Actualités XRP : 58 millions d'ETF le premier jour de cotation, la perte de support pourrait entraîner une chute de 30 %.

Bien que XRP ait lancé l'ETF le plus réussi de l'année, avec un volume de 58 millions de dollars le premier jour, XRP continue d'avoir du mal. Le fonds XRPC de Canary Capital a légèrement outperformé l'ETF Solana, mais XRP a chuté de 11% au cours de la semaine dernière, indiquant que la spéculation institutionnelle ne s'est pas encore traduite par une forte hausse des prix. Si XRP ne parvient pas à maintenir le support de 2,22 dollars, un risque de chute de plus de 30% pourrait se présenter.

ETF premier jour record 58,6 millions de dollars d'afflux institutionnel

(source : X)

Le premier jour du lancement de XRP a attiré 58,6 millions de dollars de fonds, battant le record des ETF de cryptomonnaies de cette année, précédemment détenu par le Solana Staking ETF (BSOL) de Bitwise. Ce chiffre est significatif dans les nouvelles XRP, montrant un vif intérêt des investisseurs institutionnels pour XRP. En même temps, XRPC a doublé en un peu plus de deux jours la taille de ses actifs sous gestion (AUM) du fonds REX-Osprey.

Selon son site officiel, bien que le marché ait récemment connu une chute, XRPC gère actuellement 248 millions de dollars d'actifs pour les investisseurs. Cela en fait le plus grand ETF lié à XRP sur le marché boursier américain. Cette taille n'est dépassée que par les ETF Bitcoin et Ethereum, se classant parmi les premiers dans le domaine des ETF de cryptomonnaies. Le succès de Canary Capital montre que, même dans un contexte de baisse des prix, la demande institutionnelle pour la configuration de XRP reste forte.

Des produits similaires provenant de Franklin Templeton, 21Shares et CoinShares attendent l'approbation de la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour entrer sur le marché des échanges dans les plus brefs délais. L'entrée de ces géants de la finance traditionnelle signifie que le marché des ETF XRP pourrait connaître un nouvel essor. Franklin Templeton, en tant que géant mondial de la gestion d'actifs gérant plus de 1,5 trillion de dollars d'actifs, pourrait injecter des centaines de millions de dollars de nouveaux fonds sur le marché une fois son ETF XRP approuvé.

Cependant, cette afflux de capitaux institutionnels ne s'est pas immédiatement reflété dans le prix de XRP. Ce phénomène de divergence a suscité de larges discussions dans les nouvelles concernant XRP. D'une part, le lancement de l'ETF et l'afflux de fonds montrent la confiance à long terme des institutions dans XRP ; d'autre part, la chute continue des prix indique que la pression de vente sur le marché au comptant reste forte. Cet état de contradiction pourrait perdurer jusqu'à ce que les fonds de l'ETF s'accumulent à une échelle suffisante pour absorber la pression de vente sur le marché au comptant.

chute de prix de 11 %, l'engouement des institutions ne s'est pas traduit par une force des prix

Malgré la performance impressionnante de l'ETF, XRP a chuté de 11 % au cours de la semaine dernière, ce qui indique que la spéculation institutionnelle ne s'est pas encore traduite par une force des prix. Ce phénomène n'est pas rare sur le marché des cryptomonnaies, le lancement d'un ETF s'accompagnant souvent d'une vente en raison de la “prise de bénéfices”. Lorsque le marché anticipe un événement pendant longtemps, sa réalisation devient en réalité un moment pour réaliser des profits.

D'un point de vue structurel du marché, la pression à la vente sur XRP provient de trois sources principales. Tout d'abord, les détenteurs à long terme choisissent de prendre des bénéfices après le lancement de l'ETF, estimant que c'est une bonne occasion pour les fonds institutionnels de sortir. Deuxièmement, les spéculateurs à court terme achètent avant l'annonce de l'ETF, puis vendent immédiatement après son lancement pour réaliser un arbitrage. Troisièmement, la société Ripple elle-même détient une grande quantité de XRP, bien que l'entreprise prétende libérer cette quantité avec prudence, les craintes concernant une augmentation potentielle de l'offre persistent sur le marché.

Le fonds XRPC de Canary Capital a légèrement surperformé l'ETF BSOL de Solana, ce qui est un signe positif dans les nouvelles XRP. BSOL, lancé plus tôt cette année, a enregistré un volume de transactions d'environ 55 millions de dollars le premier jour, tandis que XRPC a légèrement surpassé avec 58,6 millions de dollars. Cette dynamique concurrentielle montre que le marché des ETF de cryptomonnaies est en pleine maturation, offrant aux investisseurs davantage de choix.

Cependant, la différence de performance des prix entre XRP et Solana mérite d'être notée. Solana a connu une stabilité relative de son prix, voire une légère augmentation, dans la semaine suivant le lancement de BSOL, tandis que XRP a chuté de 11 %. Cette différence pourrait être liée aux fondamentaux des deux projets et aux attentes du marché. Solana dispose d'un écosystème DeFi et NFT plus actif, tandis que XRP dépend principalement des scénarios d'application de paiements transfrontaliers, dont la commercialisation progresse plus lentement.

2.22 dollars support ligne de vie, si elle est perdue, chute de 30%

(source : Trading View)

Sur le plan technique, le graphique horaire montre que, malgré le lancement de l'ETF, la tendance à la chute de XRP se poursuit. Le jeton semble avoir temporairement trouvé un support autour de 2,15 USD à 2,22 USD. Cette plage de prix a fourni un support à plusieurs reprises au cours des dernières semaines et est une zone clé de lutte entre les haussiers et les baissiers.

Cependant, si ce domaine de demande montre des signes de faiblesse cette semaine, nous pourrions voir XRP chuter à 1,57 $. C'est le niveau de prix auquel il a rebondi lors du krach du 10 octobre. Cela signifie qu'il y a un risque de baisse de 30,4 % par rapport au prix actuel. 1,57 $ n'est pas un objectif choisi au hasard, mais plutôt une analyse objective basée sur la structure des prix historiques. Le krach du 10 octobre a été déclenché par des nouvelles de droits de douane de Trump, lorsque XRP a reçu un soutien d'achat solide près de 1,57 $, rebondissant rapidement. Ce niveau de prix est donc considéré par les analystes techniques comme une forte zone de support.

Les trois principaux risques techniques auxquels XRP est confronté

2,22 dollars support faible : Plusieurs tests ont progressivement affaibli la force de support, une chute en dessous pourrait déclencher des arrêts de pertes.

Objectif de baisse 1,57 USD : Il existe un espace de chute de 30,4 % sur le plan technique, avec un manque de support fort au milieu.

Volume en baisse : La baisse du volume pendant la période de consolidation des prix indique un manque d'appétit d'achat.

D'après l'indicateur de momentum, l'indice de force relative (RSI) est actuellement situé autour de 40. Bien qu'il n'ait pas encore atteint la zone de survente (en dessous de 30), il montre déjà une dynamique baissière évidente. Le système de moyennes mobiles présente également un croisement mortel, avec la moyenne mobile à court terme passant en dessous de la moyenne mobile à long terme, ce qui est un signal baissier typique. L'indicateur MACD continue de se situer en dessous de l'axe zéro, l'histogramme étant négatif et en expansion, ce qui confirme davantage la tendance à la baisse.

Cependant, si le niveau de support à 2,20 $ peut être maintenu, XRP pourrait rapidement rebondir à 3 $, surtout avant l'arrivée du “marché de Noël” à la fin de l'année, où le sentiment du marché pourrait s'améliorer. Les données historiques montrent que le marché des cryptomonnaies a généralement de meilleures performances en décembre, ce qui est lié à la réallocation des fonds de fin d'année et au sentiment festif des investisseurs particuliers. Si XRP peut maintenir son support actuel et se redresser avec le marché, l'objectif de 3 $ signifie un potentiel d'augmentation d'environ 37 %.

Le lancement de davantage d'ETF pourrait renforcer ce contexte haussier, car l'augmentation de l'intérêt institutionnel pourrait stimuler la demande pour ce jeton. Si les ETF de Franklin Templeton, 21Shares et CoinShares sont approuvés dans les prochaines semaines, cela fournira un soutien d'achat continu pour XRP. Ces produits de niveau institutionnel nécessitent généralement l'achat préalable d'une quantité importante de XRP pour soutenir la création de parts d'ETF, et cette demande d'achat structurelle peut efficacement couvrir la pression de vente sur le marché au comptant.

ETF bénéfices à long terme et divergence de prix à court terme

Le paradoxe le plus intéressant dans les nouvelles concernant XRP est le suivant : les avantages à long terme de l'ETF et le décalage des prix à court terme. D'un point de vue à long terme, le lancement de l'ETF ouvre la porte aux fonds institutionnels pour XRP. Les investisseurs traditionnels peuvent obtenir une exposition à XRP via l'ETF sans détenir directement de cryptomonnaies, ce qui réduit les barrières d'entrée et augmente la conformité. Les 248 millions de dollars gérés par Canary Capital ne sont que le début, et avec l'approbation de plus de produits ETF et l'augmentation de la sensibilisation du marché, ce chiffre pourrait atteindre des milliards de dollars dans les mois à venir.

Cependant, la réalité de la chute des prix à court terme ne peut être ignorée. Le marché a besoin de temps pour digérer les achats spéculatifs avant le lancement de l'ETF, et il a également besoin de temps pour que les fonds institutionnels se traduisent réellement par un support des prix. Cette période de transition est généralement accompagnée d'une forte volatilité, et les investisseurs doivent se préparer mentalement. Pour les traders à court terme, le niveau de support de 2,22 dollars est un point de décision clé : s'il est maintenu, un rebond est possible ; s'il est perdu, il est conseillé de couper les pertes rapidement. Pour les investisseurs à long terme, la correction actuelle des prix pourrait être une opportunité d'accumuler des positions, à condition de croire en la valeur à long terme de XRP et aux avantages structurels apportés par l'ETF.