Gate Última análise do mercado de criptomoedas (5 de novembro): Bitcoin perde os 100 mil, "extrema ansiedade", chegou a altura de comprar na baixa?

A análise do mercado de criptomoedas de 5 de novembro mostra o BTC cotado a 102.121 dólares, com mínimo de 98.951 dólares. O índice de medo e ganância está nos 23 pontos, em fase de “medo extremo”, indicando baixa confiança dos investidores. No segmento das altcoins, GX subiu 43,33% e NANO valorizou 33,89%. O investimento institucional mantém-se forte, com empresas cotadas a ultrapassarem 1 milhão de BTC em carteira, e o volume de Negociação spot de ETH supera o de BTC.

BTC perde o patamar dos 100 mil, volume de Negociação de ETH ultrapassa

O BTC chegou a perder temporariamente o patamar dos 100 mil dólares, com intervalo diário entre 98.951 e 107.288 dólares. O investimento institucional continua, e as empresas cotadas ultrapassaram 1 milhão de BTC em carteira, um marco importante que evidencia a aceleração da adoção do BTC como ativo de balanço patrimonial. Ao preço atual, 1 milhão de BTC equivale a cerca de 100 mil milhões de dólares, representando uma alocação de capital empresarial significativa.

Tecnicamente, o BTC oscila perto dos 110 mil dólares, com intensificação da disputa entre compradores e vendedores. Segundo a análise do mercado de criptomoedas de hoje, os 100 mil dólares tornaram-se um nível psicológico chave; abaixo deste, o suporte direto está nos 98.200 dólares, podendo testar os 92.800 dólares se for quebrado. O nível de resistência superior está nos 105.250 dólares, cuja ultrapassagem permitirá novo teste aos 110 mil dólares. O cruzamento descendente das médias móveis EMA de 50 e 100 dias confirma o domínio dos vendedores no curto prazo, mas o RSI em 29 indica possível recuperação técnica por sobrevenda.

O Éter está cotado a 3.232 dólares, com Queda de % de 1,65% nas últimas 24h e volume de Negociação de 975 milhões de dólares, oscilando entre 3.057 e 3.651 dólares. O destaque é o volume de Negociação spot, que pela primeira vez supera o do BTC, sinalizando desenvolvimento contínuo do ecossistema. Esta mudança histórica reflete vários fatores: aumento da atividade em Finanças Descentralizadas, recuperação do mercado de NFT, prosperidade das soluções Layer-2 e maior interesse institucional na plataforma de contratos inteligentes do Éter.

Tecnicamente, o Éter oscila perto dos 4.300 dólares, com movimentos institucionais frequentes. Na ótica da análise do mercado de criptomoedas, o Éter mostra força relativa ligeiramente inferior ao BTC, mas mantém estrutura saudável. O suporte chave está nos 3.000 dólares, cuja quebra pode desencadear correção mais profunda. O nível de resistência está nos 3.650 dólares, e a sua ultrapassagem permitirá desafiar os 4.000 dólares.

Comparativo dos dados principais BTC vs ETH

Volume de Negociação BTC: 2,1 mil milhões de dólares ｜ Volume de Negociação ETH: 975 milhões de dólares (ultrapassagem histórica no spot)

Posição institucional BTC: ultrapassa 1 milhão de moedas ｜ Narrativa ETH: ecossistema em desenvolvimento contínuo

Técnica BTC: oscila perto dos 110 mil ｜ Técnica ETH: oscila perto dos 4.300

Três altcoins disparam e tornam-se refúgio

No segmento das altcoins, GX cotou a 0,000148 dólares, com valorização de 43,33% nas últimas 24h, liderando o mercado. NANO cotou a 1,17 dólares, com valorização de 33,89%, em segundo lugar. SDN cotou a 0,033 dólares, com valorização de 25,77%, em terceiro. Esta subida contra a tendência geral de queda é rara, indicando rotação defensiva de capital.

A valorização de 43,33% da GX pode resultar de Informação favorável específica do projeto ou avanços técnicos. Na análise do mercado de criptomoedas, as subidas acentuadas de moedas de pequena capitalização costumam ser impulsionadas por catalisadores únicos, como listagem em exchanges, anúncios de parcerias, upgrades técnicos ou atividades de Grupo. Os investidores devem ser cautelosos com estas subidas, pois a liquidez é limitada e os preços são facilmente manipuláveis, sendo comum uma forte correção após a valorização.

NANO, como moeda veterana de pagamentos rápidos, pode ter beneficiado da valorização de 33,89% devido à renovada atenção ao segmento de pagamentos. Com taxas elevadas no BTC e Éter, as vantagens da NANO — zero taxas e confirmação instantânea — podem ter atraído parte do capital. SDN (Shiden Network) é uma plataforma de contratos inteligentes do ecossistema Polkadot, e a valorização de 25,77% pode estar relacionada à recuperação geral do ecossistema Polkadot.

Estas três altcoins partilham características: pequena capitalização de mercado, tecnologia diferenciada e resiliência em períodos de queda das moedas principais. Na ótica da análise do mercado de criptomoedas, este padrão de rotação de capital é frequente em fases de ajuste: quando os grandes ativos não têm direção clara, o capital especulativo procura retornos elevados em ativos menores. Contudo, esta rotação tende a ser breve; quando as moedas principais estabilizam e recuperam, o capital regressa rapidamente e as altcoins podem devolver os ganhos.

Índice de medo e ganância nos 23, “medo extremo” como oportunidade de comprar na baixa

(Fonte: Gate)

O índice de medo e ganância está nos 23 pontos, em fase de “medo extremo”, com baixa confiança dos investidores e forte cautela. Este é um dos indicadores mais relevantes na análise do mercado de criptomoedas de hoje. O índice agrega volatilidade, volume de Negociação, sentimento nas redes sociais, dominância de mercado e tendências, com valores entre 0 e 100. 0-24 indica medo extremo, 25-49 medo, 50-74 ganância, 75-100 ganância extrema.

A leitura de 23 pontos em medo extremo significa que o sentimento do mercado está próximo do desespero. Dados históricos mostram que quando o índice cai para a faixa dos 20-25, costuma ser uma boa oportunidade de compra para médio e longo prazo. Após o colapso da FTX em novembro de 2022, o índice chegou a valores de um dígito, e nos meses seguintes o BTC recuperou de 15.000 para 30.000 dólares. No início de 2023, o índice oscilou entre 20-30, antecedendo um novo bull run do BTC.

O valor atual de 23 sugere que o pânico já foi amplamente absorvido; a maioria dos vendedores já saiu, restando sobretudo suporte de longo prazo ou com custos baixos, pouco propensos a vender nestes níveis. Esta escassez de oferta cria condições para uma recuperação de preços. No entanto, o medo extremo pode aprofundar-se se surgirem novas Informações desfavoráveis (como repressão regulatória, colapso de exchanges ou crises macroeconómicas), podendo o índice cair abaixo de 10 e os preços recuarem ainda mais.

Em termos de saúde da liquidez, os preços de BTC e ETH mostram estabilidade relativamente controlada, com boa profundidade de Negociação e Arbitragem possível a curto prazo. Esta análise técnica de liquidez oferece aos traders uma base para decisões operacionais. Boa liquidez significa que grandes Negociações não afetam significativamente o preço, e a existência de Arbitragem indica que a eficiência de precificação do mercado ainda não está totalmente comprometida.

Estratégias de curto prazo e alocação de médio prazo

Para curto prazo, recomenda-se entrada em BTC perto dos 100 mil dólares e Éter perto dos 3.200 dólares. Estes níveis são suportes chave e barreiras psicológicas. Segundo a análise do mercado de criptomoedas, o rácio risco-retorno nestes patamares oferece oportunidades de alocação favoráveis. Se os preços recuperarem até os máximos recentes, o BTC pode subir 10-15% e o Éter 25-30%.

Defina stop loss em BTC a ±5% e em Éter a ±7%. Esta assimetria reflete a diferença de volatilidade entre os ativos. O BTC, como maior criptomoeda em capitalização de mercado, é menos volátil, e 5% de stop loss evita disparos por oscilações normais. O Éter, mais volátil, requer margem maior. Para take profit, recomenda-se vendas parciais em vez de liquidação total, por exemplo, reduzir 30% da posição a +10%, 40% a +20% e 30% a +30%.

Na gestão de posições, a recomendação Conservador é alocar 20-30% do capital, e agressiva 40-50%, com classificação de risco médio-alto. Esta segmentação considera diferentes perfis de tolerância ao risco. Investidores Conservador devem expor apenas 20-30% do capital ao mercado cripto, mantendo o restante em ativos tradicionais ou liquidez. Os mais agressivos podem ir até 40-50%, mas não mais, devido ao risco sistémico do setor.

Para médio prazo, a tendência é de ajuste lateral, com viés cautelosamente otimista. Recomenda-se alocação de 60% em BTC e 40% em Éter, equilibrando estabilidade e potencial de crescimento. É fundamental monitorizar a evolução regulatória da SEC, pois qualquer alteração pode impactar fortemente o mercado. A análise de cenários sugere manter flexibilidade nas posições e controlar o risco de drawdown, ajustando dinamicamente conforme as condições de mercado.

Resumo do quadro estratégico de investimento

Pontos de entrada de curto prazo: BTC 100 mil dólares, Éter 3.200 dólares

Configuração de stop loss: BTC ±5%, Éter ±7%

Alocação de posições: Conservador 20-30%, agressivo 40-50%

Alocação de médio prazo: BTC 60%, Éter 40%

Horizonte temporal: Expectativa de estabilização em 1-3 meses

Monitorização chave: Evolução regulatória da SEC, fluxos de capital institucional

Riscos principais e perspetivas de mercado

Os riscos principais incluem risco sistémico (incerteza macroeconómica global), risco específico de moedas (mudanças regulatórias), risco de liquidez (sentimento de mercado frágil) e risco regulatório (reforço da supervisão pela SEC). Na ótica da gestão de risco da análise do mercado de criptomoedas, todos estes fatores estão atualmente em níveis elevados.

No risco sistémico, a economia global enfrenta múltiplos desafios: shutdown do governo dos EUA, postura hawkish da Fed, tensões geopolíticas e sobrevalorização das bolsas. Estes fatores podem desencadear correções mais amplas nos mercados financeiros, afetando especialmente os ativos de risco como as criptomoedas. No risco regulatório, apesar de uma postura mais amigável da SEC sob a administração Trump, ações de fiscalização sobre projetos ou exchanges permanecem possíveis.

Quanto à perspetiva de mercado, a avaliação é de lateralidade a curto prazo e otimismo cauteloso a médio prazo. Eventos catalisadores incluem clarificação regulatória, movimentos institucionais (especialmente fluxos de ETF) e grandes avanços técnicos ou adoção de aplicações. O horizonte temporal aponta para estabilização gradual em 1-3 meses, com base em ciclos históricos de ajuste e indicadores técnicos atuais.

Se o BTC mantiver o suporte dos 98.200 dólares e recuperar os 100 mil, aliado a fluxos positivos de ETF e recuperação do índice de medo e ganância, o mercado pode iniciar nova subida entre dezembro e janeiro de 2026. Se perder o suporte chave, a correção pode prolongar-se até ao primeiro trimestre de 2026, mas enquanto a tendência de longo prazo se mantiver intacta, deve ser vista como oportunidade de acumulação e não como sinal de pânico para sair.