JPMorgan Chase publica relatório sobre chips de energia para IA, mercado de US$ 19,2 bilhões está se formando.

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Notícias do TechFlow da Shenchao, de acordo com pesquisa da Chaoxiang, o JPMorgan Chase publicou um relatório sobre chips de energia para IA, analisando a cadeia completa de fornecimento de energia, da rede elétrica aos chips GPU. O mercado de semicondutores de energia para IA foi de US$ 2,7 bilhões em 2025 e deve atingir US$ 19,2 bilhões em 2028, com uma taxa composta de crescimento de 82% em três anos.

O principal impulsionador é a nova capacidade de 81 GW de data centers de IA em 2028 e a substituição da arquitetura tradicional de corrente alternada por uma arquitetura de corrente contínua de alta tensão de 800V. A nova arquitetura substitui equipamentos eletromecânicos por transformadores de estado sólido de SiC e conversores DC-DC de GaN, aumentando o conteúdo de semicondutores por watt de US$ 175 para US$ 260.

O rack Kyber da NVIDIA impulsionará a produção em massa de 800V no segundo semestre de 2027. Os principais players incluem Infineon (mais forte em toda a cadeia), MPS (líder em VRM, fornecedor da NVIDIA), Renesas, Navitas, etc. O maior risco é o desalinhamento temporal entre o ciclo de expansão da rede elétrica (3-5 anos) e o ciclo de construção de data centers (2 anos).

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