“Baleine en guerre” : Les droits de douane de Trump provoquent un grand tremblement sur le marché des cryptomonnaies, voyons comment les grands investisseurs opèrent.

Pendant que les menaces de tarifs du président américain Trump provoquaient une chute du marché des cryptomonnaies et un fort rebond par la suite, l'activité des "baleines" a explosé, avec d'énormes fonds investis dans des dérivations à effet de levier et le trading spot. Cette volatilité sans précédent a rapporté des millions de dollars de bénéfices à quelques traders de premier plan, mais a également conduit de nombreuses personnes - y compris certains baleines expérimentées - à subir des liquidations de plusieurs millions de dollars. Les données off-chain montrent que, dans cette turbulence du marché, les baleines ajustent leurs positions en spot et à effet de levier à une vitesse incroyable, mettant ainsi en évidence le niveau de risque extrêmement élevé et la réaction rapide du marché actuel.

Le jeu périlleux du marché des dérivations : certains réalisent un bénéfice de 200 millions de dollars, d'autres s'effacent instantanément.

Dans le processus de rebond rapide des prix depuis le bas, le marché des dérivations est devenu le principal champ de bataille des baleines.

· Gros bénéficiaire : un principal baleine de Bitcoin a réussi à fermer rapidement 90 % de ses positions à découvert en Bitcoin lors de l'effondrement, et a complètement quitté ses positions à découvert en Ethereum, avec un bénéfice estimé entre 190 millions et 200 millions de dollars en une seule journée. Par la suite, ce trader a rouvert une position à découvert d'une valeur d'environ 161 millions de dollars sur 1 423 BTC, cette position ayant actuellement réalisé un bénéfice non réalisé de plus de 3 millions de dollars.

· La baleine « renaissant de ses cendres » : Le trader du portefeuille 0xb9fe a été complètement liquidé lors de la vente, perdant environ 2 millions de dollars. Mais quelques heures plus tard, il est revenu avec 9,5 millions USDC, ouvrant une position longue avec un effet de levier de 25 fois sur 18 960 ETH (d'une valeur d'environ 72,7 millions de dollars). Alors qu'Ethereum rebondissait à plus de 4 000 dollars, cette baleine a non seulement récupéré toutes ses pertes, mais a également réalisé un profit flottant de 3,6 millions de dollars.

· Trader malheureux liquidé : le consultant ogle, rattaché à World Liberty Financial, n'a pas non plus échappé à la catastrophe, son portefeuille ayant été complètement vidé lors de l'effondrement, avec une perte de plus de 2,47 millions de dollars. Mais il a rapidement changé de portefeuille et, 5 heures avant le rebond, a parié sur un long avec un effet de levier de 20 fois sur 125,7 BTC (d'une valeur d'environ 14,3 millions de dollars), réussissant à saisir l'opportunité de rebond.

Fluctuation du marché spot : Première vente d'une Baleine OG et "coupure des pertes en suivant les hausses" des hackers

En plus des transactions à effet de levier à haut risque, le marché spot a également connu des flux de capitaux significatifs et des ajustements de stratégies.

· La première vente d'un baleine OG endormi : une baleine de longue date connue sous le nom de "Bitcoin OG" a été réveillée par la fluctuation du marché. Elle a déposé 300 BTC, d'une valeur de 33,47 millions de dollars, sur un CEX traditionnel, marquant sa première vente dans l'histoire. Selon des données historiques, cette adresse a retiré 749 BTC de Mt. Gox il y a 13 ans, alors que sa valeur n'était que de 8 151 dollars.

· Erreur des hackers : Pendant l'effondrement, un groupe de hackers a vendu en panique 8 638 ETH (d'une valeur de 32,5 millions de dollars, au prix de 3 764 dollars), entraînant une perte d'environ 5,5 millions de dollars. Plus ironique encore, après le rebond du marché, ils ont racheté 7 816 ETH (d'une valeur toujours de 32,5 millions de dollars) à un prix plus élevé de 4 159 dollars, réalisant une tragédie typique de "couper les pertes et acheter à la hausse".

Ajustement de la stratégie macroéconomique : tentative de positionnement à long terme et de partenariat avec des institutions

Même les positions détenues à long terme et les traders avec un arrière-plan institutionnel ont effectué des ajustements complexes dans cette fluctuation.

· La rédemption des baissiers à long terme et le retour dans la difficulté : le portefeuille 0x5D2F, qui détient des positions de vente à découvert sur le Bitcoin en perte depuis près de cinq mois, a finalement réalisé un profit temporaire pendant l'effondrement, transformant une perte latente de 27 millions de dollars en bénéfice. Mais avec le rebond des prix, cette position est à nouveau en perte, avec une perte latente actuelle d'environ 4,8 millions de dollars.

· Les institutions reviennent sur le terrain : un portefeuille associé à Christopher Heymann, co-fondateur de 1kx Network, a déposé à nouveau 2 millions USDC après la liquidation des pertes précédentes et a ouvert une position longue avec un effet de levier de 10x sur ENA.

Conclusion

Les fluctuations violentes du week-end ne sont pas seulement des variations de prix, mais plutôt un "grand réajustement de la richesse" cruel et efficace entre les principaux participants du marché des cryptomonnaies. Les données off-chain montrent que les baleines utilisent un effet de levier élevé pour capturer ou perdre rapidement d'énormes richesses en peu de temps, démontrant l'extrême sensibilité du marché aux événements macroéconomiques externes. Cette fluctuation expose les énormes risques du trading avec effet de levier et confirme que dans un environnement hautement spéculatif, seuls les traders les plus réactifs et les mieux capitalisés peuvent survivre, voire profiter des fluctuations extrêmes. Pour les investisseurs ordinaires, ces incroyables histoires de trading des baleines soulignent à nouveau l'importance d'éviter l'effet de levier excessif et de se concentrer sur l'accumulation à long terme sur le marché spot.

Avertissement : Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des cryptomonnaies connaît de fortes fluctuations, les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans leurs décisions.