10 mil milhões de dólares apostados em Solana! Esta grande queda é uma oportunidade para comprar na baixa?

Escrito por: White55, Mars Finance

Apostas de SOL de gigantes institucionais: 1 bilhão de dólares em tesouraria e oportunidades durante a queda

De acordo com a Bloomberg, três instituições de topo, Galaxy Digital, Jump Crypto e Multicoin Capital, estão a avançar com um plano de financiamento no valor de 1 mil milhões de dólares, especificamente para a aquisição de tokens Solana (SOL), com o objetivo de criar o maior fundo de reserva especializado em Solana do mundo.

Os três gigantes contrataram o banco de investimento de Wall Street Cantor Fitzgerald como o principal subscritor, planejando construir uma empresa centralizada de reserva de ativos digitais através da aquisição de uma empresa listada de nome não divulgado. Se a transação for concluída conforme o previsto no início de setembro, seu tamanho será mais do que o dobro do maior fundo de reserva de Solana existente.

As ambições de SOL dos três gigantes: reestruturar o padrão de reservas de ativos criptográficos

As instituições que participaram da criação do tesouro são todas apoiadoras de longa data do ecossistema Solana.

A Galaxy Digital liderou no ano passado a aquisição da Solana do legado da FTX, levantando mais de 600 milhões de dólares.

A Jump Crypto está a desenvolver um cliente de verificação Solana chamado Firedancer, destinado a melhorar a capacidade de processamento de transações da rede;

A Multicoin Capital é um dos primeiros investidores institucionais da Solana, e seu portfólio está profundamente ligado ao desenvolvimento desse ecossistema. Essa forte relação de vínculo faz com que o plano de 1 bilhão de dólares seja visto pela indústria como um forte endosse ao valor de longo prazo da rede Solana.

Mudança de paradigma na estratégia de reserva

Este plano marca a expansão da estratégia de "Reserva Cripto Empresarial" do Bitcoin e Ethereum para o ecossistema de blockchain.

Inspirado pela estratégia de reserva de Bitcoin da MicroStrategy de Michael Saylor, este ano, acumular criptomoedas através de entidades listadas tornou-se uma nova tendência institucional na alocação de ativos digitais.

Estratégias semelhantes que se concentraram anteriormente no Bitcoin e no Ethereum aumentaram significativamente os preços dos ativos relacionados - a empresa de tesouraria de ativos digitais focada no Ethereum (DATs) acumulou cerca de 20 bilhões de dólares em ETH, impulsionando diretamente a sua superação do pico histórico na semana passada.

O maior detentor público atual de Solana é a empresa de gestão da cadeia de suprimentos Upexi, que detém cerca de 380 milhões de dólares em SOL (mais de 2 milhões de unidades).

Mas este recorde está prestes a ser quebrado: além do plano dos três gigantes, a DeFi Development Company (DDC, anteriormente conhecida como Janover), liderada por ex-executivos da Kraken, transformou-se em uma empresa de reservas da Solana e, em abril, as ações dispararam 10 vezes, tendo já apresentado à SEC um pedido de financiamento de 1 bilhão de dólares para aumentar a sua participação em SOL.

Outra instituição, a Sol Strategies, também deixa claro que vê o Solana como um ativo de reserva central, formando o grupo "MicroStrategy do mundo Solana".

SOL na corrente fria do mercado: divergência entre análise técnica e fundamentos ecológicos

Os preços estão a flutuar drasticamente

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Quando as instituições estão a fazer investimentos ativos, o mercado da Solana apresenta uma volatilidade intensa.

Nos últimos dois dias, o preço do SOL caiu rapidamente de um pico de 213 dólares para cerca de 187 dólares, uma queda de quase 12%, quase revertendo todos os ganhos da noite de Powell, testando novamente a faixa de suporte crítica de 170-180 dólares.

Os gráficos técnicos mostram que o par de negociação SOL/USD está formando um canal de descida no gráfico horário. Se romper o suporte de 172 dólares, pode aprofundar-se ainda mais na região de 162 dólares ou até 150 dólares. O sentimento do mercado virou rapidamente de "ganância" para "medo", com o índice de medo e ganância das criptomoedas caindo de mais de 70 para 44, alcançando um novo mínimo desde junho.

Jogo de formas tecnológicas

Apesar da pressão a curto prazo, a estrutura técnica a médio e longo prazo ainda sugere um potencial espaço de alta. Desde abril, o SOL formou um padrão de "triângulo ascendente" no gráfico semanal, com resistência horizontal em 200 dólares e suporte na linha de tendência ascendente em torno de 176 dólares.

Se o preço de fechamento diário conseguir romper efetivamente os 200 dólares, acompanhado por um aumento no volume de negociações, isso pode desencadear um mercado em alta, com metas apontando para 220-260 dólares, e em um cenário extremo, até 362 dólares.

O analista Crypto Jelle apontou que a SOL está "silenciosamente construindo pontos baixos mais altos" e, uma vez que rompa a resistência de 200 dólares, "o trem da alta será difícil de parar".

Resiliência ecológica suporta valor

Os fundamentos da Solana continuam a melhorar. Os dados mostram que o volume de negociação da sua exchange descentralizada (DEX) continua a liderar em relação a outras blockchains, e o aumento das atividades de recompra do protocolo indica uma maior confiança por parte dos desenvolvedores do projeto.

A plataforma de moedas Meme Pump.fun contribuiu com quase 90% da receita do Launchpad da rede Solana na semana passada, validando sua posição como a cadeia preferida para tokens especulativos. A próxima atualização Alpenglow visa melhorar ainda mais o desempenho da rede, podendo tornar-se um catalisador para a descoberta de valor subsequente.

SOL/ETH taxa de câmbio busca fundo: suporte histórico em 0,04

Outro sinal chave vem da taxa de câmbio SOL/ETH. Esta taxa caiu do pico de 0,089 para cerca de 0,042, perto da zona de suporte histórica de 0,04. Esta posição já provocou várias fortes recuperações do SOL em relação ao ETH, e o nível atual pode novamente oferecer oportunidades de alocação estratégica.

Se o plano de reserva institucional se concretizar, isso intensificará o aperto da oferta de SOL no mercado à vista, impulsionando seu desempenho relativo.

A espada de dois gumes da acumulação de criptomoedas por instituições: oportunidades e riscos coexistem

Efeito de Sucção de Liquidez

A criação de um fundo de reserva de 1 bilhão de dólares resultará diretamente na contração da circulação no mercado. Com base no preço atual do SOL, esse plano equivale a bloquear cerca de 5,3 milhões de SOL (mais de 1% do fornecimento total). Esse bloqueio em grande escala pode desencadear um efeito de siphon de liquidez semelhante aos DATs do Ethereum - quando a quantidade mantida pela empresa de tesouraria do ETH atinge 3% do fornecimento total, seu preço ultrapassa o recorde histórico devido à pressão de contração da oferta.

Preocupações com o risco sistemático

O CEO da Galaxy, Michael Novogratz, alertou que o entusiasmo com reservas em criptomoedas pode ter atingido o pico, e os novos entrantes enfrentarão um ambiente mais desafiador. Qualquer queda contínua do mercado pode desencadear uma série de vendas forçadas, especialmente quando o SOL, utilizado em empréstimos colateralizados, enfrenta pressão de liquidação. As novas regras de capital em cripto do Basileia que a Autoridade Monetária de Hong Kong está prestes a implementar exigem que os bancos mantenham um peso de risco de 1250% para a exposição a ativos de blockchain não licenciados, o que pode inibir a disposição das instituições financeiras tradicionais para alocação.

Decisão estratégica na encruzilhada do mercado

O plano do cofre de 1 bilhão de dólares dos três gigantes contrasta dramaticamente com a queda acentuada do preço do SOL.

Para investidores perspicazes, uma queda acentuada pode abrir uma janela para a alocação estratégica. Quando o cofre institucional endossado pela Fundação Solana começa a acumular spot, quando o volume de negociação do DEX ecológico continua a liderar no setor de cadeias públicas, e quando a taxa SOL/ETH se aproxima do suporte histórico, o mercado pode estar transformando o "medo" em "oportunidade".

Mas é preciso estar atento à natureza altamente volátil do mercado de criptomoedas - uma quebra do suporte de 170 dólares irá destruir completamente a estrutura técnica, provocando um recuo mais profundo para 150 dólares.

Neste processo de reestruturação do capital institucional no mapa dos ativos criptográficos, a Solana está à beira de uma transformação na liquidez. O tesouro de 1 bilhão de dólares não é apenas um marco de confiança, mas também uma profecia da estrutura de mercado: quando a oferta em circulação é continuamente retida pelos tesouros institucionais, a recuperação do ecossistema Solana poderá ocorrer com uma inclinação mais acentuada.