Política monetária

Relatório de pesquisa da K33 indica que Bitcoin tem oscilado recentemente na faixa de $60.000 a $75.000, com pressão de venda no mercado em declínio, apresentando características de formação de fundo. Os detentores de longo prazo tendem a manter suas moedas, o que ajuda a estabilizar o preço, mas o ambiente macroeconômico ainda apresenta incertezas que podem afetar a preferência por risco e os fluxos de capital.

O membro do Conselho Executivo do Banco Central Europeu Piero Cipollone afirmou na terça-feira que o BCE espera anunciar até ao verão os padrões europeus que utilizará para um possível euro digital, uma medida destinada a ajudar os fornecedores de pagamento e comerciantes a prepararem os seus sistemas antes de qualquer emissão.

A Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias dos EUA estabeleceu um grupo de trabalho de inovação responsável por supervisionar criptomoedas, inteligência artificial e mercados de previsão, com o objetivo de criar regras claras, garantir a competitividade do mercado e oferecer canais de comunicação para os inovadores. Este grupo de trabalho colabora com a SEC e o Comité Consultivo de Inovação da CFTC para promover uma inovação responsável, manter a ordem do mercado e fortalecer a confiança dos investidores.

O vice-governador do Banco de Reserva Australiano, Brad Jones, afirmou que a tokenização de ativos passou a ser uma questão de como implementá-la, com previsões de melhorias de eficiência no valor de aproximadamente 16,7 mil milhões de dólares anuais para a economia. O RBA estabelecerá uma sandbox de infraestrutura de mercados financeiros digitais e expandirá o grupo de trabalho de tokenização para promover a interoperabilidade entre instituições.

O vice-governador do Reserve Bank of Australia, Brad Jones, afirmou que o banco central monitorará as implementações de tokenização, enfatizando a complementaridade entre stablecoins e tokens de depósitos bancários no mercado. Espera-se que a tecnologia de tokenização acrescente aproximadamente 24 mil milhões de dólares australianos em eficiência à economia australiana anualmente. Para enfrentar os desafios do mercado, o banco central colaborará com reguladores e a indústria para estabelecer ambientes de teste e grupos consultivos.

Goldman Sachs indicou que a recente queda nos preços do ouro está alinhada com as expectativas, principalmente afetada pelo aumento das taxas de juros e pela volatilidade do mercado. Apesar da redução na procura dos investidores, Goldman Sachs mantém uma perspectiva otimista sobre o ouro, prevendo que os preços atingirão 5400 dólares até ao final do ano, devido às compras de ouro pelos bancos centrais para diversificação de ativos.

Os dados do Gabinete Nacional de Estatísticas do Reino Unido mostram que o índice de preços ao consumidor em fevereiro subiu 3% em comparação com o ano anterior, com a inflação subjacente a atingir 3,2%. O mercado prevê que, devido ao conflito no Médio Oriente e à subida dos preços da energia, a inflação permanecerá elevada, afectando a política monetária. A libra esterlina enfraqueceu ligeiramente face ao dólar americano, com analistas a preverem que o Banco de Inglaterra poderá manter as taxas de juro elevadas para fazer face ao "efeito de inflação de segunda ronda".

Recentemente, os ETF de spot de Bitcoin nos EUA, após experimentarem entradas líquidas contínuas durante sete dias de negociação, registraram saídas significativas, com uma saída líquida de 163,5 milhões de dólares no dia 18 e uma saída adicional de 51,9 milhões de dólares no dia 19, indicando enfraquecimento simultâneo de fundos de mercado e preços. O preço do Bitcoin caiu abaixo de 70 mil dólares em certo momento, o que evidencia que os fluxos de fundos dos ETF já não conseguem sustentar seu ressalto, e o ambiente macroeconómico deteriorado exerce pressão sobre ativos de risco, causando retração visível nas preferências dos investidores. O teste do nível de 70 mil dólares tornou-se um indicador do sentimento do mercado a curto prazo.

Ripple está a testar a sua stablecoin RLUSD na caixa de areia regulatória de Singapura para automatizar pagamentos transfronteiriços, em parceria com a Unloq para melhorar o financiamento do comércio. Esta iniciativa tem como objetivo simplificar processos utilizando responsabilidades bancárias tokenizadas, transcendendo os métodos tradicionais de verificação manual.

10x Research analisa indicou que a concorrência económica em stablecoins entre Circle e uma determinada CEX intensificou-se. O preço das ações da Circle caiu devido às incertezas da lei CLARITY, mas a lei pode trazer benefícios estruturais positivos. Circle apoia a regulação de stablecoins em troca de legitimidade, enquanto a determinada CEX prioriza lucros de curto prazo. Os dois modelos comerciais são antagónicos; sob regulação, Circle pode abandonar a distribuição de alto lucro e obter "certeza regulatória" contínua, promovendo ao mesmo tempo a adoção institucional e a integração financeira.

A Comissão de Comércio de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) estabeleceu um "Grupo de Tarefas de Inovação" com o objetivo de integrar a regulamentação de IA, activos criptográficos e mercados de previsão, e coordenar com a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) sobre classificação de activos. O grupo estabelecerá caminhos regulatórios claros, reduzir os custos de conformidade das empresas, melhorar a previsibilidade regulatória e enfrentar os desafios do mercado financeiro digital em rápido crescimento.

O agravamento do conflito militar entre os EUA e o Irão levou os preços do petróleo a subirem para 104 dólares por barril, com a pressão inflacionária a fazer um regresso. A probabilidade de aumentos de taxas de juro da Reserva Federal aumentou significativamente, enquanto as ações norte-americanas apresentam oscilações mistas, com as ações tecnológicas sob pressão e as ações de energia a registarem um desempenho robusto. O Bitcoin mantém-se estável em 70,500 dólares, com o mercado a fazer uma reavaliação dos custos de financiamento futuros, tornando o numerário a escolha preferida dos investidores.

Bitcoin está sob pressão perto de 70,791 dólares, devido ao aumento da taxa de rendimento de obrigações do Tesouro americanas de 5 anos para um máximo de 9 meses, acompanhado por preocupações inflacionárias provocadas pela guerra no Irão. Os fluxos de capital do mercado tendem a manter-se em caixa, reduzindo a procura por Bitcoin, com analistas a preverem que possa testar novamente o nível de suporte de 66,000 dólares. Com a probabilidade de aumentos de taxas a subir, a procura especulativa do mercado por Bitcoin enfraqueceu, com os ativos de risco geral também sob pressão.

Legisladores do Estado de Delaware, nos EUA, apresentaram a "Lei de Stablecoins de Pagamento de Delaware" (SB19), que visa estabelecer um marco regulatório estadual para a emissão de stablecoins, exigindo que as entidades emissoras obtenham licenças, mantenham reservas na proporção de 1:1 e divulguem informações regularmente. A lei está alinhada com a regulação federal, posicionando stablecoins como instrumentos de pagamento, atraindo projetos de ativos digitais para o estado, o que pode fazer de Delaware uma importante jurisdição de constituição preferida.

O Citigroup reduziu as metas de preço para Bitcoin e Ethereum nos próximos 12 meses, sinalizando uma posição mais cautelosa sobre as perspectivas de médio prazo do mercado criptográfico, principalmente devido ao progresso lento da legislação sobre ativos criptográficos nos EUA. A meta para Bitcoin foi reduzida de 143.000 dólares para 112.000 dólares, e a do Ethereum para 3.175 dólares. Apesar de ainda haver potencial de alta no futuro, a falta de novos catalisadores políticos sugere que os preços podem oscilar numa faixa no curto prazo. O Citigroup tem uma avaliação mais cautelosa sobre Ethereum, considerando que é mais afetado pela atividade on-chain.

25 de março, o membro do Conselho da Reserva Federal, Barr, afirmou que as taxas de juro podem necessitar de manter-se estáveis para responder à inflação acima do objectivo de 2%. Ele apoiou a decisão da semana passada de manter as taxas de juro inalteradas, afirmando que a situação no Médio Oriente e o aumento dos preços do petróleo intensificam a incerteza económica e aumentam os riscos de inflação.

Gate News noticia, 25 de março, dados do CME "Federal Reserve Watch" mostram: a probabilidade de o Federal Reserve aumentar as taxas em 25 pontos base em abril é de 9,3%, com probabilidade de manter as taxas inalteradas de 90,7%. A probabilidade de o Federal Reserve aumentar as taxas cumulativamente em 25 pontos base até junho é de 17,1%, com probabilidade de manter as taxas inalteradas de 80,2%.

Relatório da Golden Finance: A 25 de março, de acordo com o "Federal Reserve Watch" da CME: a probabilidade de o Federal Reserve aumentar as taxas de juros em 25 pontos base em abril é de 9,3%, e a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 90,7%. A probabilidade de aumento cumulativo de 25 pontos base até junho é de 17,1%, e a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 80,2%.

Gate News notícia, 24 de março, de acordo com o relato do Washington Post, registos judiciais mostram que um adjunto sénior de Kristen Jennie Pirro, oficial do Departamento de Justiça dos EUA, admitiu numa audiência privada este mês que o Departamento de Justiça não possui evidências de má conduta na investigação criminal contra o presidente da Reserva Federal (banco central dos EUA) Powell sobre os custos de renovação do edifício da Reserva Federal.

O CEO do Bank of New York Mellon, Robin Vince, apontou que a adoção futura de criptomoedas dependerá de grandes instituições financeiras tradicionais, opondo-se à ideia de que a DeFi substituirá os bancos. Ele destacou que a base de clientes e a infraestrutura dos grandes bancos são fundamentais para impulsionar a tokenização, e apelou por regulamentações claras para promover a adoção de ativos digitais. Essa transformação financeira deverá levar de 5 a 15 anos, exigindo esforços colaborativos de todas as partes envolvidas.