🔥 我沒有完全掌握6月8日的整個動作，但我一直比起熱門的AI頭條，更密切關注AI基礎設施相關的公司。

我的論點很簡單：在AI循環中最大的贏家可能不是開發聊天機器人的公司，而是提供“電力”的公司。每一個新模型、每一個AI代理，以及每一次企業部署，最終都會消耗更多的計算能力、記憶體、網絡和數據中心容量。
這也是我關注像NVIDIA和美光這樣的公司的原因。NVIDIA仍然是AI加速的主要供應商，而美光則受益於對高帶寬記憶體日益增長的需求。隨著AI模型變得越來越大、越來越複雜，記憶體成為瓶頸，使這部分的供應鏈價值越來越高。
讓這次反彈有趣的是，它並非由單一公司推動。這股力量在半導體和AI基礎設施股中傳播開來。當整個生態系統開始同步移動時，通常表示投資者正在重新定價一個更廣泛的趨勢，而不是對某一個財報做出反應。
我對未來AI股的看法是樂觀的嗎？
是的，但是有選擇性的。
我對短期的AI炒作興趣較少，更感興趣的是那些從AI的物理需求中產生收入的企業。世界仍處於建立AI基礎設施的早期階段。數據中心、先進芯片、記憶體、網絡設備和能源需求可能會持續多年成為成長主題。
風險在於估值。優秀的公司仍可能變得昂貴。因此，我更偏好在恐懼時期進行累積，而不是追逐垂直的漲勢。
我對未來幾年的展望仍然積極。AI正從一個技術故事演變成一個經濟基礎設施故事，推動這一轉變的公司在全球採用擴展時，可能會繼續吸引資本。