Maji Dage est de nouveau liquidé ! Perte de 1,75 million de dollars en une semaine, après avoir parié, il ne reste que 150 000 sur son compte.

La vague de dumping de monnaies virtuelles se poursuit, et le célèbre investisseur de l'univers de la cryptomonnaie taïwanais « Ma Ji Da Ge » Huang Li Cheng, après avoir perdu environ 1,7 milliard de dollars taïwanais en seulement 20 jours lors de l'événement de liquidation le plus important de l'histoire le 10 du mois dernier, continue d'ouvrir des contrats pour entrer en long. Selon les données off-chain, les ordres longs de Huang Li Cheng sur Ethereum ETH et HYPE ont de nouveau subi une partie de liquidation le 3 novembre, entraînant une perte réalisée de 135 000 dollars.

Revue de l'histoire de l'événement de liquidation le plus important de 19,2 milliards de dollars

La vague de dumping de monnaies virtuelles se poursuit. Le 10 du mois dernier, nous avons connu la plus grande liquidation de l'histoire, avec des positions de contrats de cryptomonnaie d'une valeur allant jusqu'à 19,2 milliards de dollars qui ont été liquidées en 24 heures, impactant gravement les investisseurs en monnaies virtuelles dans le monde entier, y compris de nombreuses célébrités. Le détonateur de cet incident de liquidation a été l'annonce de Trump d'imposer des droits de douane de 100 % sur les produits importés de Chine, provoquant une forte agitation sur les marchés financiers mondiaux, avec le marché des cryptomonnaies en première ligne.

Un volume de liquidation de 19,2 milliards de dollars est extrêmement rare dans l'histoire des cryptomonnaies, juste après l'« événement 519 » de mai 2021. Ce type de liquidation en chaîne se produit généralement dans des situations extrêmes où le taux de levier du marché est très élevé et où la liquidité s'épuise soudainement. Lorsque les prix commencent à baisser, les positions à fort levier sont d'abord liquidées de force, et la pression de vente résultante fait encore baisser les prix, déclenchant un nouveau lot de liquidations, formant ainsi un cycle vicieux.

Le célèbre investisseur de l'univers de la cryptomonnaie de Taïwan, « Maji Dage » Huang Licheng, a perdu environ 1,7 milliard de dollars taïwanais en seulement 20 jours lors de sa dernière liquidation. Cette perte est astronomique pour un investisseur ordinaire, mais pour Huang Licheng, dont la fortune se chiffre en dizaines de milliards, bien que lourde, elle n'est pas fatale. Ce qui est encore plus préoccupant, c'est que Maji Dage, après avoir subi une perte aussi colossale, choisit de continuer à ouvrir des contrats pour augmenter sa position en long, une stratégie qui suscite des évaluations polarisées sur le marché.

Détails de liquidation double d'ETH et HYPE

（source : Hyperliquid）

Selon les rapports, le ETH de Ma Ji Dage et l'ordre long HYPE ont de nouveau été partiellement liquidés aujourd'hui à midi, entraînant une perte réalisée de 135 000 $ (environ 4,15 millions de dollars taïwanais). Cette liquidation concerne deux positions différentes, montrant que Ma Ji Dage a adopté une stratégie de diversification à long terme, mais cette diversification n'a pas réussi à répartir les risques lors de la baisse du marché, aggravant plutôt les pertes.

La position Ethereum utilise un effet de levier de 25 fois, ce qui représente une opération à très haut risque. Un effet de levier de 25 fois signifie que le prix de l'Ethereum doit seulement baisser de 4 % pour déclencher une Être liquidé. Ce type d'opération à haut levier peut amplifier les gains dans un marché haussier, mais est très susceptible d'être balayé dans un marché en consolidation. Actuellement, le prix de l'Ethereum oscille autour de 3 754 dollars, tandis que le prix de liquidation de l'ordre long ETH de Mahji Dage est de 3 723 dollars, ce qui signifie qu'une baisse de moins de 1 % déclenchera à nouveau une liquidation.

La position HYPE a utilisé un effet de levier de 10 fois, ce qui est relativement conservateur mais reste très risqué. HYPE est le jeton natif de Hyperliquid, et en tant que jeton à faible capitalisation, sa volatilité des prix dépasse de loin celle des jetons majeurs. Un effet de levier de 10 fois signifie qu'une baisse de 10 % du prix de HYPE entraînera une liquidation, tandis qu'une volatilité de 10 % de HYPE au cours de la journée est normale. Le frère Majie a également activement clôturé environ 33 000 ordres longs HYPE, réalisant une perte de 108 000 dollars (environ 3,3 millions de dollars taïwanais).

Données détaillées de liquidation de Ma Ji Da Ge cette fois

(source : Hyperliquid)

ETH ordre long liquidation perte : 135 000 USD (environ 4,15 millions de TWD)

HYPE perte de clôture active : 10,8 milliers de dollars (environ 3,3 millions de dollars taïwanais)

ETH restant en position : 1 632 jetons, perte flottante de 235 000 USD (environ 7,2 millions de NTD)

Prix de liquidation ETH : 3 723 $ (prix actuel 3 754 $, seulement 0,8 % de distance)

Changement de la valeur nette du compte : chute de 1,9 million de dollars à 149 000 dollars (une baisse de 92 % en une semaine)

Jusqu'à présent, le compte de Ma Ji Da Ge détient toujours 1 632 ordres longs d'Ethereum, avec une perte flottante de 235 000 dollars (environ 7,2 millions de dollars taiwanais), et le prix de liquidation est de 3 723 dollars. En seulement une semaine, le compte de Huang Li Cheng est passé d'une valeur nette de 1,9 million de dollars à seulement 149 000 dollars. Cela signifie qu'en une semaine, la valeur nette de son compte a été réduite de 92 %, ne restant qu'à moins d'un dixième du montant initial.

Des légendes de l'univers de la cryptomonnaie aux réactions des internautes face aux liquidations

Bien qu'il soit constamment liquidé, voir le frère Maji continuer à entrer en long sur le marché des cryptomonnaies, en une nuit il est passé de “l'univers de la cryptomonnaie légendaire” à “représentant des liquidations”. Les internautes se moquaient de lui en disant qu'il était “un simple choux”, et ils ont utilisé des répliques de ses anciens films, comme “il ne reste qu'un seul XX”, pour en faire des mèmes humoristiques. Cependant, en voyant qu'il reste optimiste sur l'avenir de l'univers de la cryptomonnaie et qu'il anticipe un rebond, un sentiment de respect a commencé à émerger.

« Avec 2 milliards, on peut dépenser 200 000, c'est tellement enviable ! » Ce commentaire souligne la différence fondamentale entre le frère Majie et les investisseurs ordinaires. Pour lui, dont la fortune s'élève à plusieurs milliards, 1,9 million de dollars n'est peut-être qu'une petite partie de son actif ; une perte de 92 % est sévère mais n'affecte pas sa vie. Cette échelle de richesse lui permet de supporter des risques inimaginables pour les gens ordinaires, continuant à parier sous un levier extrême.

Le commentaire “Avoir perdu, mais ne pas avoir peur” reflète l'image de “ne pas se soumettre” que Ma Ji Da Ge a établie dans l'univers de la cryptomonnaie. Huang Li Cheng, grâce à ses investissements réussis dans le domaine des NFT, a gagné le titre de “Ma Ji Da Ge”. La plateforme qu'il a fondée, Machi X, était l'une des plus grandes plateformes NFT d'Asie. Cependant, la transition des NFT vers le trading de contrats ne s'est manifestement pas déroulée sans accroc, les liquidations successives montrent qu'il a peut-être sous-estimé les risques du marché des dérivés.

La moquerie “Il a l'air d'avoir de très bonnes compétences en arts martiaux” fait référence à ses œuvres cinématographiques passées, transformant des pertes d'investissement sérieuses en sujets de divertissement. Cette réaction montre l'attitude complexe de la communauté taïwanaise de l'univers de la cryptomonnaie envers les investisseurs célèbres : à la fois une admiration pour leur richesse et leur audace, des interrogations sur leurs décisions, et une attitude de spectateur qui n'hésite pas à se mêler des affaires.

De plus, certains internautes ont déclaré : « Je commence à douter qu'il ait un autre compte pour se couvrir. » Cette hypothèse n'est pas totalement dénuée de sens. Certains traders professionnels vont entrer en long sur des comptes publics tout en shortant sur des comptes privés pour se couvrir, garantissant ainsi un bénéfice global peu importe la fluctuation des prix. Cependant, si c'est vraiment le cas, pourquoi le frère Majic doit-il montrer publiquement l'état désastreux de sa liquidation ? Cela pourrait être pour maintenir son influence dans la communauté, ou peut-être qu'il parie simplement sur une tendance haussière.

Avertissement dévastateur sur le trading de contrats à effet de levier élevé

La Commission des services financiers rappelle que les prix des actifs virtuels fluctuent fortement, et les investisseurs ne doivent pas croire aveuglément aux déclarations de “gains garantis sans pertes”, et il est encore moins conseillé d'opérer avec un effet de levier excessif. Le cas de Mahji Dage fournit la plus vivante des illustrations de cet avertissement. Les ordres longs ETH avec un effet de levier de 25x et les ordres longs HYPE avec un effet de levier de 10x n'ont absolument aucune marge d'erreur lors des fluctuations extrêmes du marché.

La nature du trading sur marge est d'amplifier le risque et le rendement. Un effet de levier de 25 fois signifie qu'une fluctuation inverse de seulement 4 % entraînera une perte totale du capital. Sur le marché des cryptomonnaies, des fluctuations quotidiennes de 5 % pour des cryptomonnaies majeures comme Ethereum sont courantes, tandis que des fluctuations de 20 % pour des cryptomonnaies à faible capitalisation comme HYPE ne sont pas rares. Utiliser un effet de levier élevé dans un environnement aussi volatile revient à marcher sur une corde raide sans filet de sécurité.

Ce qui est encore plus dangereux, c'est la stratégie de “moyennage à la hausse”. Lorsque le prix baisse, de nombreux traders choisissent d'augmenter leur position pour réduire le coût moyen, espérant que le prix rebondira et qu'ils pourront récupérer leur investissement plus rapidement. Cependant, cette stratégie est extrêmement risquée dans un environnement à fort effet de levier, car chaque augmentation de position accroît l'exposition au risque de la position totale. Si le prix continue de baisser, les pertes s'accumuleront à un rythme plus rapide. Le frère Majik est passé d'une perte de 1,9 million de dollars à 150 000 dollars, ce qui est probablement le résultat de plusieurs moyennages à la hausse.

Pour les investisseurs ordinaires, le cas de Ma Ji Da Ge offre une leçon précieuse : ne jamais utiliser un effet de levier supérieur à sa capacité d'absorption, ne jamais augmenter les positions de manière aveugle en cas de perte, ne jamais parier tous ses fonds dans une seule direction. Le marché des cryptomonnaies regorge d'opportunités, mais à condition de rester en vie assez longtemps pour attendre que l'opportunité se présente.