Le big dump des cryptoactifs perturbe à nouveau Thanksgiving, les investisseurs détaillants font face à des interrogations familiales : c'est de ta faute si tu as recommandé le Trading des cryptomonnaies.

Le marché des cryptoactifs a vu 1 trillion de dollars de capitalisation boursière s'évaporer, ce qui entraîne des dialogues embarrassants autour des tables de Thanksgiving. Bitcoin devrait enregistrer sa pire performance mensuelle depuis 2022, le prix de transaction actuel étant tombé d'un sommet historique de 126 000 dollars début octobre à environ 88 000 dollars. Les ETF Bitcoin cotés aux États-Unis ont subi un afflux de fonds de 3,5 milliards de dollars, les investisseurs doutant de deux arguments haussiers : la baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) et l'adoption par les institutions. Les investisseurs de détail, du New Jersey au Texas, se préparent à défendre leurs investissements en chiffrement lors des réunions de famille, une scène étonnamment similaire à celle survenue lors de l'effondrement de FTX il y a trois ans.

Chute du marché et difficultés familiales

Les fortes corrections du marché des cryptoactifs deviennent un sujet de discussion inévitable lors des réunions de Thanksgiving des familles américaines. Après un rebond massif suite à l'élection de Trump, le Bitcoin se dirige actuellement vers sa pire performance mensuelle depuis 2022, et les jetons plus petits subissent également des baisses similaires. Pour les commerçants de détail, cela devient presque une tradition festive - ils vantent les actifs numériques à leurs amis et à leur famille tout au long de l'année, mais subissent des baisses importantes pendant les mois d'hiver, un schéma qui se répète sur le marché du chiffrement.

Il y a trois ans, lorsque l'échange FTX de Sam Bankman-Fried s'est effondré, les détaillants passionnés ont été contraints de répondre à des questions embarrassantes sur l'avenir des cryptoactifs lors de réunions de famille. Aujourd'hui, les passionnés de Bitcoin se préparent à faire face à des dilemmes similaires. Michael Smith, un investisseur du New Jersey, s'attend à être interrogé : “Pourquoi es-tu toujours sur ce marché ?” Cet homme de 48 ans, qui travaille dans la vente de services financiers, est en route pour Pittsburgh pour passer Thanksgiving avec sa belle-famille, et il s'attend à ce que son neveu de 15 ans lui demande des questions sur Bitcoin et s'il devrait investir.

Bien que Smith ait commencé à investir dans les cryptoactifs vers 2016, il admet qu'il n'a pas toutes les réponses. “Les gens ressentent généralement de la panique face à l'économie et au marché maintenant,” a déclaré Smith, dont la capitalisation boursière en Bitcoin a atteint environ 25 000 dollars, “vous entendez toutes ces discussions sur les bulles. Quand vous vérifiez votre compte, c'est vraiment douloureux.” Ce sentiment est assez répandu parmi les investisseurs de détail, en particulier ceux qui ont recommandé des cryptoactifs à leur famille.

Parcours émotionnel des investisseurs

La récente chute du Bitcoin a été à la fois brève et brutale - après avoir atteint un niveau record de plus de 126 000 dollars au début d'octobre, la plus grande cryptoactif se négocie désormais autour de 88 000 dollars. Pendant ce temps, l'Ethereum a chuté d'environ 40 % par rapport à son pic d'août. Les raisons de ce repli sont multiples, mais un facteur majeur est le scepticisme des investisseurs concernant deux arguments haussiers principaux : les multiples baisses de taux de la Réserve fédérale (FED) et l'adoption croissante par les institutions. En l'absence de ces catalyseurs, le prix des cryptoactifs a chuté de manière significative, les investisseurs ayant retiré plus de 3,5 milliards de dollars des fonds négociés en bourse Bitcoin cotés aux États-Unis.

Des traders comme Zach Lonnagan sont prêts à défendre les cryptoactifs devant des familles sceptiques. Cet investisseur de 31 ans, vivant à Austin, a commencé à s'intéresser aux actifs numériques avant la pandémie, mais a réellement augmenté sa position en Bitcoin en 2022 et 2023. Maintenant, son portefeuille est entièrement composé de cryptoactifs, dont 85 % en Bitcoin. Il dit avoir la même conversation avec sa famille à chaque Thanksgiving et Noël : Qu'est-ce que le Bitcoin ? À quoi ça sert ? Cela lui a donné l'occasion de “propager un peu l'évangile et de leur montrer à quel point cela peut être intéressant.”

marché des Cryptoactifs ajustement des données clés

Bitcoin historique point haut : 126,000 dollars (début octobre)

Prix actuel du Bitcoin : 88,000 dollars (chute de 30,2 %)

La chute d'Ethereum depuis son sommet d'août : environ 40 %

Bitcoin ETF fonds sortants : 3,5 milliards de dollars

Pointe de position de Michael Smith : 25,000 dollars

Zach Lonergan Bitcoin configuration : 85 %

Ronagan gère une entreprise de paysagisme, et le récent recul ne l'a pas découragé. Il le compare à sa passion pour l'équipe de football de l'Université Texas A&M, bien que l'équipe ait des performances inégales, il continue de les soutenir. “L'histoire de ma vie, c'est de devenir un sac de sable humain,” dit-il, “et puis je dis, 'Eh bien, c'est tout ce que tu peux faire ?' J'aime la ténacité. J'aime l'idée que Bitcoin gagne, car cela dit vraiment à tout le monde de ne pas se mêler de ses affaires.”

Multiples facteurs d'ajustement du marché

L'ajustement du marché des cryptoactifs provient de plusieurs facteurs interconnectés. La Réserve fédérale (FED) pourrait maintenir sa politique de taux d'intérêt élevés plus longtemps que prévu, ce qui affaiblit l'attractivité des actifs risqués tels que les cryptoactifs. Parallèlement, la vitesse d'adoption par les institutions n'a pas atteint les attentes du marché, et la participation d'institutions financières traditionnelles comme BlackRock, bien qu'importante, n'a pas encore déclenché un afflux massif de fonds institutionnels. Cet écart entre les attentes et la réalité a conduit le marché à revaloriser la valeur des actifs cryptographiques.

Les indicateurs d'analyse technique montrent que Bitcoin a déclenché un grand nombre d'ordres de stop-loss après avoir franchi le seuil psychologique clé de 100 000 dollars, accélérant ainsi la tendance à la baisse. La liquidation des positions à effet de levier a encore amplifié la pression de vente, en particulier sur le marché des contrats perpétuels, où le taux de financement est devenu négatif, indiquant que les positions baissières dominent. Cette pression de vente technique, couplée à des inquiétudes fondamentales, crée un cercle vicieux, entraînant une détérioration rapide du sentiment du marché.

Selon les données on-chain, les détenteurs à long terme commencent à réaliser des bénéfices en transférant des Bitcoins vers les échanges, ce qui augmente l'offre sur le marché. Les données de Glassnode montrent que le nombre d'adresses détenant des Bitcoins depuis plus d'un an a récemment diminué, un schéma qui a également été observé au sommet des cycles de marché précédents. Parallèlement, le rythme d'entrée de nouveaux investisseurs sur le marché ralentit, les indicateurs de croissance du réseau montrent une baisse de la vitesse de création de nouvelles adresses, réduisant ainsi les sources de nouvelle demande.

Similarités des cycles historiques

L'environnement actuel du marché présente des similitudes avec plusieurs cycles de l'histoire des cryptoactifs. Kyle Figus, un détaillant du Minnesota, est peu optimiste quant au parcours récent de Bitcoin. Cet investisseur de 39 ans gère une chaîne YouTube sur les cryptoactifs et reste un fervent défenseur de la plus grande crypto-monnaie, mais il a déclaré qu'il ne serait pas surpris si Bitcoin chutait davantage autour de 65 000 $.

Pour lui, la période autour de Thanksgiving marque souvent le sommet de Bitcoin - ce fut le cas en 2017 et en 2021. Les familles discutent vivement des cryptoactifs lors des réunions de fêtes, persuadant les nouveaux traders d'investir de l'argent liquide sur le marché, pour finalement voir la valeur de leurs investissements chuter dans les mois suivants. À l'époque, l'afflux de liquidités de détail dans ce domaine a conduit les professionnels de Wall Street à tirer la sonnette d'alarme sur la bulle du marché. Figus a déclaré qu'il avait certaines positions à long terme en Bitcoin, mais qu'il a principalement adopté une approche attentiste dans ce cycle récent, attendant avec du cash.

Fergus a déclaré : « Certaines personnes de la vieille génération me posent des questions sur le minage de Bitcoin – cela attire de plus en plus l'attention. Quand vous recevez ce genre de questions, je commence à me demander si c'est le sommet. » Cet indicateur de « conversation de coiffeur » est largement répandu dans la communauté crypto, lorsque le grand public commence à demander des conseils d'investissement, cela marque souvent le point culminant de l'enthousiasme du marché, suivi d'un éventuel ajustement.

Observation sociologique des dialogues de Thanksgiving

Les discussions sur les Cryptoactifs lors des réunions de famille à Thanksgiving reflètent un phénomène social plus large. Chelsea von Schneiden, 44 ans, du Connecticut, crée du contenu sur le chiffrement sur TikTok, et elle dit avoir peur des conversations sur les Cryptoactifs. Au cours de ses trois années de négociation d'actifs numériques, elle a convaincu sa famille et ses amis d'investir également. “Maintenant, nous devons aller à Thanksgiving, nous asseoir à la table, et tout le monde regarde son téléphone, découvrant que le Bitcoin et les jetons qu'ils ont achetés sont soit au même niveau qu'il y a deux ans, soit plus bas,” dit-elle, “ce n'est pas quelque chose de facile à expliquer.”

Cette dynamique de dialogue familial révèle la position unique des cryptoactifs en tant que classe d'actifs d'investissement. Contrairement aux actions ou aux obligations, la volatilité et la complexité technique des cryptoactifs en font un sujet particulièrement sensible lors des réunions de famille. Lorsque les prix chutent, les premiers adoptants font face non seulement à des pertes financières, mais aussi à une pression sociale, devant expliquer les dynamiques du marché à leurs amis et proches qu'ils avaient encouragés à investir.

Megan Rainberry, 36 ans, de Raleigh, en Caroline du Nord, a convaincu sa famille, ses amis et même son coiffeur d'investir dans des actifs numériques au cours des dernières années. Elle a déclaré que les cryptoactifs étaient toujours le sujet de conversation de son repas de Thanksgiving. Cette année, cela sera encore plus tendu, car elle a récemment quitté son emploi d'infirmière pour se consacrer au trading à plein temps. “Je fais maintenant de cela ma carrière, et ils me regardent comme si je disais : 'Que fais-tu ? Le marché est en chute,'” a-t-elle déclaré, “Je m'attends effectivement à beaucoup de questions. Je vais simplement leur assurer qu'à long terme, je crois vraiment aux cryptoactifs et à Bitcoin.”

Perspectives à long terme et conseils d'investissement

Bien que confrontés à des défis à court terme, de nombreux investisseurs restent confiants à long terme. La technologie de base des cryptoactifs continue d'évoluer, et la sécurité des réseaux de Bitcoin et d'Ethereum ainsi que les indicateurs d'adoption s'améliorent constamment. La participation des institutions, bien que plus lente que prévu, progresse néanmoins de manière stable, en particulier en ce qui concerne les services de garde et les produits conformes. La clarté réglementaire s'améliore également, plusieurs juridictions mettant en place des cadres d'actifs numériques plus clairs.

Pour les investisseurs confrontés aux conversations de Thanksgiving, les conseillers financiers recommandent d'adopter une approche équilibrée. Tout d'abord, n'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre et évitez d'utiliser l'effet de levier ou d'emprunter pour investir dans les cryptoactifs. Deuxièmement, adoptez une perspective à long terme, ignorez les fluctuations à court terme et concentrez-vous sur les indicateurs fondamentaux du développement et de l'adoption du réseau. Troisièmement, diversifiez vos investissements et ne mettez pas tous vos fonds dans les cryptoactifs, en maintenant une allocation d'actifs traditionnels.

D'un point de vue des cycles de marché, l'ajustement actuel pourrait être une consolidation saine du marché, posant les bases pour la prochaine hausse. Les données historiques montrent que Bitcoin a retrouvé une tendance à la hausse après chaque ajustement majeur, bien que le temps et l'ampleur de la reprise varient. Pour les investisseurs ayant une vision à long terme, le niveau de prix actuel pourrait représenter une opportunité d'accumulation, en particulier pour ceux qui ont manqué les premières étapes.

Lorsque les familles américaines se réuniront pour Thanksgiving cette semaine, les cryptoactifs seront sans aucun doute un sujet de discussion à de nombreuses tables. Bien que les tendances de prix à court terme soient décevantes, cette conversation elle-même reflète le fait que les actifs numériques sont profondément ancrés dans les discussions financières traditionnelles. Des Michael Smith aux Zach Lonergan, les investisseurs de détail continuent de défendre cette classe d'actifs émergente, croyant que la volatilité d'aujourd'hui n'est qu'un chapitre dans une évolution à long terme. Comme l'histoire des cryptoactifs le prouve, les cycles de marché vont et viennent, mais le récit de l'innovation technologique et de la transformation financière se poursuit.