Peter Thiel a liquidé ! 100 millions de dollars d'Intel entièrement vendus, les Holdings de BitMine ont été réduits de moitié.

Le cofondateur de PayPal, Peter Thiel, a vendu la moitié de ses parts dans BitMine, détenant actuellement 2 547 001 actions. Des documents divulgués le 17 novembre montrent que Peter Thiel a liquidé l'intégralité de sa participation dans Nvidia, ayant vendu environ 537 742 actions entre juillet et septembre, pour un montant proche de 100 millions de dollars.

Peter Thiel a réduit sa participation dans BitMine

(Source : SEC)

Selon des documents soumis à la SEC américaine, le fonds de capital-risque Founders Fund, dirigé par Peter Thiel, cofondateur de PayPal, a vendu la moitié de ses parts dans Bitmine et détient actuellement 2 547 001 actions de cette entreprise. Selon les documents de la SEC américaine, la date de soumission du formulaire 13G à la SEC américaine est le 14 novembre, mais les 2,547 millions d'actions BitMine rapportées correspondent au nombre d'actions détenues au 30 septembre 2025, ce qui signifie qu'avant le 30 septembre, les entités associées au Founders Fund avaient déjà réduit leurs participations dans les actions de BitMine.

Des informations antérieures indiquent que Peter Thiel, co-fondateur de PayPal, détient par le biais de ses entités associées un total de 5 094 000 actions ordinaires de BitMine Immersion Technologies, Inc. (symbole boursier : 09175A206), représentant 9,1 % des actions émises par la société. Cela signifie que Founders Fund a réduit sa participation de 5,094 millions d'actions à 2,547 millions d'actions, soit une réduction de 50 %.

Des observations intéressantes indiquent qu'après avoir détenu ses actifs pendant plusieurs mois, Peter Thiel a réduit de moitié sa position dans BMNR, ce qui lui a probablement fait subir des pertes. Selon le graphique des tendances d'Ethereum, le prix auquel il a réduit sa position correspondait à peu près au prix de transaction d'Ethereum en juillet. Ce choix de timing suggère que Peter Thiel pourrait penser que la valorisation des actions liées aux cryptomonnaies est excessivement corrélée au marché des cryptomonnaies lui-même, et qu'il a choisi de réduire sa position dans BitMine pour éviter les risques alors qu'Ethereum atteignait son pic en juillet.

BitMine est une entreprise spécialisée dans le minage de cryptomonnaies et la technologie de refroidissement immersif. Peter Thiel a constitué sa position au début de 2024, alors que le Bitcoin était au début d'un marché haussier, et le marché était optimiste concernant les actions des infrastructures cryptographiques. Cependant, avec l'augmentation de la volatilité du marché des cryptomonnaies et l'incertitude réglementaire croissante, Peter Thiel a choisi de verrouiller une partie de ses bénéfices ou de couper ses pertes. Cette stratégie de réduction montre que même les fervents supporters des cryptomonnaies peuvent rester prudents lorsque le marché est trop chaud.

Vider toutes les actions de NVIDIA, d'une valeur de près de 100 millions de dollars

(source : SEC 13F)

Ce qui est encore plus frappant, c'est le désengagement total de Peter Thiel vis-à-vis de Nvidia. Le 17 novembre, le milliardaire Peter Thiel a complètement liquidé sa participation dans le géant de l'IA, Nvidia, des documents pertinents ayant été divulgués durant le week-end. Actuellement, alors que les valorisations technologiques sont poussées à la hausse par la frénésie de l'IA, les inquiétudes concernant une bulle ne cessent d'augmenter. Les documents montrent que Peter Thiel a vendu environ 537 742 actions de Nvidia entre juillet et septembre, son fonds Thiel Macro ayant soumis un formulaire 13F indiquant qu'à la date du 30 septembre, il ne détenait plus aucune action Nvidia.

Selon les médias étrangers, basée sur le prix moyen des actions d'NVIDIA entre juillet et septembre, le montant de la vente de ces actions s'élève à près de 100 millions de dollars. C'est un chiffre impressionnant qui montre que Peter Thiel ne fait pas un ajustement mineur de son portefeuille, mais qu'il se retire complètement de cette action considérée comme le plus grand bénéficiaire de la révolution de l'IA. Récemment, la capitalisation boursière d'NVIDIA a dépassé 5 trillions de dollars, mais Thiel Macro LLC, la société de Peter Thiel, a choisi de vendre entièrement ses actions. Au dernier trimestre, NVIDIA était encore la deuxième plus grande participation de Thiel Macro, juste derrière Tesla.

Les raisons précises pour lesquelles Peter Thiel a vendu ses actions Nvidia ne sont pas claires, mais il est depuis longtemps salué comme un ange de la Silicon Valley et le « parrain du capital-risque », un penseur dans le domaine des investissements. Il avait averti que l'engouement pour l'intelligence artificielle dépassait de loin ses véritables bénéfices économiques, et son ajustement de portefeuille au troisième trimestre est en accord avec ce point de vue, ce qui peut être considéré comme une harmonie entre la théorie et la pratique. Alors que le marché atteignait un enthousiasme frénétique pour l'IA, Peter Thiel a choisi d'agir à contre-courant, une philosophie d'investissement qui s'aligne avec ses expériences de succès passées.

Il est à noter que, selon une annonce précédente, le fonds Bridgewater a également réduit considérablement sa participation dans Nvidia au troisième trimestre. Cela montre que les investisseurs de premier plan deviennent prudents face à l'évaluation des actions d'IA. Lorsque deux investisseurs légendaires réduisent simultanément leur participation dans le leader du secteur, cela peut être un signal important que le marché est surchauffé.

Réduction majeure du portefeuille de 2/3 des positions en actions américaines

L'ajustement du portefeuille de Peter Thiel ne se limite pas à la liquidation de Nvidia. Il a également considérablement réduit sa participation dans Tesla, passant de 272 613 actions à 65 000 actions, soit une réduction de 76 %. Dans le même temps, il a acheté 79 181 actions d'Apple et 49 000 actions de Microsoft. Cette stratégie de passage des actions de croissance surévaluées à des géants technologiques relativement solides montre que les inquiétudes de Peter Thiel concernant les risques du marché sont en augmentation.

Thiel Macro avait environ 212 millions de dollars d'actifs en actions américaines au deuxième trimestre, principalement répartis entre Tesla, NVIDIA et VISTRA. Le dernier rapport révèle que les positions longues en actions américaines détenues au troisième trimestre ne s'élèvent plus qu'à 74 millions de dollars, soit seulement un tiers de la quantité initiale. Actuellement, le portefeuille de Thiel Macro est concentré sur trois actions technologiques : Microsoft, Tesla et Apple.

Changements du portefeuille d'investissement de Peter Thiel pour la saison 3

NVIDIA : a complètement liquidé sa deuxième plus grande position, en vendant environ 537,742 actions.

Tesla : réduction de 272,613 actions à 65,000 actions, soit une baisse de 76 %

Pomme : Ajout de 79,181 actions à acheter

Microsoft : nouvel achat de 49 000 actions

Position globale sur le marché boursier américain : chute de 212 millions de dollars à 74,4 millions de dollars

Cette combinaison de réajustement extrême est extrêmement rare. Passer de 212 millions de dollars à 74,4 millions de dollars signifie que Peter Thiel ne se contente pas de réduire ses positions sur certaines actions, mais qu'il diminue également son exposition globale aux actions américaines. Cela pourrait indiquer qu'il s'attend à un ajustement majeur du marché, ou qu'il est en train de transférer des fonds vers d'autres classes d'actifs, comme le capital-investissement, les cryptomonnaies ou des liquidités.

Avertissement sur la bulle AI et la philosophie d'investissement de l'harmonie entre la connaissance et l'action

Peter Thiel a publiquement averti que l'engouement pour l'intelligence artificielle dépasse de loin ses véritables bénéfices économiques. Ce point de vue semble singulier dans le contexte actuel de la frénésie de l'IA. Alors que toute la Silicon Valley et Wall Street parient sur le fait que l'IA va changer le monde, Peter Thiel reste calme et remet en question la rationalité de cette frénésie.

Ses actions d'investissement correspondent parfaitement à ce point de vue. Vendre entièrement Nvidia, réduire sa participation dans BitMine, diminuer considérablement sa position sur le marché boursier américain, toutes ces opérations montrent qu'il pense que la valorisation des actifs liés à l'IA s'est déjà détachée des fondamentaux. En tant que cofondateur de PayPal et de Palantir, Peter Thiel n'est pas étranger à l'innovation technologique, et sa prudence est donc d'autant plus convaincante.

La philosophie d'investissement de Peter Thiel met toujours l'accent sur la pensée “anti-consensus”. Dans son livre “De 0 à 1”, il mentionne que les véritables innovations et opportunités d'investissement se trouvent souvent dans des domaines négligés ou remis en question par le grand public. Lorsque tout le monde est optimiste sur l'IA, il choisit de se retirer; lorsque le Bitcoin est moqué par la finance traditionnelle, il est un des premiers soutiens. Cette pensée inverse est la clé de son succès.

Cependant, certaines analyses estiment que la réduction des participations de Peter Thiel pourrait être trop prudente. La révolution de l'IA ne fait que commencer, les performances de Nvidia continuent de dépasser les attentes, et il pourrait y avoir encore un énorme potentiel de croissance dans les prochaines années. Mais pour Peter Thiel, qui a déjà réalisé des milliards de dollars de richesse, protéger son capital est plus important que de rechercher un rendement extrême.