中信证券:AI驱动+降息周期,头部厂商持续受益

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金十数据2月6日讯,中信证券研报称,IDC(互联网数据中心)产业持续高景气,伴随传统企业IT开支回暖,加密货币高涨,AI成为行业主要驱动。美股IDC各公司扩张节奏加快,增长预期上调。美联储进入降息通道也将带来更多正向催化:业绩维度,降息有望降低公司融资成本、释放利润;估值维度,利率下行或将提高行业整体估值水平;行业维度,AI拉动门槛上升,承接头部科技公司的IDC厂商有望持续受益,强者恒强。我们看好GenAI及降息为美股IDC板块带来的上行机会,在行业供给端和需求端集中化趋势下,我们推荐两条主线,一条是深度绑定头部科技公司的IDC龙头企业;我们同时建议关注高景气背景下,绑定高端客户转型的企业。

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