Simonon

Circle 今天跌幅接近 -20%。
大家都在讨论，但几乎没人真正理解发生了什么。
关于《清晰法案》(Clarity Act)可能不允许收益转嫁的新提示是典型的"卖新闻"事件。内部人士在过去 6 周一直在抢先布局，而 $CRCL 从底部实现了 3 倍涨幅。
但这里是人们忽略的关键：这对 Circle 来说是大利好。
他们的整个商业模式建立在保留其 $USDC 供应所产生的收益基础上。《清晰法案》本质上给了他们一个监管护城河来维持该模式，同时方便他们声称他们很乐意转嫁收益，但监管机构不允许。
随后，Tether 追求全面审计的消息加速了抛售，这威胁到了 Circle 在美国和西方市场中作为受严格监管、比 $USDT 更值得信赖的替代品的地位。
Tether 和 Circle 之间的竞争刚刚变得更加有趣。
也就是说，我认为《清晰法案》最终将允许两家公司大幅增长，所以在接下来的几年里，争夺第一和第二的位置对我来说是次要的。
希望这有帮助。我实在受不了那些声称这对 Circle 某种程度上是利空的无知观点。
如果说有什么，这可能是对任何投资时间跨度超过金鱼的人来说的一个绝佳入场机会。

市场开始意识到代理经济可能是加密领域在未来5-10年见到的最大机会。
预计这将从这里开始加速。

特朗普随意暗示可能延迟打击几天，突然之间整个全球经济上涨，而所有人都预计今天开盘会很糟糕。
有点怀念那些交易和投资由不止一个不可预测的人的日常情绪波动和他的家族贪欲驱动的日子。

向所有在底部卖出加密货币，转向购买100美元以上白银的大佬们致敬。
这种事真是难以置信。

有人把它称为BNB链上的AI模因币，市值17亿美元，2个月内拉升30倍，大部分交易量在Pancakeswap上。
另一些人称之为协调性骗局。
你可能以为人们不会再上当，但以防万一：
不惜一切代价避开它。

当价格图表下跌时谁还关心，但这个图表一直在上升。
今年最大的催化剂可能比任何人想象的都要近，而人们正在抛售。
我会在12个月后吹嘘今天的进场价格。

我定期与机构投资者交流，我在这些对话中听到的内容与我在CT上阅读的内容之间的差距从未如此之大。
Coinbase刚刚用他们的数据证实了这一点：
- 66%的机构现在持有现货加密货币ETF。
- 73%计划今年增加他们的加密资产配置。
- 85%正在使用或将稳定币整合到他们的业务中。
- 想要将资产代币化的资产管理人在仅12个月内从40%跃升至64%。
- 监管清晰度是驱动机构采用加密货币和部署资本的最大因素。随着GENIUS法案已签署生效，CLARITY法案即将推出，我预计这种势头只会进一步加速。
管理真实资本的人没有惊慌失措。他们看好，他们在采用这项技术，他们在部署资本。
不要让有毒的KOL和沮丧的散户投资者扰乱你的判断，仅仅因为他们的模因币陷入困境。
这就是机构采用早期阶段的真实样子。它不是喧闹的。它不是华丽的。它是资产负债表在被悄然重写，而其他所有人都太害怕而无法关注。
过去十年的蛮荒西部很有趣，但这是真正的游戏开始的地方。
我从未如此看好过。

Soo Collector 在过去3天内的收入超过$1M ，$CARDS 图表看起来是这样的。
你在做什么?

Kalshi正在以$1B 估值融资$22B 。
我很喜欢Kalshi和Polymarket，但有人能解释一下他们为什么需要$1B ，以及为什么$22B 没有被严重高估吗？
这看起来像是典型的"我们能融就融"的融资轮，在结构上没有任何意义。
我理解这种从众心理，但遗憾的是，这对许多机构投资者来说不会有好结果。
即使是最伟大的创始人，怎么就不明白以合理的价格为公司定价并在表格上留下足够上升空间的重要性呢？
价格驱动叙事，一旦上线，我只看到这会下跌。这可能意味着又是一家公司，有充分的动力永远保持私密。

当你忙着追逐顶部的宝可梦、航海王和游戏王时，我们在底部持续积累所有Pudgy圣杯。
我们不一样。

Collector 昨天产生的毛利比以太坊产生的实际经济价值还要多。
263B FDV vs 0.07B FDV
显然这里是在比较苹果和橙子,但这正是重点所在。

所有这些都是今天发布的：
- Tempo 和 Stripe 正在发布他们自己的机器支付协议
- Coinbase 正在争取与 Cloudflare 的合作伙伴关系，以发行用于 AI 支付的稳定币
- Visa Crypto Labs 正在推出用于代理支付的命令行工具
代理经济可能是我们一生中最大的机遇，所有业界巨头争夺一席之地的竞赛已经正式开始。
最好的部分是什么？
他们似乎都同意一件事：加密货币对于这个未来是不可避免的。

当你把你的IPO当成垃圾币来对待：