Le prix de l'or approche d'un nouveau sommet historique : les données sur l'emploi aux États-Unis, décevantes, renforcent les attentes de baisse des taux, le niveau du support clé du Bitcoin est révélé.
En raison des données sur l'emploi américain inférieures aux attentes, les anticipations de baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) en septembre ont fortement augmenté, propulsant le prix de l'or à un niveau record de $3,600. Pendant ce temps, le prix du Bitcoin est resté stable au-dessus de la barre des $110,000, et l'analyse des données off-chain a révélé des niveaux clés de support et de résistance pour son avenir. L'or et le Bitcoin, en tant qu'actifs de protection contre l'incertitude économique, montrent tous deux une résilience dans le contexte macroéconomique actuel.
Les données sur l'emploi aux États-Unis sont faibles, l'optimisme des haussiers en or est élevé.
Au cours de la semaine écoulée, le marché de l’or a terminé la semaine sur une note haussière, clôturant à 3 586,55 $ et atteignant à un moment donné un sommet historique de 3 600,21 $. À l’origine de cette décision, des données sur l’emploi américain beaucoup plus faibles que prévu, qui ont renforcé les attentes selon lesquelles la Fed réduirait les taux d’intérêt lors de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) du 17 septembre. Dans un contexte de pression sur les rendements obligataires et le dollar américain, les actifs sensibles aux taux tels que l’or ont été fortement soutenus par les fondamentaux macroéconomiques.
Le rapport sur l'emploi non agricole aux États-Unis pour le mois d'août montre seulement 22 000 nouveaux postes, bien en dessous des 75 000 attendus. Le taux de chômage a également augmenté à 4,3 %, atteignant un nouveau sommet en plus d'un an. Plus tôt cette semaine, les données sur l'emploi du secteur privé par l'ADP ont également montré des performances médiocres, avec le nombre de demandes d'allocations chômage hebdomadaires augmentant à 237 000. Ces données décrivent ensemble un marché du travail qui perd de sa dynamique, fournissant de solides raisons pour une réduction des taux d'intérêt. Actuellement, le marché indique une probabilité de 90 % que la Réserve fédérale (FED) réduise les taux de 25 points de base en septembre.
Avec la publication des données, le rendement des obligations d'État de référence a chuté de manière significative. Le rendement des obligations à 10 ans est tombé à 4,076 %, tandis que le rendement des obligations à 2 ans a chuté à 3,509 %, atteignant un nouveau creux en cinq mois. La baisse des taux d'intérêt réels réduit le coût d'opportunité de détenir de l'or, attirant ainsi des flux de capitaux des comptes institutionnels et des fonds spéculatifs. Parallèlement, l'indice du dollar a clôturé à 97,767, en baisse de 0,48 %. Sous la double pression d'une croissance économique faible et d'une politique de la Réserve fédérale soumise à des interventions politiques, le dollar est sous pression. Les traders discutent de plus en plus du risque de "stagflation", où l'inflation reste élevée tandis que la croissance économique ralentit - des conditions historiquement favorables à l'or.
Analyse technique : Perspectives sur le prix de l'or et niveaux clés
Le prix de l'or est actuellement dans une tendance haussière claire. Le niveau de support secondaire se trouve au précédent sommet $3,500.20. Tant que le niveau de support principal $3,311.56 et la moyenne mobile sur 52 semaines $3,005.17 restent intacts, tout repli attirera les acheteurs. Avec l'approche de la décision de la Réserve fédérale et des attentes élevées de baisse des taux, les prévisions de prix à court terme pour l'or restent haussières.
Les données on-chain de Bitcoin révèlent des niveaux de support clés
(Source : Glassnode)
Alors que l'or augmente, le prix du Bitcoin a également réussi à rester au-dessus de $110,000 le week-end dernier. Les données off-chain montrent que cette cryptomonnaie leader est au-dessus de trois niveaux de support clés. Le célèbre analyste crypto Ali Martinez a fourni des informations sur la configuration actuelle des prix du Bitcoin sur la plateforme X grâce à l'indicateur de distribution des prix des UTXO (URPD). Cet indicateur détermine les zones importantes de support et de résistance off-chain en suivant le nombre de jetons achetés à des niveaux de prix spécifiques.
L'indicateur URPD montre que le niveau de support clé pour Bitcoin est de $108,250, $104,250 et $97,050. Les données montrent qu'environ 432 000 jetons ont été achetés dans la zone de $108,250, environ 401 000 jetons dans la zone de $104,250, et 404 000 jetons dans la zone de $97,054.
La logique derrière cela est que les investisseurs ayant une base de coûts près de ces niveaux de prix sont susceptibles de doubler leurs positions lorsque le prix recule, fournissant ainsi un pouvoir d'achat supplémentaire, offrant un tampon pour le prix et pouvant déclencher un rebond. Il est important de noter qu'en se basant sur l'indicateur URPD, le prochain niveau de résistance majeur pour le Bitcoin se situe autour de $116,963, ce niveau ayant une base de coûts pour les investisseurs d'environ 550 000 jetons, ce qui pourrait générer une pression à la vente lorsque le prix remontera.
Prix du Bitcoin : Perspectives
Au moment de la rédaction, le prix du Bitcoin est d'environ $110,628, sans fluctuations significatives au cours des dernières 24 heures. Selon les données de CMC, le BTC a augmenté de plus de 1 % au cours des sept derniers jours. Le Bitcoin se négocie actuellement en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours, mais reste au-dessus de l'EMA de 200 jours, ce qui indique que sa tendance à long terme reste haussière. À court terme, $107,500 est un niveau de support récent, tandis que $100,000 est un niveau psychologique clé.
Conclusion
L'or et le Bitcoin affichent tous deux une résilience unique sur leurs marchés respectifs, mais les moteurs de leur hausse sont communs : la montée des attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) et la faiblesse du dollar. Cela renforce le récit des deux en tant qu'outils de couverture contre l'incertitude économique traditionnelle. Bien que des fluctuations et des résistances persistent à court terme sur le marché, un solide soutien provenant des fondamentaux et des données off-chain jette les bases de la hausse de ces deux actifs dans un avenir proche. À l'approche de la décision de La Réserve fédérale (FED), le marché surveillera de près sa dernière position sur l'emploi et l'inflation, ce qui affectera non seulement l'or, mais aura également des répercussions profondes sur le marché des cryptomonnaies.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Le prix de l'or approche d'un nouveau sommet historique : les données sur l'emploi aux États-Unis, décevantes, renforcent les attentes de baisse des taux, le niveau du support clé du Bitcoin est révélé.
En raison des données sur l'emploi américain inférieures aux attentes, les anticipations de baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) en septembre ont fortement augmenté, propulsant le prix de l'or à un niveau record de $3,600. Pendant ce temps, le prix du Bitcoin est resté stable au-dessus de la barre des $110,000, et l'analyse des données off-chain a révélé des niveaux clés de support et de résistance pour son avenir. L'or et le Bitcoin, en tant qu'actifs de protection contre l'incertitude économique, montrent tous deux une résilience dans le contexte macroéconomique actuel.
Les données sur l'emploi aux États-Unis sont faibles, l'optimisme des haussiers en or est élevé.
Au cours de la semaine écoulée, le marché de l’or a terminé la semaine sur une note haussière, clôturant à 3 586,55 $ et atteignant à un moment donné un sommet historique de 3 600,21 $. À l’origine de cette décision, des données sur l’emploi américain beaucoup plus faibles que prévu, qui ont renforcé les attentes selon lesquelles la Fed réduirait les taux d’intérêt lors de la réunion du Federal Open Market Committee (FOMC) du 17 septembre. Dans un contexte de pression sur les rendements obligataires et le dollar américain, les actifs sensibles aux taux tels que l’or ont été fortement soutenus par les fondamentaux macroéconomiques.
Le rapport sur l'emploi non agricole aux États-Unis pour le mois d'août montre seulement 22 000 nouveaux postes, bien en dessous des 75 000 attendus. Le taux de chômage a également augmenté à 4,3 %, atteignant un nouveau sommet en plus d'un an. Plus tôt cette semaine, les données sur l'emploi du secteur privé par l'ADP ont également montré des performances médiocres, avec le nombre de demandes d'allocations chômage hebdomadaires augmentant à 237 000. Ces données décrivent ensemble un marché du travail qui perd de sa dynamique, fournissant de solides raisons pour une réduction des taux d'intérêt. Actuellement, le marché indique une probabilité de 90 % que la Réserve fédérale (FED) réduise les taux de 25 points de base en septembre.
Avec la publication des données, le rendement des obligations d'État de référence a chuté de manière significative. Le rendement des obligations à 10 ans est tombé à 4,076 %, tandis que le rendement des obligations à 2 ans a chuté à 3,509 %, atteignant un nouveau creux en cinq mois. La baisse des taux d'intérêt réels réduit le coût d'opportunité de détenir de l'or, attirant ainsi des flux de capitaux des comptes institutionnels et des fonds spéculatifs. Parallèlement, l'indice du dollar a clôturé à 97,767, en baisse de 0,48 %. Sous la double pression d'une croissance économique faible et d'une politique de la Réserve fédérale soumise à des interventions politiques, le dollar est sous pression. Les traders discutent de plus en plus du risque de "stagflation", où l'inflation reste élevée tandis que la croissance économique ralentit - des conditions historiquement favorables à l'or.
Analyse technique : Perspectives sur le prix de l'or et niveaux clés
Le prix de l'or est actuellement dans une tendance haussière claire. Le niveau de support secondaire se trouve au précédent sommet $3,500.20. Tant que le niveau de support principal $3,311.56 et la moyenne mobile sur 52 semaines $3,005.17 restent intacts, tout repli attirera les acheteurs. Avec l'approche de la décision de la Réserve fédérale et des attentes élevées de baisse des taux, les prévisions de prix à court terme pour l'or restent haussières.
Les données on-chain de Bitcoin révèlent des niveaux de support clés
(Source : Glassnode)
Alors que l'or augmente, le prix du Bitcoin a également réussi à rester au-dessus de $110,000 le week-end dernier. Les données off-chain montrent que cette cryptomonnaie leader est au-dessus de trois niveaux de support clés. Le célèbre analyste crypto Ali Martinez a fourni des informations sur la configuration actuelle des prix du Bitcoin sur la plateforme X grâce à l'indicateur de distribution des prix des UTXO (URPD). Cet indicateur détermine les zones importantes de support et de résistance off-chain en suivant le nombre de jetons achetés à des niveaux de prix spécifiques.
L'indicateur URPD montre que le niveau de support clé pour Bitcoin est de $108,250, $104,250 et $97,050. Les données montrent qu'environ 432 000 jetons ont été achetés dans la zone de $108,250, environ 401 000 jetons dans la zone de $104,250, et 404 000 jetons dans la zone de $97,054.
La logique derrière cela est que les investisseurs ayant une base de coûts près de ces niveaux de prix sont susceptibles de doubler leurs positions lorsque le prix recule, fournissant ainsi un pouvoir d'achat supplémentaire, offrant un tampon pour le prix et pouvant déclencher un rebond. Il est important de noter qu'en se basant sur l'indicateur URPD, le prochain niveau de résistance majeur pour le Bitcoin se situe autour de $116,963, ce niveau ayant une base de coûts pour les investisseurs d'environ 550 000 jetons, ce qui pourrait générer une pression à la vente lorsque le prix remontera.
Prix du Bitcoin : Perspectives
Au moment de la rédaction, le prix du Bitcoin est d'environ $110,628, sans fluctuations significatives au cours des dernières 24 heures. Selon les données de CMC, le BTC a augmenté de plus de 1 % au cours des sept derniers jours. Le Bitcoin se négocie actuellement en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours, mais reste au-dessus de l'EMA de 200 jours, ce qui indique que sa tendance à long terme reste haussière. À court terme, $107,500 est un niveau de support récent, tandis que $100,000 est un niveau psychologique clé.
Conclusion
L'or et le Bitcoin affichent tous deux une résilience unique sur leurs marchés respectifs, mais les moteurs de leur hausse sont communs : la montée des attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) et la faiblesse du dollar. Cela renforce le récit des deux en tant qu'outils de couverture contre l'incertitude économique traditionnelle. Bien que des fluctuations et des résistances persistent à court terme sur le marché, un solide soutien provenant des fondamentaux et des données off-chain jette les bases de la hausse de ces deux actifs dans un avenir proche. À l'approche de la décision de La Réserve fédérale (FED), le marché surveillera de près sa dernière position sur l'emploi et l'inflation, ce qui affectera non seulement l'or, mais aura également des répercussions profondes sur le marché des cryptomonnaies.