票下跌，讓整體風險較為溫和。

平衡型基金適合像我這樣的職場人士嗎？

非常適合。若你因工作繁忙無法擇時，又想兼顧適度風險與成長潛力，平衡型基金是理想的「免操盤」投資選項。其會自動進行股票與債券配置及再平衡，無須日常管理，但需接受年化報酬約5–8%的水準。

平衡型基金的典型管理費是多少？

傳統平衡型基金年管理費通常介於0.5%–1.5%，部分指數型平衡基金費用較低（0.2%–0.5%）。投資金額愈高，費率對總報酬影響愈小，但費用每年計收，長期下來累積影響顯著。投資前務必詳閱費用明細。

平衡型基金何時買入或賣出？

平衡型基金適合長期持有，無需擇時。若有閒置資金，採定期定額（分批買入）風險較低於一次性投入。賣出時機應配合財務目標（如資金需求或人生階段變化），不應僅因市場波動而調整。建議至少持有3–5年以達最佳成效。