معركة صعود وهبوط البيتكوين عند 86,000! المؤسسات تشترى بجنون، والانفجار متوقع في الربع الأول من 2026

بعد عدة أسابيع من عمليات البيع، تراجع سعر البيتكوين إلى منطقة الطلب العالي بين 83,000 و84,000 دولار، وهي المنطقة التي جذبت المؤسسات لزيادة ممتلكاتها عدة مرات هذا العام. سعر البيتكوين حالياً قريب من 86,036 دولار مع قيمة سوقية تتجاوز 1.71 تريليون دولار. من الناحية الفنية، يظهر مؤشر RSI عند 26، وهو أدنى قراءة تشبع بيعي منذ عام 2025، كما أن خط الاتجاه الصاعد طويل الأجل يتقاطع مع المنطقة الحالية.

تلبية الطلب المؤسسي في حالة تشبع بيعي عميق

(المصدر: Trading View)

الانخفاض الأخير للبيتكوين تراجع بشكل كامل عن الحركة السابقة بين النقطة D إلى C ضمن الهيكل التوافقي، وجاء تماماً ضمن نفس كتلة التراكم التي أطلقت موجات الصعود الرئيسية في شهري مارس ويونيو. نطاق الأسعار بين 83,000 و84,000 دولار ليس عشوائياً، بل تم التأكد منه عدة مرات كمستوى شراء مؤسسي. الرسم البياني اليومي يُظهر شموع ذات ظلال سفلية طويلة وأجسام ضيقة، ما يوضح بجلاء ضعف ضغط البيع بالقرب من الدعم البنيوي.

الجانب الفني مدعوم أيضاً ببيانات الزخم. مؤشر RSI عند 26، وهو من أدنى قراءات التشبع البيعي منذ 2025، كما بدأ المؤشر بالاستقرار. عادةً ما يُعتبر مؤشر RSI أقل من 30 إشارة إلى التشبع البيعي، ما يعني أن الأصل قد يكون تم بيعه بشكل مفرط وهناك احتمال لارتداد فني. تاريخياً، عندما ينخفض RSI دون 30 ويظل السعر فوق منطقة دعم ذات حجم تداول مرتفع، غالباً ما يشهد البيتكوين ارتداداً قوياً يستمر عدة أسابيع.

منذ أكتوبر 2023، أثبت الأداء التاريخي فعالية هذا النمط. حينها ارتد البيتكوين من قاع عند 25,000 دولار تقريباً، وفي كل مرة كان يتراجع إلى منطقة دعم رئيسية، كان مؤشر RSI يدخل منطقة التشبع البيعي، ثم تبدأ موجة صعود جديدة. تكرر هذا النمط في مارس ويونيو 2024، حيث حصل السعر على دعم ضمن نطاق 83,000 إلى 84,000 دولار، ثم حقق ارتداداً بين 20% و30%.

حالياً، تتقاطع عدة عوامل لتشكيل دعم فني قوي:

أربعة تقاطعات فنية رئيسية

تقاطع خط الاتجاه طويل الأجل: خط الاتجاه الصاعد منذ أكتوبر 2023 يتقاطع مع المنطقة الحالية ويوفر دعماً هيكلياً.

نموذج شموع الإنهاك: وجود ظل سفلي طويل في قاع النموذج يدل على ضعف ضغط البيع.

نقطة تفعيل المتوسط المتحرك لـ20 يوماً: تقع قرب 94,000 دولار، وهي نقطة تفعيل زخم هامة.

مستوى تأكيد الاختراق: المنطقة بين 95,000 و97,000 دولار ستؤكد انعكاس معنويات السوق.

لماذا يُعتبر الدعم عند 80,500 دولار مهماً جداً؟ هذا المستوى هو امتداد خط الاتجاه الصاعد طويل الأجل، وهو أيضاً منطقة قاع تم اختبارها عدة مرات سابقاً. إذا تم كسر هذا المستوى، فهذا قد يعني أن الاتجاه الصاعد طويل الأجل منذ أكتوبر 2023 قد ينتهي، ويصبح هيكل السوق هابطاً. أما إذا تم الحفاظ عليه وحدث ارتداد، فهذا يؤكد أن المستثمرين المؤسسيين يجمعون عند هذا النطاق السعري.

مستويات البيتكوين المحورية ومسار الارتداد للربع الأول

إذا ظل المشترون نشطين ضمن نطاق 83,000 إلى 84,000 دولار، فإن الهدف الأول للارتداد سيكون قرب 88,500 دولار، ثم إعادة اختبار المنطقة المنخفضة بين 95,000 و97,000 دولار. هذه المنطقة ستحدد ما إذا كان البيتكوين سيواصل الارتداد نحو تعافٍ كامل. مستوى 88,500 دولار هو مقاومة قصيرة المدى، وتجاوزه سيفتح المجال نحو 95,000 دولار.

تحمل المنطقة بين 95,000 و97,000 دولار أهمية خاصة، حيث إنها كانت مستوى دعم رئيسي أصبح مقاومة بعد الانخفاض الأخير. في التحليل الفني، هناك نظرية “الدعم يتحول إلى مقاومة”، أي أن الدعم الذي يُخترق هبوطاً غالباً ما يصبح مقاومة عند الارتداد. إذا تمكن البيتكوين من استعادة هذه المنطقة بنجاح، فهذا يعني تغير هيكل السوق بشكل جذري وعودة السيطرة للمشترين.

إغلاق السعر اليومي أعلى من المتوسط المتحرك لـ20 يوماً سيكون أوضح إشارة على عودة هيكل السوق الإيجابي. يقع المتوسط المتحرك عند 94,000 دولار تقريباً، ويمثل الحد الفاصل بين الاتجاهات القصيرة والمتوسطة الأجل. عندما يكون السعر فوق هذا المتوسط، يُعتبر الاتجاه صاعداً، والعكس صحيح. اختراق المتوسط المتحرك لـ20 يوماً ليس مجرد انتصار فني بل يجذب أيضاً متابعي الترند، مما يخلق دورة إيجابية ذاتية التعزيز.

ومع ذلك، إذا فشل البيتكوين في الحفاظ على دعم 80,500 دولار، فقد يواجه ضغط هبوطي نحو 74,500 دولار. هذا المستوى يظل حاسماً في تحديد ما إذا كان الاتجاه الصاعد للربع الأول سيستمر. مستوى 74,500 دولار هو دعم فني أعمق ويتوافق مع مستويات تصحيح فيبوناتشي للحركة الصاعدة السابقة. إذا تم الوصول إليه، قد تزداد حالة الذعر في السوق، لكنه قد يجذب أيضاً المزيد من المستثمرين طويل الأجل.

من ناحية نسبة المخاطرة إلى العائد، يوفر الموقع الحالي فرصة تداول غير متكافئة. الدخول قرب 86,000 دولار يوفر مخاطرة هبوطية بنحو 5,500 دولار (إلى وقف الخسارة عند 80,500 دولار)، بينما العائد الصاعد المحتمل لا يقل عن 9,000 دولار (إلى هدف 95,000 دولار)، بنسبة مخاطرة إلى عائد تقريباً 1:1.6. وإذا امتد الهدف إلى 111,000 دولار، ترتفع النسبة إلى 1:4.5.

إعدادات تداول الأموال الذكية وتطلعات الربع الأول

رغم استمرار حالة عدم اليقين في توقع سعر البيتكوين، إلا أن أفضل نهج هو انتظار إشارات التأكيد بدلاً من محاولة تخمين القاع. ظهور شموع انعكاسية صاعدة، أو شمعة المطرقة، أو نماذج الابتلاع، أو الدوجي بظل طويل ضمن منطقة الطلب يعزز احتمالية الصعود. تعتبر هذه النماذج مؤشرات انعكاسية في التحليل الفني وتدل على ضعف ضغط البيع وبدء دخول المشترين.

إذا تم تأكيد الإغلاق فوق 86,500 دولار، فإن الأهداف التالية ستكون 88,500 دولار، 97,000 دولار و111,000 دولار، ومع عودة تدفق الأموال المؤسسية قد تتسارع وتيرة الصعود. مستوى التأكيد عند 86,500 دولار يقع أعلى قليلاً من السعر الحالي لضمان فعالية الاختراق. هذه الاستراتيجية التحفظية تقلل من مخاطر الاختراقات الكاذبة وتزيد من فرص النجاح.

استراتيجية التداول للربع الأول من ثلاث مراحل

المرحلة الأولى (من الآن إلى 88,500 دولار): تأكيد فعالية الدعم، هدف ارتداد قصير الأجل، مناسبة لجني الأرباح للمضاربين القصيرين.

المرحلة الثانية (88,500 إلى 97,000 دولار): اختراق مقاومة رئيسية، تأكيد الاتجاه المتوسط الأجل، مناسبة لتعزيز المراكز للمستثمرين المتوسطين.

المرحلة الثالثة (97,000 إلى 111,000 دولار): مرحلة التعافي الكامل، عودة الاتجاه الصاعد طويل الأجل، مناسبة للمستثمرين طويل الأجل بالاحتفاظ.

إذا واصل البيتكوين التراكم واستقرت الأوضاع الاقتصادية الكلية، فقد يقترب سعر البيتكوين مجدداً من 124,000 دولار مع بداية عام 2026، مما يخلق بيئة مواتية لاتجاهات ما قبل البيع الجديدة وزيادة شهية المخاطرة. يستند هذا الهدف طويل الأجل إلى فرضيات استمرار تبني المؤسسات، واستقرار تدفقات صناديق ETF الفورية، وتوطيد مكانة البيتكوين كمخزن للقيمة.