KyleChassé

La Fed mantuvo las tasas por tercera reunión consecutiva.
La inflación todavía está por encima del 2%.
El rendimiento del Tesoro a 10 años acaba de alcanzar el 4,4%.
Los mercados ahora están valorando una probabilidad de 1 en 3 de una subida de tasas este año.
Hace seis meses estaban valorando recortes.
El cambio macroeconómico que nadie vio venir ya está aquí.
Vamos a navegar esto juntos.

Sam Altman construyó ChatGPT.
Mira Murati lo construyó con él.
Luego ella se fue.
Ahora tiene 2 mil millones de dólares en financiamiento, 100 de los mejores investigadores de IA del planeta, y un producto que hace algo que ninguna IA ha hecho nunca.
Te observa.
Te escucha.
Responde mientras aún estás hablando.
El estudiante acaba de convertirse en la competencia.

Goldman Sachs acaba de poner una cifra en la economía de los agentes de IA.
120 cuatrillones de tokens procesados cada mes para 2030.
Eso es 24 veces donde estamos hoy.
Para 2040, podría ser 55 veces.
Esto no es una predicción sobre chatbots.
Esto es una predicción sobre la IA haciendo el trabajo que solían hacer los humanos.
Alrededor del reloj. Sin detenerse.
La construcción de infraestructura apenas ha comenzado.

Los agricultores en Manitoba están cultivando tomates en invierno.
¿La fuente de calor? Mineros de Bitcoin.
Canaan desplegó 360 servidores de minería enfriados con líquido dentro de un invernadero.
El 90% de la electricidad se captura como calor y se bombea directamente al sistema de calderas.
Las cosechas permanecen calientes. Los mineros permanecen frescos. El Bitcoin sigue fluyendo.
Los críticos dicen que la minería desperdicia energía.
Este invernadero dice lo contrario.
Cada julio tiene un trabajo.

Apple acaba de terminar con el monopolio de ChatGPT en tu iPhone.
iOS 27 te permite elegir qué IA impulsa a Siri.
ChatGPT. Claude. Gemini.
Tú eliges.
Y cuando Siri pasa a otra IA, la voz cambia.
Así siempre sabes exactamente quién te está hablando.
Ninguna otra compañía de teléfonos ha hecho esto nunca.
Tu iPhone. Tu IA.

Berkshire Hathaway tiene 397 mil millones de dólares en efectivo.
Entre 2022 y 2024, vendieron 173 mil millones de dólares en acciones y lo colocaron en bonos del Tesoro.
Esos 173 mil millones de dólares perdieron el 85% de la subida del S&P 500.
En papel, eso es aproximadamente 147 mil millones de dólares en ganancias no realizadas que quedan en la mesa.
Para ser justos, ganaron alrededor del 5% en bonos del Tesoro todo el tiempo.
Y todavía mantienen Apple, Coca-Cola y Amex.
Pero la brecha sigue creciendo.
O Buffett ve una caída venir.
O esta es la paciencia más cara de la his

Todo está caído en este momento.
Todo excepto $HYPE.
HYPE acaba de alcanzar un nuevo máximo histórico.
Se lanzaron dos ETFs de mercado en EE. UU.
$25 millones en entradas en una sola sesión.
El protocolo recompra HYPE todos los días con tarifas de comercio.
Las instituciones compran. El protocolo compra. El minorista ni siquiera ha comenzado.
Arthur Hayes tiene un objetivo de $150 para agosto.
¿Qué dices?

SUI ha bajado desde su máximo histórico.
Aún procesó decenas de miles de millones de transacciones.
Aún superó los 200 millones de cuentas.
Aún fue respaldado por Grayscale este mes.
Aún tiene productos ETF activos en EE. UU. y Europa.
El precio se olvidó de los fundamentos.
Los fundamentos no se olvidaron del precio.

La Fundación Ethereum ha perdido 9 investigadores senior en 2026.
5 se fueron solo en mayo.
No se han nombrado reemplazos. No hay explicación pública.
Ahora un ex insider quiere 1 mil millones de dólares para construir algo mejor.
Tengo tantas preguntas.
Pero sé una cosa con certeza.
Bitcoin y el oro no tienen este problema.

Anthropic se está convirtiendo en vigilancia.
Trump prohibió a Anthropic en todo el uso federal hace 3 meses.
Los calificó como un riesgo en la cadena de suministro para la seguridad nacional.
Ahora la Casa Blanca está finalizando un acuerdo para permitir que la NSA utilice su IA para trabajos clasificados.
Nada está prohibido para siempre en DC.
Todo tiene un precio.

El Mito de Antrhropic acaba de encontrar 10,000 vulnerabilidades críticas en el software más importante del mundo en 30 días.
Los errores siempre estuvieron allí.
Simplemente no podíamos encontrarlos lo suficientemente rápido.
Ahora podemos. Y eso crea un nuevo problema... los parches toman en promedio dos semanas.
Algunos mantenedores de código abierto están pidiendo a Anthropic que ralentice las divulgaciones porque no pueden mantenerse al día.
Resolvimos el problema del descubrimiento y expusimos uno mucho más grande.
La ventana más peligrosa en la historia de la ciberseguridad

S&P degradó la deuda de EE. UU. en 2011. Nada cambió.
Fitch degradó en 2023. Nada cambió.
Moody's acaba de convertirse en la última agencia en despojar a Estados Unidos de su calificación AAA.
La deuda federal se dirige al 134% del PIB para 2035.
Los déficits están en un 7% anual.
Lo que hagamos a continuación es lo que REALMENTE importa.

Tenemos un PROBLEMA ENORME.
Todos se centran en qué tan rápido se construye la energía limpia.
No hay suficientes personas preguntando cómo se entrega.
Las granjas solares están en funcionamiento en meses.
El almacenamiento en baterías se está expandiendo más rápido que cualquier tecnología en la historia de la energía.
Pero las líneas de transmisión tardan una década o más en planificarse, obtener permisos y construirse.
Estados Unidos está produciendo más energía limpia de la que su red puede transportar.
Este no es un problema de generación.
El cuello de botella es la transm

El volumen acumulado de SUI acaba de superar los $800 mil millones.
Y ahora que sus transferencias de stablecoin son sin gas, ¡ese número está listo para explotar!
Enviar $USDsui, $SuiUSDe, $AUSD, $FDUSD, $USDB, $USDC, y $USDY se ha vuelto mucho más fácil.

Las ventas de semiconductores en EE. UU. alcanzaron los 101 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2026.
La misma cifra se situaba entre 10 y 30 mil millones de dólares por trimestre ya en 2022.
Es un aumento de 3 veces en menos de cuatro años, impulsado casi en su totalidad por la demanda de infraestructura de IA.
La oferta llegará a un límite en algún momento.
Pero la demanda seguirá creciendo.
Sabes lo que eso significa...

Todos están en pánico por Bitcoin a 77K, pero están perdiendo el punto.
Cada ciclo de aumento de tasas termina. Cada shock energético se resuelve.
Cada ciclo de miedo toca fondo.
Bitcoin sobrevivió a todos ellos.
La ley CLARITY está a punto de aprobarse.
La infraestructura institucional está construida. La oferta está en marcha.
El dolor macro es temporal. La configuración no lo es.
$77K no parecerá caro en 12 meses.

Marc Cuban vendió el 80% de su Bitcoin porque no actuó como cobertura durante la guerra de Irán.
El oro alcanzó los $5,000. BTC cayó.
Lo calificó como una decepción y se fue.
Pero BTC ha subido más del 16% desde que comenzó el conflicto.
Midiendo un activo de 4 años con una ventana de 4 semanas.
Eso no es análisis. Eso es impaciencia.

Jensen Huang acaba de decir en voz alta la parte callada.
Nvidia ha "concedido en gran medida" el mercado de chips de IA de China a Huawei.
China alguna vez representó el 20% de los ingresos de Nvidia en centros de datos.
Ahora ByteDance, Baidu y Alibaba están ejecutando chips de Huawei a gran escala.
Los controles de exportación de EE. UU. no detuvieron a China. Solo aceleraron su propio ecosistema de chips.
Nvidia aún reportó un crecimiento del 85% en ingresos este trimestre.
Pero el mundo de la IA se está dividiendo en dos.
Una pila funciona con Nvidia. La otra funciona con Hu