Cboe在经历19%的反弹后，2025年的强劲表现如何？

如果你正在关注Cboe全球市场，并在想现在是否是出手的时机，你并不孤单。这是一只让投资者有很多话可谈的股票。仅仅看看它最近的表现，表面下有很多东西。Cboe收盘于$234.37，今年迄今上涨了令人印象深刻的19.3%，在过去五年中实现了180%的卓越回报。即使这只股票在过去一个月下探了7.2%，并且在这一周下跌了0.7%，其长期的强劲表现仍然不容忽视。这些波动的一些原因追溯到更广泛的金融市场环境的变化，Cboe在波动性和期权交易趋势引起更多关注时受益。随着新产品和市场发展的持续关注，投资者对风险和增长潜力的认知正在迅速演变。

当然，过去的回报只是拼图的一部分。根据1到6的估值评分，这些数字告诉我们，这只股票在一个重要方面被低估，但并不是全面的便宜货。那么，当你权衡不同的方式来评估像这样的业务时，Cboe到底如何呢？让我们来分解主要的估值方法，并记住，可能还有一个更敏锐的视角来判断市场对Cboe可能忽视的地方。稍后在文章中会有更多信息。

Cboe全球市场在我们的估值检查中仅得1/6分。查看我们在完整估值细分中发现的其他红旗。

方法 1：Cboe全球市场超额收益分析

超额收益估值方法通过评估Cboe能够产生的利润超过其资本成本的程度来估算公司的内在价值，使用股东权益。这种方法对于像Cboe这样的企业特别有用，因为投资资本回报率和可持续增长比简单的收益比较更为重要。

从数字来看，Cboe的每股账面价值为44.60美元，预计每股稳定的每股收益为11.55美元，基于八位分析师的估计。股本成本为每股4.41美元，暗示每股超额回报为7.14美元。Cboe的平均股本回报率为21.39%，根据两位分析师的预测，该公司的稳定账面价值预计为每股54.00美元。这些数据突显了Cboe在长期内提供超越资本成本的价值的强大能力。

采用这种方法，Cboe Global Markets 每股的估计内在价值为194.49美元。当前股票交易价格为234.37美元，这些数字表明，基于其长期产生超过股本成本的回报能力，Cboe 的估值约高出20.5%。

故事继续 结果：被高估

请前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出Cboe全球市场的公允价值的更多细节。

截至2025年9月的CBOE折现现金流分析 我们的超额收益分析表明，Cboe Global Markets可能被高估了20.5%。寻找被低估的股票或创建您自己的筛选器，以寻找更好的价值机会。

方法 2：Cboe全球市场价格与收益

对于像Cboe Global Markets这样盈利的公司，市盈率(PE)是一个广泛使用的指标，因为它直接将股价与公司的净利润联系起来。投资者青睐市盈率，因为它简单明了，并且能够反映市场对公司盈利能力的预期。

然而，什么算作“正常”或“公平”的市盈率并不是一成不变的。增长前景、公司特定风险，甚至更广泛市场的变化都影响着投资者愿意为每一美元的收益支付多少。高增长或较低风险可能会合理化更高的市盈率，而风险更大或增长较慢的公司往往以较低的倍数交易。

目前，Cboe的市盈率为27.3倍。作为参考，这略高于资本市场行业平均水平的26.7倍，低于同行集团平均水平的34.2倍。然而，仅仅通过行业和同行的比较是无法捕捉完整故事的。这就是Simply Wall St的专有“公允比率”发挥作用的地方。公允比率考虑了Cboe的收益增长、盈利能力、风险状况、规模和行业动态等各方面因素，提供了一个更为量身定制的基准。Cboe计算得出的公允比率为14.9倍，远低于其当前交易倍数。这表明，尽管考虑了Cboe的优势，股票的交易价格仍高于预期水平。

结果：高估

BATS:CBOE 市盈率截至2025年9月 市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

升级您的决策能力：选择您的Cboe全球市场叙述

之前，我们提到有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向您介绍叙事。叙事是一种让投资者将自己的视角和推理带入数字的方法，将公司的故事，包括其机会、风险和未来潜力，与财务预测以及最终的估计公允价值联系起来。它们通过允许您为一只股票构建和分享自己的故事，使投资变得更易于接近，将您对未来收入、收益和利润率的信念与您认为该业务真正价值相结合。叙事工具可以在Simply Wall St的社区页面上找到，数百万投资者都在使用它，帮助您决定是买入还是卖出，通过展示您的公允价值与市场价格的比较。它会在新收益或新闻发布时即时更新。例如，一位投资者可能认为Cboe的国际扩张证明了265美元的公允价值，而另一位对竞争感到担忧的投资者可能只认为其价值216美元。这突显了叙事反映出前景上的真实差异，并支持更智能、个性化的投资决策。您认为Cboe全球市场还有更多的故事吗？创建您自己的叙事，让社区知道！

BATS:CBOE 社区公允价值截至 2025 年 9 月 本文章由 Simply Wall St 撰写，内容属一般性质。我们提供的评论基于历史数据和分析师预测，仅使用无偏见的方法论，我们的文章并不意图提供财务建议。 这并不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 对提及的任何股票没有持仓。

本文讨论的公司包括CBOE.

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