¿Es demasiado pronto para esperar un rebote en el mercado en el cuarto trimestre?

En el contexto del mercado de criptomonedas que está experimentando una caída fuerte, la pregunta es si las previsiones anteriores sobre el mercado todavía se mantienen frente a los recientes acontecimientos.

Muchos expertos creen que esta caída es solo una fase temporal y han hecho tales predicciones. Según esto, el mercado podría recuperarse y continuar su crecimiento hacia nuevos niveles altos. Un experto incluso ha afirmado que:

"Bitcoin caerá cerca del nivel de 106,000 USD y ETH podría bajar a alrededor de 3,800 USD o menos, y la gente pensará que octubre ya no tiene sentido."

Recientemente, en el ámbito del mercado de criptomonedas, State Street anunció que los inversores institucionales planean duplicar su tasa de asignación a las criptomonedas en los próximos tres años. Esta afirmación se basa en el tercer informe de investigación anual sobre Activos Digitales y Tecnología Emergente de esta empresa de gestión de activos.

Según el informe, se espera que la tasa de asignación promedio a los activos digitales alcance el 7% para 2025, con el objetivo de aumentar al 16% para 2028. Este informe es especialmente importante debido a la escala de State Street, una empresa que actualmente gestiona 4,7 billones de USD en activos hasta 2024, convirtiéndose en una de las mayores empresas de gestión de activos del mundo.

Objetivo de inversión en criptomonedas de los inversores institucionales en tres años | Fuente: State Street## Noticias de criptomonedas: ¿quién lidera la adopción de Bitcoin?

En la encuesta de State Street, los gestores de activos mostraron un mayor nivel de exposición a las criptomonedas en comparación con los propietarios de activos. Los gestores tienen el doble de probabilidades de mantener entre el 2% y el 5% de su cartera en Bitcoin, con un 14% manteniendo esta proporción frente a solo un 7% de los propietarios.

Además, la cantidad de administradores que poseen el 5% o más de su AUM en Ethereum es tres veces mayor que la de los propietarios, con una tasa del 6% frente al 2%. Las formas de inversión en activos digitales más populares incluyen stablecoins y versiones tokenizadas de acciones cotizadas o ingresos fijos, con comentarios que indican que en promedio mantienen el 1% de su cartera en cada tipo.

La velocidad de adopción de criptomonedas por parte de las instituciones | Fuente: State StreetEn el ámbito de la tokenización de activos reales, los gestores de activos informan tener un mayor nivel de exposición a la tokenización de activos públicos en comparación con los propietarios, con una tasa del 6% frente al 1%. Más del 25% de los encuestados identifican Bitcoin como la fuente de generación de ganancias más alta en su cartera de activos digitales, mientras que una cuarta parte predice que seguirá siendo uno de los activos de mejor rendimiento en los próximos tres años. Ethereum ocupa el segundo lugar, con un 21% que considera que es su fuente de ganancias más grande en la actualidad.

Las organizaciones que impulsan el tiempo de adopción de activos digitales

Un estudio de State Street muestra que el 68% de los participantes predicen que la adopción de inversiones digitales se convertirá en la tendencia principal en los próximos 10 años, el doble del 29% reportado el año pasado. La encuesta también revela que el 43% de los participantes cree que la actividad de inversión financiera descentralizada híbrida y las finanzas tradicionales se convertirán en la tendencia principal en cinco años, un aumento considerable desde el 11% en 2024.

Sin embargo, las organizaciones siguen manteniendo una actitud cautelosa sobre la velocidad de crecimiento. Para el año 2030, más de la mitad de los participantes predicen que entre el 10% y el 24% del total de las inversiones se realizará a través de activos digitales o herramientas de tokenización. Solo el 1% piensa que la mayoría de las inversiones se realizarán de esta manera. Los participantes predicen ahorros de costos del 23% al 37% en comparación con los gastos actuales en los campos de operación, mientras que los ingresos o el rendimiento de la inversión se espera que promedien del 25% al 33%.

La industria ha determinado que la falta de conciencia entre los inversores institucionales, las preocupaciones sobre la ciberseguridad y la falta de claridad en la regulación son las principales barreras para la adopción.

Noticias de criptomonedas: aprobación de una plataforma que desbloquea billones de dólares en capital

Matthew Hougan, Director de Inversiones de Bitwise, dijo que el Comité de Inversiones Globales de Morgan Stanley ha publicado un informe que permite a 16.000 de sus asesores gestionar 2 billones de USD que pueden ser flexiblemente asignados a criptomonedas como parte de carteras de inversión multiactivo. La compañía sugiere que una asignación de hasta el 4% podría ser adecuada para inversores con capacidad de asumir riesgos.

Wells Fargo, que gestiona aproximadamente 2 billones de USD en AUM, también ha hecho un cambio para permitir a los asesores asignar en nombre de sus clientes. Hougan también señaló que UBS, Merrill Lynch y otros grandes gestores de activos probablemente seguirán su ejemplo.

La aprobación de la plataforma se produce después de años de restricciones que han impedido que los mayores gestores de activos accedan a los fondos cotizados en Bitcoin (ETFs). Hougan escribió que hay una gran demanda por parte de los asesores y se espera un flujo de capital significativo en el cuarto trimestre cuando decenas de miles de profesionales financieros manejen las nuevas directrices.

La caída de las transacciones impulsa la demanda institucional

Bitcoin y el oro han surgido como los principales activos que mejor han funcionado en 2025 hace poco, confirmando lo que Wall Street llama "transacción de caída". Esta estrategia implica invertir en activos que pueden funcionar bien si el gobierno reduce la inflación o debilita su moneda a través de la expansión monetaria.

Hougan de Bitwise dijo que el informe de JPMorgan sobre la caída del comercio el 1 de octubre indicó que esta estrategia se está convirtiendo en una tendencia principal. También señaló que cuando los asesores realizan evaluaciones anuales con los clientes, quieren tener impresiones al final del año para mostrar las tenencias en las inversiones más exitosas.

El precio de Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de 126.000 USD a principios de octubre, y los fondos ETF de Bitcoin han atraído 3,5 mil millones de USD en flujos de capital netos durante los primeros cuatro días de negociación del cuarto trimestre. Los patrones históricos muestran que en cada trimestre en el que Bitcoin registra ganancias de dos dígitos, los fondos ETF también registran flujos de capital de miles de millones de USD.

Por lo tanto, un informe optimista sobre la adopción estable de las organizaciones de State Street se alinea con el contexto favorable actual para Bitcoin. Aunque el mercado actual no es muy prometedor para la aceptación de Bitcoin, las señales indican que el escenario se ha preparado para un enfoque más pragmático. Se espera que la aceptación de criptomonedas en las carteras de las organizaciones pueda impulsar el rendimiento de las criptomonedas en el cuarto trimestre.

Señor Giáo