矿商 MARA 抛售 1.5 万枚比特币,套现 11 亿美元回购可转债

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美国上市矿商 MARA Holdings 周四宣布,公司已于 3 月 4 日至 3 月 25 日期间抛售 15,133 枚比特币,套现约 11 亿美元,并将所得资金用于提前回购 2030、2031 年到期的零息可转债,以降低负债并强化财务弹性。
根据官方声明,MARA 在 3 月 3 日修改了数字资产管理策略,以允许公司出售资产负债表上持有的比特币,而此前的政策仅限于出售新挖出的比特币。政策调整当下,MARA 手中握有 53,822 枚比特币,其中 28% 已被用于借贷、抵押等金融操作中。
所谓“零息可转债”,是指公司发行的一种债券,持有期间不支付利息,但可在特定条件下转换为公司股票。此类债券的发行价格通常低于面额(即“折价发行”),对投资人而言,获利来自于折价空间与转换后的股票增值。
MARA 这次的操作,正是利用比特币出售所得,以低于面额的价格提前买回这些债券。根据私下协商达成的回购协议,MARA 将以 3.229 亿美元回购面额 3.675 亿美元、2030 年到期的债券;并以 5.899 亿美元回购面额 6.334 亿美元、2031 年到期的债券。
这两笔交易两笔交易预计在 3 月 30 日与 31 日正式交割,合计将带来 8,810 万美元的现金节省(扣除交易成本前),相当于以面额 9% 的折扣进行回购。
回购完成后,MARA 仍有面额 6.325 亿美元的 2030 年期债券,以及 2.916 亿美元的 2031 年期债券尚未偿还。
MARA 执行长 Fred Thiel 表示:“这次交易增强了财务灵活性,并扩大了策略选择空间,因为我们正从纯粹的比特币挖矿业务,扩展到数字能源和人工智慧/高效能运算基础设施。”

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