黄金の史詩級の単日大きな下落6%「避難市場崩壊」、専門家は警告する：次はビットコイン？

金の1日の急落は10年ぶりの新記録を樹立し、ウォール街は安全資産を再調査し、ビットコインの「デジタルゴールド」看板は同時に圧力を受けています(あらすじ:PayPalの元社長:ビットコインが100万ドルを突破し、市場価値が金に匹敵するのは「時間の問題」だけです)(背景補足:ウォール街の警告:金の4,000マグネシウムの新高値は脱ドル化発酵を証明し、ビットコインの安全な避難所を購入する「切り下げ取引」が蔓延しています)金と銀の価格は昨日の夕方(22)の歴史的な高値から急転し、金はかつて6%下落しました 1日の下落幅は過去10年間で最大。 連動して7.1%急落した銀は、かつては激動の時代の究極の保険証券としてもてはやされていましたが、市場の警鐘として予想外に下落し、投資家はヘッジの概念が高レバレッジとセンチメント取引によって希薄化されているかどうかを調べることを余儀なくされています。 ゴールドフラッシュクラッシュの3つの要因 まず、技術的な過熱と利益確定が重なります。 KCMトレードのチーフマーケットアナリストであるティム・ウォーターラー氏は、「手の届かない金価格に直面して、トレーダーは自分のポケットを平和にしたいという大きな誘惑に駆られます」と述べました。 まず第一に、金価格が1オンスあたり4,300ドルに急騰した後、テクニカル指標は全体的に買われ過ぎとなり、引き戻しは避けられませんでした。 第二に、ドル高はドル建て貴金属の魅力を薄めます。 第3に、米国政府の閉鎖により、CFTCはポジションデータの発表を遅らせ、市場は短期的に参照座標を欠いていたため、パニック売りが悪化しました。 ANZグループのアナリストであるブライアン・マーティン氏とダニエル・ハインズ氏は、ファンドが貴金属のウェイトを積極的に増やしており、「ポジションが限界まで蓄積されると、風や草がチェーン売りの圧力を引き起こす可能性がある」と考えています。 ウォール街は安全資産市場の混乱を認識しています 暴落後、債券の王者であるビル・グロスは、金は「ミーム株」のように動き、放物線状のラリーは失望に終わると再び強調しました。 比較的保守的なブリッジウォーターの創設者であるレイ・ダリオは、金は長い間、経済の混乱と政策の混乱の下で依然として「システム保険」であると警告しました。 この乖離は、安全資産の基準が再定義されつつあることを浮き彫りにしています:短期的な投機と中央銀行の買いは、必ずしも真の防御を提供せずに価格を押し上げます。 低債務で財政の安定性が高いとされるスイス国債へのシフトは、投資家の「定量化可能なセキュリティ」への欲求も反映しています。 しかし、シティインデックスの研究者であるファワド・ラザクザダ氏は、金の強気相場のパターンは終わっておらず、大幅な調整により、市場を逃した投資家にポジションを増やす機会を与えていると警告しています。 ビットコインの安全な避難所の神話は冷たい 安全な避難所の伝統的な市場は崩壊し、「デジタルゴールド」と見なされていたビットコインも避難所として機能しなくなり、ビットコインは最近、一瞬で125,000ドルから103,600ドルに18%以上下落し、約190億ドルから200億ドルのレバレッジポジションが清算されました。 金が上昇すると、ビットコインは同時に殺され、現在は金が急激に下落しているため、ビットコインはまだ統合されており、過去の経験によれば、ビットコインは安全資産市場のセンチメントにより将来調整される可能性があることは注目に値します。 安全資産市場の暴落は、リスク回避が新たな高値に達したことを表しており、より成熟した市場の金が調整を主導し、ビットコインの状況はまだ混乱しており、ウォール街は過去にビットコインを繰り返し殺してきましたヘッジ機能を持っていますが、実際の金との遅れは何度もあり、金の崩壊後も今回も過去の金の上昇を追求するかどうか、ビットコインの上昇の遅れのロジックは、まだ見られません。 投資家は、安全資産市場の暴落後の暗号市場における安全資産の流動性リスクの変化に注意を払う必要があります。 流動性のセクションでは、米国政府が約150億ドルの暗号資産を差し押さえたというニュースが流れるやいなや、市場の流動性疑念が浮上し、金懐疑論者のピーター・シフ氏は、ビットコインを「テクノロジー株に近い」と表現し、ベータ資産と正の相関があり、混乱の中で安定性を提供することが難しいと述べました。 分散配分が唯一のコンセンサスになる ビットコインと金は必ずしも反対ではありません:前者は成長の可能性を提供し、後者は着実に貢献し、2つの役割は「攻撃」と「防御」のようなものです。 しかし、この同時進行の混乱は、単一の資産が恒久的に防衛の任務を引き受けることはできないことを証明しています。 投資家は今後、流動性のある現金と短期債務の配分を増やすことになり、トランプ政権の財政政策、地政学的交渉、ドルの動きに引き続き注目しています。 金の急落は、安全資産の需要を終わらせたわけではなく、安全な港自体が潮流に飲み込まれる可能性があることを市場に思い出させただけでした。 価格がファンダメンタルズからかけ離れている場合、リスク管理と分散投資は信念よりも信頼性があります。 貴金属からデジタルトークンまで、安全資産市場が書き換えられています。 次の嵐が来たとき、単一の原資産に依存するポートフォリオは、再びカスプにさらされる可能性があります。 関連記事 金が史上最高値の4,200ドルを突破! 銀も記録を更新し、安全資産は際限なく稼働しましたか? ゴールドスポットは4,014ドル/オンスを突破し、ゴールドマンサックス:世界の中央銀行の購入波はさらに3年間続く ブリッジウォーターファンドダリオはドルの景気後退を叫ぶ 「金は確かに安全だ」:私は市場が泡立つと感じている "金の壮大な1日の急落6%“安全避難所市場のクラッシュ”、専門家は警告:ビットコインの次のターン? この記事は、BlockTempoの「Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media」に掲載されたものです。