汇丰研究升康师傅评级至买入 目标价上调至10.8港元

金十数据8月14日讯，汇丰研究发表报告，预计康师傅（00322.HK）半年业绩胜市场预期，在加价及削减成本下对集团全年盈利能力改善看法正面，因此将其评级由持有上调至买入，目标价由10.4港元上调至10.8港元。报告提到，预计康师傅上半年盈利增长12.7%，高于市场共识的增长8.3%，而2024至2026年对康师傅的盈利预测亦高于市场共识的5%至7%，因认为市场共识未反映康师傅的方便面业务于第三季进行加价，预计加价将对销量造成打击但有利毛利率及净利润率。汇丰研究将康师傅2024至2026年收入预测分别调低1.2%、1.1%及1.3%，但将毛利率分别上调1.4%、1.6%及1.5%，而盈利预测亦分别调高3%、4.1%及3.2%。