花旗集團為全球高端客戶推出代幣化私募股份交易

花旗集團正在打造一個基於區塊鏈的服務，讓富裕和機構客戶能夠通過代幣化存託憑證交易私營公司的敞口。該銀行目前從外國投資者開始，計劃稍後擴展到美國客戶。

• 主要要點：
• • 花旗集團通過區塊鏈平台推出了私營股份的代幣化存託憑證。
• • 花旗針對像SpaceX這樣的公司需求，因為私營市場的封閉時間更長。
• • 花旗計劃在國外推廣後擴展到美國，並可能增加更多的區塊鏈網絡。

花旗集團用新區塊鏈市場吸引頂級私營公司投資者

花旗集團正進一步進入代幣化金融領域，推出一項新服務，讓特定客戶能夠通過區塊鏈基礎設施交易私營公司股份。

該銀行正在為富裕和機構投資者打造這一項目，當前對於提前進入高增長私營企業的需求正在上升，這一點從SpaceX和Anthropic的首次公開募股計劃中可見一斑。

據《華爾街日報》報導，花旗表示已經與一些全球最大的私營公司就參與該平台進行了洽談。該服務旨在將私營市場的敞口放在一個熟悉的投資環境中。

花旗的全球數字資產企業協調與服務推動負責人Artem Korenyuk表示，目標是讓客戶能夠將私營公司敞口“放在他們的蘋果股票旁邊”。

目前，該產品僅向外國投資者開放。花旗計劃稍後向美國投資者開放。該銀行將收取交易和維護費用，並表示其基礎設施也可以由其他銀行使用。

代幣化憑證提供SPV的替代方案

該結構依賴於授權且代幣化的存託憑證。存託憑證是一種允許投資者通過受監管工具持有公司敞口的證券。在花旗的模型中，這些憑證由銀行發行和保管，然後在區塊鏈上表示。

花旗表示，這種方法提供了一個比特殊目的載體（SPV）更清晰的替代方案，後者常用於接觸私營公司，但因透明度和投資者保護問題而受到審查。

“有了這些，投資者不知道他們實際購買的是什麼，”Korenyuk說。“這是一個非常清晰的替代模型。”

支援該項目的區塊鏈由瑞士的SIX運營。花旗表示，未來可能會將該服務擴展到其他區塊鏈網絡。

該項目也反映了主要銀行推動將傳統資產和資金流動引入區塊鏈平台的更廣泛努力。花旗、摩根大通和其他機構正在開發代幣化存款系統，而代幣化貨幣市場基金和證券平台在華爾街逐漸獲得關注。

花旗的首次交易涉及富裕客戶投資於Kaleido，一個機構代幣化和數字資產平台。該銀行表示，這次推出需要跨越其五個業務線的協調，顯示其對數字資產基礎設施的重視程度。

此舉緊隨花旗集團近期參與由摩根大通支持的聯盟，該聯盟計劃在2027年上半年推出一個代幣化存款網絡。預計該項目將支持全球大型客戶的全天候結算。

對花旗來說，私營股份是下一個測試點。如果該模型奏效，代幣化存託憑證或能為投資者提供一條更透明的私營市場進入途徑，同時也為銀行在現代化資本市場的競爭中提供新途徑。