Alors que le prix de l'or atteint des sommets, le Conseil mondial de l'or (WGC) planifie une révolution numérique sur le marché de l'or, en lançant de l'"or numérique" qui peut être utilisé comme garantie pour satisfaire les exigences de Marge. Cette innovation pourrait non seulement briser l'image traditionnelle de l'or comme "sans rendement", mais également apporter une transformation disruptive au marché de l'or au comptant de Londres, qui pourrait atteindre 900 milliards de dollars. Cependant, cela signifie-t-il que l'ère de l'or au comptant est sur le point de se terminer ?
« Qu'est-ce que l'or numérique ? »
Concept clé : transformer l'or physique en un actif numérisé pouvant circuler au sein de l'écosystème de l'or
Cas d'application :
En tant que garantie
Répondre aux exigences de Marge
Soutien à la tokenisation, à la conservation de l'or, au règlement transfrontalier, etc.
Base technique : S'appuyant sur une base de données blockchain, permettant de rendre traçable la source de l'or et vérifiable les transactions.
Le PDG de WGC, David Tait, a déclaré que cela permettrait pour la première fois à l'or de circuler sous forme numérique au sein de l'écosystème, et qu'il pourrait être utilisé dans des produits dérivés et des transactions de marge courants sur les marchés financiers.
Mode PGIs : Trading de l'or en propriété partielle
Nom : Pooled Gold Interests (Intérêts en or groupés, PGIs)
Mode de fonctionnement : permet aux banques et aux investisseurs d'acheter et de vendre des parts de propriété de l'or Spot détenues dans des comptes séparés.
Programme pilote : lancement au premier trimestre 2025 à Londres, attirant la participation des principales banques et entreprises commerciales.
Objectif : Faire de l'or un actif financier flexible, et non pas seulement une réserve de valeur.
Pourquoi numériser l'or ?
1. Briser le dilemme sans bénéfice :
L'or au comptant, bien qu'il conserve sa valeur, manque de liquidités.
Après numérisation, il peut être utilisé comme garantie pour générer des revenus.
2. Améliorer la liquidité :
Simplifier le processus de transaction et de règlement
Réduire les coûts des transactions transfrontalières
3. Élargir la couverture du marché :
Attirer davantage d'institutions de gestion d'actifs et d'institutions financières à participer
Défis et questions
Mise en œuvre technique : comment réaliser la traçabilité tout au long du processus, de la mine au terminal, tout en équilibrant la transparence et le secret commercial.
Réserve de sécurité : s'assurer que l'émetteur dispose d'une quantité suffisante de Spot en or comme actif de référence.
Acceptation sur le marché : Le marché de l'or de Londres est dominé par des institutions traditionnelles, et il existe des doutes quant à l'acceptation de nouveaux modèles.
Pression concurrentielle : face aux défis des cryptomonnaies et des stablecoins en or (comme Tether Gold, Pax Gold)
Ruth Crowell, la directrice générale de la London Bullion Market Association (LBMA), a déclaré que bien que la promotion prenne du temps, les progrès au sein des raffineries sont prometteurs, avec 96 % des raffineries qualifiées ayant adhéré au "Programme d'intégrité des lingots".
Le marché de l'or au comptant sera-t-il remplacé ?
Les experts s'accordent à dire que l'«or numérique» et l'or au comptant formeront une symbiose complémentaire :
Spot or en or : continuer à dominer la demande « réserve de valeur + consommation » (comme les bijoux, les réserves des banques centrales)
Or en numérique : élargir l'application des transactions financières et du marché des dérivés, améliorer la flexibilité de l'allocation d'actifs en or.
Wang Youxin, directeur de l'Institut de recherche de la Banque de Chine, a souligné que si la conception du système et la réglementation sont appropriées, l'or numérique deviendra un produit d'innovation financière important, ayant un impact positif sur le marché de l'or.
Conclusion
Le programme "Or Numérique" promu par le Conseil Mondial de l'Or pourrait ouvrir un nouveau chapitre pour le marché de l'or. Il ne remplacera pas l'or au comptant, mais pourrait transformer l'or de "réserve de valeur dormante" en "actif financier efficace". Pour les investisseurs, les choix d'investissement en or à l'avenir ne seront plus limités aux lingots et aux ETF, l'or numérique pourrait devenir le nouveau chouchou de l'allocation d'actifs.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
L'ère des stablecoins en or est arrivée ! Le World Gold Council lance le "gold numérique", le Spot en or est-il toujours attrayant ?
Alors que le prix de l'or atteint des sommets, le Conseil mondial de l'or (WGC) planifie une révolution numérique sur le marché de l'or, en lançant de l'"or numérique" qui peut être utilisé comme garantie pour satisfaire les exigences de Marge. Cette innovation pourrait non seulement briser l'image traditionnelle de l'or comme "sans rendement", mais également apporter une transformation disruptive au marché de l'or au comptant de Londres, qui pourrait atteindre 900 milliards de dollars. Cependant, cela signifie-t-il que l'ère de l'or au comptant est sur le point de se terminer ?
« Qu'est-ce que l'or numérique ? »
Concept clé : transformer l'or physique en un actif numérisé pouvant circuler au sein de l'écosystème de l'or
Cas d'application :
En tant que garantie
Répondre aux exigences de Marge
Soutien à la tokenisation, à la conservation de l'or, au règlement transfrontalier, etc.
Base technique : S'appuyant sur une base de données blockchain, permettant de rendre traçable la source de l'or et vérifiable les transactions.
Le PDG de WGC, David Tait, a déclaré que cela permettrait pour la première fois à l'or de circuler sous forme numérique au sein de l'écosystème, et qu'il pourrait être utilisé dans des produits dérivés et des transactions de marge courants sur les marchés financiers.
Mode PGIs : Trading de l'or en propriété partielle
Nom : Pooled Gold Interests (Intérêts en or groupés, PGIs)
Mode de fonctionnement : permet aux banques et aux investisseurs d'acheter et de vendre des parts de propriété de l'or Spot détenues dans des comptes séparés.
Programme pilote : lancement au premier trimestre 2025 à Londres, attirant la participation des principales banques et entreprises commerciales.
Objectif : Faire de l'or un actif financier flexible, et non pas seulement une réserve de valeur.
Pourquoi numériser l'or ?
1. Briser le dilemme sans bénéfice :
L'or au comptant, bien qu'il conserve sa valeur, manque de liquidités.
Après numérisation, il peut être utilisé comme garantie pour générer des revenus.
2. Améliorer la liquidité :
Simplifier le processus de transaction et de règlement
Réduire les coûts des transactions transfrontalières
3. Élargir la couverture du marché :
Attirer davantage d'institutions de gestion d'actifs et d'institutions financières à participer
Défis et questions
Mise en œuvre technique : comment réaliser la traçabilité tout au long du processus, de la mine au terminal, tout en équilibrant la transparence et le secret commercial.
Réserve de sécurité : s'assurer que l'émetteur dispose d'une quantité suffisante de Spot en or comme actif de référence.
Acceptation sur le marché : Le marché de l'or de Londres est dominé par des institutions traditionnelles, et il existe des doutes quant à l'acceptation de nouveaux modèles.
Pression concurrentielle : face aux défis des cryptomonnaies et des stablecoins en or (comme Tether Gold, Pax Gold)
Ruth Crowell, la directrice générale de la London Bullion Market Association (LBMA), a déclaré que bien que la promotion prenne du temps, les progrès au sein des raffineries sont prometteurs, avec 96 % des raffineries qualifiées ayant adhéré au "Programme d'intégrité des lingots".
Le marché de l'or au comptant sera-t-il remplacé ?
Les experts s'accordent à dire que l'«or numérique» et l'or au comptant formeront une symbiose complémentaire :
Spot or en or : continuer à dominer la demande « réserve de valeur + consommation » (comme les bijoux, les réserves des banques centrales)
Or en numérique : élargir l'application des transactions financières et du marché des dérivés, améliorer la flexibilité de l'allocation d'actifs en or.
Wang Youxin, directeur de l'Institut de recherche de la Banque de Chine, a souligné que si la conception du système et la réglementation sont appropriées, l'or numérique deviendra un produit d'innovation financière important, ayant un impact positif sur le marché de l'or.
Conclusion
Le programme "Or Numérique" promu par le Conseil Mondial de l'Or pourrait ouvrir un nouveau chapitre pour le marché de l'or. Il ne remplacera pas l'or au comptant, mais pourrait transformer l'or de "réserve de valeur dormante" en "actif financier efficace". Pour les investisseurs, les choix d'investissement en or à l'avenir ne seront plus limités aux lingots et aux ETF, l'or numérique pourrait devenir le nouveau chouchou de l'allocation d'actifs.