香港將規定加密貨幣交易商和保管人的牌照

• 香港將引入加密貨幣交易商和保管人的許可規則，以加強市場監管。

• 加密貨幣交易商必須遵守嚴格的規定，以保護客戶資產並符合資本和運營標準。

• 顧問和管理服務提供商在新的監管框架下也將需要取得許可。

香港將推行虛擬資產交易商和保管人的許可制度。財經事務及庫務局 (FSTB) 和證券及期貨事務監察委員會 (SFC) 就擬議框架完成了諮詢。提供加密交易或存儲服務的公司，當新規定生效時，將被要求取得許可。此進展擴大了對數字資產市場更廣泛部分的監管。

🇭🇰 最新消息：香港推進加密貨幣許可要求 #virtual asset dealers and custodians, expanding its regulatory framework beyond stablecoin issuers. #crypto pic.twitter.com/e5XppmokgQ

— CryptOpus (@ImCryptOpus) 2025年12月25日

該許可計畫填補了加密貨幣交易超出傳統交易所範圍的監管漏洞。各國政府正尋求對場外交易、經紀和第三方保管進行監督。該框架與香港現行的證券法規保持一致，要求交易商遵守嚴格的運營標準。它還將允許保險公司持有由資本全額支持的加密貨幣。

交易商許可要求

根據新框架，交易商將面臨多種活動的許可義務，包括虛擬資產對法幣和虛擬資產對虛擬資產的轉換。經紀、大宗交易和顧問服務也將受到監管。該框架適用於線上和線下運營。

交易商必須分離客戶資產，並使用持牌的保管人。還需具備強大的內部控制、網絡安全和業務連續性計畫。申請人必須符合適任標準，並擁有最低港幣 $5 百萬的資本。這些規定旨在保障投資者並增加市場穩定性。

保管人許可制度

處理客戶虛擬資產的保管人將需要專門的許可。任何在香港持有或控制私鑰的實體都屬於新制度範圍內。規則強制執行嚴格的客戶資產隔離和堅實的運營控制。保管人的資本繳足要求為港幣 $10 百萬。措施重點在於保障資產安全和管理運營風險。香港亦測試了代幣化激勵措施。

該許可框架確保保管人符合內部和外部的合規標準。它引入了一致的監管方法，適用於所有涉及數字資產保管的公司。證監會將監督合規情況，進行檢查並在必要時施加罰款。

顧問和管理服務

除了交易商和保管人外，許可範圍還將擴展到顧問和管理服務提供商。該框架涵蓋加密顧問和資產管理人，將它們納入傳統金融監管範圍內。擬議規則包括許可範圍、監管權力、制裁和上訴程序。

諮詢過程徵求有關遵守香港《反洗錢條例》（(AML)）和反恐融資條例的意見。它保障數字資產顧問和管理活動的規範。當局鼓勵提前參與，以協助企業準備合規事宜。