تحليل أحدث أسعار الأصول الرقمية من Gate (29 أكتوبر): بيتكوين 113,000 تتأرجح، ومؤشر الخوف والجشع يعود إلى "محايد"

سعر تداول البيتكوين الحالي هو 11.3 ألف دولار، وقد بلغ حجم التداول خلال 24 ساعة 12.58 مليون دولار، واستمر الاستثمار المؤسسي، وبلغت كمية العملات التي تمتلكها الشركات المدرجة 100 ألف قطعة. تجاوز حجم تداول الإيثريوم الفوري BTC، ويتواصل تطوير النظام البيئي. مؤشر الخوف والطمع في الأصول الرقمية بلغ 51، ويقع في نطاق محايد، والمشاعر في السوق حذرة ومتفائلة.

بيتكوين تحافظ على 110,000 دولار، وحيازة المؤسسات تحقق تاريخًا جديدًا

! مخطط البيتكوين

(مصدر: CoinMarketCap)

سعر البيتكوين الحالي 113000 دولار، وحجم التداول خلال 24 ساعة 1.258 مليار دولار. تتمثل الميزة الرئيسية في استمرار قوة الاستثمارات المؤسسية، حيث تجاوزت كمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة 1 مليون عملة، وهو معلم تاريخي. يتضمن هذا الرقم حيازات العديد من الشركات المدرجة مثل Strategy وTesla وBlock (سابقًا Square)، مما يظهر أن تخصيص الشركات للمالية يشهد تحولًا هيكليًا.

تملك شركة مدرجة في البورصة 1,000,000 عملة بيتكوين، وبحساب السعر الحالي، تبلغ قيمتها حوالي 112.2 مليار دولار. توفر هذه الحيازة المؤسسية بهذا الحجم دعمًا قويًا لأسعار البيتكوين، حيث أن هذه الشركات عادة ما تتبنى استراتيجيات الاحتفاظ على المدى الطويل ولا تبيع بسهولة بسبب تقلبات الأسعار القصيرة الأجل. وقد صرح مايكل سايلور من Strategy عدة مرات أنه لن يبيع عملات البيتكوين أبدًا، بل يعتبرها تخصيصًا دائمًا للأصول.

من الناحية الفنية، يتحرك بيتكوين حول 110,000 دولار في نمط من التذبذب، مما يزيد من حدة التنافس بين المشترين والبائعين. هذا النمط من الترتيب شائع جداً بعد اختراق النقاط العالية التاريخية، ويحتاج السوق إلى وقت لهضم الارتفاعات السابقة وتراكم الزخم للارتفاع التالي. تشمل النقاط التقنية الرئيسية 115,137 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6%) في الأعلى و 106,453 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%) في الأسفل. طالما أن السعر يبقى فوق 110,000 دولار، فإن الاتجاه المتوسط لا يزال يميل نحو الصعود.

تظهر 12.58 مليار دولار من حجم التداول على مدى 24 ساعة أن سوق بيتكوين لا يزال نشطًا. يعتبر هذا المستوى من حجم التداول تاريخيًا متوسطًا إلى مرتفع، لا يُعدّ ساخنًا جدًا ولا خفيفًا، مما يعكس مستوى نشاط معتدل للمشاركين في السوق الحالي. يُعتبر حجم التداول الصحي أمرًا بالغ الأهمية لاستقرار الأسعار والحفاظ على السيولة.

بيانات بيتكوين الأساسية:

السعر الحالي: حوالي 113,000 دولار

تغير على مدى 24 ساعة：-0.6%

حجم التداول على مدار 24 ساعة: 12.58 مليار دولار

حيازة الشركات المدرجة: تجاوز 1,000,000 قطعة (بقيمة حوالي 112.2 مليار دولار)

الجانب الفني: 11 ألف دولار يتذبذب ويستقر

مستوى المقاومة الرئيسي: 115,137 دولار

الدعم الرئيسي: 106,453 دولار

إثيريوم تتجاوز بيتكوين في حجم التداول، انفجار في بيئة سلسلة الكتل العامة

سعر إيثريوم الحالي 3,972 دولار، تغير السعر خلال 24 ساعة -0.19%، حجم التداول خلال 24 ساعة 747 مليون دولار. الميزة الأكثر أهمية هي أن حجم التداول الفوري قد تجاوز BTC لأول مرة، وهو إنجاز تاريخي. تقليديًا، كانت بيتكوين دائمًا الأصول الأكثر حجمًا في سوق الأصول الرقمية، تجاوز حجم تداول إيثريوم لأول مرة يعني أن هيكل السوق يتغير.

قد يكون هذا التجاوز في حجم التداول ناتجًا عن عدة عوامل. أولاً، إن نشاط نظام إثيريوم البيئي في ارتفاع، حيث تعمل بروتوكولات DeFi، وسوق NFT، وحلول Layer-2 على دفع زيادة الأنشطة على السلسلة. ثانيًا، إن اهتمام المؤسسات بإثيريوم في تزايد، حيث تُظهر عمليات الشراء الكبيرة من شركات مثل BitMine، ودمج Arc من Circle، واختيار Western Union لـ Solana بدلاً من إثيريوم (ومع ذلك، لا تزال تُظهر المؤسسات اهتمامًا بمنصات العقود الذكية) أن الأموال المؤسسية تقوم بتقييم وتخصيص تعرضها لإثيريوم.

على الصعيد الفني، يتأرجح إثيريوم حول 4,300 دولار، حيث يراقب السوق تدفقات الأموال لشهر سبتمبر. تم تشكيل منطقة مقاومة ثلاثية بالقرب من 4,300 دولار (مقاومة يومية عند 4,232 دولار، 78.6% فيبوناتشي عند 4,193 دولار، و المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 4,115 دولار)، ويتطلب突破 هذه المنطقة دفعًا قويًا من الشراء. تُظهر بيانات تدفقات الأموال لشهر سبتمبر أداءً معتدلاً لصناديق إثيريوم المتداولة، لكن التوزيع من قبل المؤسسات عبر قنوات أخرى (مثل شراء الفوري مباشرةً، والمشاركة في بروتوكولات DeFi) في تزايد.

على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، ارتفع سعر ايثر بنسبة 4%، وفي السنة الماضية، ارتفع بنسبة 52.7%. على الرغم من أن هذا الارتفاع ملحوظ، إلا أنه يبدو متحفظًا نسبيًا مقارنةً ببيتكوين وبعض العملات البديلة. ومع ذلك، تشير بيانات حجم التداول الرائدة إلى أن إثيريوم تجذب المزيد والمزيد من المتداولين والمستثمرين، مما قد يكون علامة على اختراق سعر محتمل.

ارتفاع الحالة المضاربية في قطاع العملات المشفرة الصغيرة

تظهر مجموعة العملات البديلة سمات تمايز واضحة. العملات الثلاث الرائدة هي UNDEAD (زيادة بنسبة 20.36% خلال 24 ساعة، حجم التداول 23,500 دولار)، PRARE (زيادة بنسبة 20.18% خلال 24 ساعة، حجم التداول 22,900 دولار)، BONEBONE (زيادة بنسبة 18.03% خلال 24 ساعة، حجم التداول 22,500 دولار). تتميز هذه العملات الصغيرة بتقلبات ملحوظة، وقوة المضاربة قصيرة الأجل.

من الجدير بالذكر أن حجم التداول لهذه العملات الرائدة صغير للغاية، ويتراوح فقط بين 20000 إلى 30000 دولار. هذه السيولة المنخفضة مع ارتفاع الأسعار عادة ما تعني أن الأسعار سهلة التلاعب، حيث يمكن لرأس المال القليل أن يتسبب في تقلبات شديدة. بالنسبة للمستثمرين العاديين، على الرغم من أن هذه العملات الصغيرة تبدو وكأنها تقدم فرص عوائد عالية، إلا أن المخاطر مرتفعة للغاية، وقد ترتفع الأسعار وتنخفض بشكل حاد في فترة زمنية قصيرة.

قد تعكس هذه الزيادة الجماعية في العملات الصغيرة ارتفاع المشاعر المضاربية في السوق. عندما تتذبذب العملات الرئيسية مثل بيتكوين وإثيريوم عند مستويات عالية، يتدفق جزء من الأموال نحو الرموز الصغيرة ذات المخاطر العالية والعائد المحتمل العالي بحثاً عن عائدات فائقة. تعتبر هذه الدورة المالية سمة نموذجية في أواخر سوق الثور، لكنها قد تكون أيضاً علامة على تراكم الفقاعة.

يظهر تحليل سوق الأصول الرقمية أن المستثمرين يجب أن يكونوا حذرين للغاية عند المشاركة في هذه العملات الصغيرة. يجب أن يتم التحكم في تخصيص المراكز المقترحة بحيث لا يتجاوز 1% من إجمالي الأصول، مع وضع حدود صارمة للخسارة. هذه العملات مناسبة للمضاربين ذوي القدرة العالية على تحمل المخاطر، وليس للمستثمرين على المدى الطويل.

مؤشر الخوف والطمع 51 حيادي، السوق ينتظر المحفزات

مؤشر الخوف والطمع يبلغ 51، ويقع في المنطقة المحايدة، حيث المشاعر في السوق متفائلة بحذر. مؤشر الخوف والطمع هو مؤشر شامل يقيس مشاعر السوق في الأصول الرقمية، ويتراوح من 0 (خوف شديد) إلى 100 (طمع شديد). القراءة البالغة 51 تعني أن السوق ليس في حالة ذعر مفرط ولا في حالة طمع مفرط، بل في حالة توازن نسبي.

تتوافق هذه المشاعر المحايدة بشكل كبير مع الاتجاه السعري الحالي. بيتكوين تتأرجح حول 11,000 دولار، وإثيريوم تتماسك حول 4,000 دولار، وكلاهما ليس لهما اختراق اتجاهي واضح. السوق في انتظار محفزات جديدة لكسر التوازن الحالي. تشمل المحفزات المحتملة قرارات سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، ونتائج مفاوضات قمة ترامب وشي، وأرباح عمالقة التكنولوجيا، وتغيرات تدفقات الأموال الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة، أو تقدم تنظيمي كبير.

تقع التقلبات ضمن نطاق قابل للتحكم، حيث تظل أسعار العملات الرئيسية مستقرة نسبيًا، وتبقى التقلبات اليومية ضمن 1%. بيئة التقلب المنخفضة هذه تعتبر أكثر ودية للمستثمرين المؤسسيين، لأنها تقلل من مخاطر وعدم اليقين في المراكز. ومع ذلك، بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، يعني التقلب المنخفض تقليل فرص الربح، وقد يحتاجون إلى الانتظار لتقلبات سعرية أكبر من أجل إجراء تداولات فعالة.

تقييم صحة السيولة يُظهر أن سيولة العملات الرئيسية جيدة، حيث تجاوز حجم التداول اليومي لبيتكوين و ايثر 12 مليار و 7 مليارات دولار على التوالي، وعمق التداول كافٍ، وتأثير الصفقات الكبيرة صغير. يضمن هذا المستوى من السيولة استقرار السوق وكفاءته، حتى مع دخول أوامر شراء وبيع كبيرة، فإن ذلك لن يُسبب تقلبات حادة في الأسعار.

نصائح استثمارية وإدارة المخاطر

فيما يتعلق باستراتيجيات التداول قصيرة الأجل، يُوصى بنقطة دخول BTC بالقرب من 110,000 دولار، ونقطة دخول ETH بالقرب من 3,900 دولار. يجب ضبط وقف الربح ووقف الخسارة عند ±5% لـ BTC و±7% لـ ETH، مما يعكس تقلبات إيثريوم التي تزيد قليلاً عن تقلبات بيتكوين. يُوصى بالتحكم في حجم المراكز عند 10%-15% من إجمالي الأصول، وتقييم مستوى المخاطر على أنه متوسط.

في جانب تخطيط الاستثمار على المدى المتوسط، يتم الحكم على الاتجاه بأنه صعود متذبذب، وتوصية التخصيص هي 60% BTC و40% ETH. هذا التخصيص يميل نحو بيتكوين، مما يعكس مكانتها كزعيم في السوق وخصائص تقلبها المنخفض. يجب الانتباه إلى التطورات التنظيمية من لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، حيث إن التغيرات في السياسات التنظيمية قد تؤثر بشكل كبير على السوق.

تحليل السيناريو:

سيناريو السوق الصاعدة (احتمالية 40%): زيادة تخصيص الأصول الرقمية إلى 20%-30% من إجمالي الأصول، مع التركيز على تخصيص BTC و ايثر.

سيناريو السوق المتقلب (احتمالية 50%): الحفاظ على التكوين الحالي، وزيادة الشراء عند مستوى الدعم، وتقليل الشراء عند مستوى المقاومة.

سيناريو السوق الهابطة (احتمالية 10%): الحفاظ على السيولة، التحكم في المراكز تحت 5%، انتظار اتجاه واضح

تشمل المخاطر الأساسية المخاطر النظامية (عدم اليقين الاقتصادي العالمي الكلي) ، ومخاطر العملات (تغيرات السياسة التنظيمية) ، ومخاطر السيولة (الأحداث المفاجئة في السوق) ، ومخاطر التنظيم (التعديلات المحتملة في سياسة الهيئة التنظيمية). في ما يتعلق بآفاق السوق ، من المتوقع أن تظل الأوضاع الحالية كما هي طوال العام ، مع وجود عوامل محفزة تشمل توضيح اللوائح وتعميق تخطيط المؤسسات.