Política monetaria

Informe de investigación de K33 indica que Bitcoin ha estado oscilando recientemente en el rango de $60,000 a $75,000, con presión de venta del mercado debilitándose, mostrando características de formación de piso. Los tenedores a largo plazo tienden a mantener sus monedas, lo que ayuda a estabilizar los precios, pero el entorno macroeconómico aún presenta incertidumbre, que podría afectar la aversión al riesgo y los flujos de capital.

El miembro de la Junta Directiva del Banco Central Europeo Piero Cipollone declaró el martes que el BCE espera anunciar antes del verano los estándares europeos que utilizará para un posible euro digital, un paso destinado a ayudar a los proveedores de pagos y comerciantes a preparar sus sistemas antes de cualquier emisión.

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos (CFTC) estableció un grupo de trabajo de innovación encargado de regular las criptomonedas, la inteligencia artificial y los mercados de predicción, con el objetivo de formular reglas claras, garantizar la competitividad del mercado y proporcionar canales de comunicación para los innovadores. Este grupo de trabajo colabora con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y el Comité Asesor de Innovación de la CFTC para promover una innovación responsable, mantener el orden del mercado y fortalecer la confianza de los inversores.

El Subdirector del Banco de Reserva de Australia, Brad Jones, afirmó que la tokenización de activos se ha convertido en un tema sobre cómo implementarla, con la proyección de generar mejoras de eficiencia de aproximadamente 16.700 millones de dólares anuales para la economía. El RBA establecerá un sandbox de infraestructura de mercados financieros digitales y ampliará el grupo de trabajo de tokenización para promover la interoperabilidad entre instituciones.

El Asistente de Gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Brad Jones, indicó que el banco central monitoreará la implementación de la tokenización, enfatizando la complementariedad de las monedas estables y los tokens de depósitos bancarios en el mercado. Se estima que la tecnología de tokenización aumentará la eficiencia de la economía australiana en aproximadamente 24 mil millones de dólares australianos anuales. Para abordar los desafíos del mercado, el banco central colaborará con reguladores e industria para establecer entornos de prueba y grupos de consulta.

Goldman Sachs señala que la reciente caída del precio del oro es consistente con las expectativas, afectada principalmente por el aumento de las tasas de interés y la volatilidad del mercado. A pesar de la debilitación de la demanda de inversores, Goldman Sachs sigue siendo optimista sobre las perspectivas del oro, proyectando que el precio alcanzará 5400 dólares para finales de año, debido a que los bancos centrales están comprando oro para diversificar sus activos.

Los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido muestran que el índice de precios al consumidor en febrero subió un 3% interanual, y la inflación subyacente ya alcanzó el 3,2%. El mercado anticipa que la inflación se mantendrá elevada debido a los conflictos en Oriente Medio y el aumento de los precios de la energía, lo que afectará la política monetaria. La libra esterlina se depreció ligeramente frente al dólar estadounidense, y los analistas predicen que el Banco de Inglaterra podría mantener tipos de interés elevados para hacer frente al "efecto de inflación de segunda ronda".

Tras siete días consecutivos de entradas netas, los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron después salidas significativas: el día 18 con una salida neta de 163,5 millones de dólares y el día 19 con otra de 51,9 millones de dólares, lo que indica que tanto el dinero en el mercado como los precios se debilitaron al mismo tiempo. El precio del Bitcoin llegó a caer brevemente por debajo de los 70.000 dólares, lo que pone de manifiesto que los flujos de capital de los ETF ya no pueden sostener su rebote y que el empeoramiento del entorno macroeconómico de fondo ejerce presión sobre los activos de riesgo, haciendo que los inversores reduzcan claramente su preferencia. La prueba del umbral de 70.000 dólares se ha convertido en un indicador del sentimiento del mercado a corto plazo.

Ripple está probando su stablecoin RLUSD en el entorno regulatorio de pruebas de Singapur para automatizar pagos transfronterizos, asociándose con Unloq para mejorar la financiación del comercio. Esta iniciativa tiene como objetivo simplificar procesos utilizando pasivos bancarios tokenizados, alejándose de los métodos tradicionales de verificación manual.

10x Research señala que la competencia económica de monedas estables entre Circle y cierto CEX se intensifica. El precio de las acciones de Circle cayó debido a la incertidumbre de la Ley CLARITY, pero esta ley podría traer beneficios estructurales. Circle respalda la regulación de monedas estables a cambio de legitimidad, mientras que cierto CEX prioriza las ganancias a corto plazo. Sus modelos comerciales son opuestos; bajo la regulación, Circle podría renunciar a la distribución de alto margen, obtener "certidumbre regulatoria" continua e impulsar la adopción institucional y la integración financiera.

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE.UU. (CFTC) estableció un "Grupo de Trabajo de Innovación" destinado a integrar la regulación de IA, activos criptográficos y mercados de predicción, y coordinarse con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en la clasificación de activos. El grupo establecerá caminos regulatorios claros, reducirá los costos de cumplimiento normativo de las empresas, mejorará la previsibilidad regulatoria y abordará los desafíos del mercado de finanzas digitales de rápido crecimiento.

El conflicto militar entre Estados Unidos e Irán se ha intensificado, provocando un aumento en los precios del petróleo hasta 104 dólares por barril, reapareciendo presiones inflacionarias. La probabilidad de aumentos de tasas de la Reserva Federal aumentó significativamente, las acciones estadounidenses mostraron ganancias y pérdidas mixtas, las acciones tecnológicas enfrentaron presión, mientras que las acciones energéticas tuvieron un desempeño sólido. Bitcoin se mantuvo estable en 70,500 dólares, con el mercado revaluando los costos de financiamiento futuro, y el efectivo se convirtió en la preferencia de los inversores.

Bitcoin está bajo presión cerca de 70,791 dólares estadounidenses, debido a que la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 5 años alcanzó su máximo en 9 meses, acompañado por preocupaciones inflacionarias derivadas de la guerra en Irán. Los fondos del mercado tienden a mantener efectivo, lo que debilita la demanda de Bitcoin. Los analistas predicen que podría volver a probar el nivel de soporte de 66,000 dólares. Con la probabilidad de subidas de tasas de interés en aumento, la demanda especulativa del mercado por Bitcoin se ha debilitado, y los activos de riesgo en general también están bajo presión.

Los legisladores del estado de Delaware en Estados Unidos presentaron la "Ley de Monedas Estables de Pago de Delaware" (SB19), que tiene como objetivo establecer un marco regulatorio estatal para la emisión de monedas estables, requiriendo que las instituciones emisoras obtengan licencias, mantengan reservas en proporción 1:1 y divulguen información periódicamente. La ley se coordina con la regulación federal, posicionando las monedas estables como instrumentos de pago, atrayendo proyectos de activos digitales para su implementación, lo que podría convertir a Delaware en una jurisdicción de registro importante.

Citigroup redujo los precios objetivo de Bitcoin y Ethereum para los próximos 12 meses, mostrando una postura más cautelosa sobre las perspectivas a mediano plazo del mercado de criptoactivos, principalmente debido al lento progreso de la legislación de activos criptográficos en Estados Unidos. El precio objetivo de Bitcoin se redujo de 143,000 dólares a 112,000 dólares, mientras que Ethereum bajó a 3,175 dólares. Aunque existe potencial al alza en el futuro, la falta de nuevos catalizadores de política podría causar que los precios fluctúen dentro de un rango a corto plazo. Citigroup mantiene una evaluación más cautelosa sobre Ethereum, considerando que es más afectado por la actividad en cadena.

El 25 de marzo, la gobernadora de la Reserva Federal, Barr, señaló que las tasas de interés podrían necesitar mantenerse estables para hacer frente a la inflación por encima del objetivo del 2%. Respalda la decisión de la semana pasada de mantener las tasas sin cambios, argumentando que la situación en Oriente Medio y el aumento de los precios del petróleo exacerban la incertidumbre económica e incrementan los riesgos inflacionarios.

Gate News informa que el 25 de marzo, los datos del "Monitor de la Fed" de CME muestran: la probabilidad de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés 25 puntos básicos en abril es del 9,3%, con una probabilidad del 90,7% de mantener las tasas sin cambios. La probabilidad de que la Reserva Federal aumente acumulativamente las tasas de interés 25 puntos básicos hasta junio es del 17,1%, con una probabilidad del 80,2% de mantener las tasas sin cambios.

Reportaje de Golden Finance: El 25 de marzo, según el "Monitor de la Reserva Federal" de CME: la probabilidad de que la Reserva Federal aumente las tasas en 25 puntos básicos en abril es del 9.3%, y la probabilidad de mantener las tasas sin cambios es del 90.7%. La probabilidad de que la Reserva Federal aumente acumulativamente 25 puntos básicos hasta junio es del 17.1%, y la probabilidad de mantener las tasas sin cambios es del 80.2%.

Noticias de Gate, el 24 de marzo, según reportes del Washington Post, los registros judiciales muestran que un alto funcionario adjunto del Departamento de Justicia de Estados Unidos, Jenny Pirro, admitió en una audiencia privada este mes que el Departamento de Justicia no posee evidencia de conducta indebida en la investigación penal contra Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (banco central de Estados Unidos), relacionada con los costos de renovación del edificio de la Reserva Federal.

El director ejecutivo de Bank of New York Mellon, Robin Vince, señaló que la adopción futura de las criptomonedas dependerá de las grandes instituciones financieras tradicionales, expresando su oposición a la idea de que DeFi reemplace a los bancos. Enfatizó que la base de clientes y la infraestructura de los grandes bancos son clave para impulsar la tokenización, y pidió una regulación clara para promover la adopción de activos digitales. Se espera que este cambio financiero requiera entre 5 y 15 años y necesite el esfuerzo conjunto de todas las partes.