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深潮 TechFlow消息，7月6日，据潮向研究，摩根大通最新研报确认特斯拉二季度交付480.1万辆，超彭博共识21%，较摩根大通预期高14%。欧洲6月同比增105%，澳大利亚89%，中国24%，美国市场下滑27%，增长动力转向全球。FSD在比利时、丹麦、立陶宛、爱沙尼亚和荷兰新获批，Optimus三代7月投产，但摩根大通认为正反馈循环仍是“如果”的故事，未到“已经”的现实。能源储存13.5GWh超摩根大通预期，但低于公司自编共识13.8GWh。目标价维持475美元，对应2030年EPS 7.50美元，隐含50%以上复合增速。时间错配是评级
Mensagem da Deep Tide TechFlow, 6 de julho, de acordo com a pesquisa da Chaoxiang, o último relatório do JPMorgan Chase confirmou que a Tesla entregou 4,801 milhões de veículos no segundo trimestre, superando o consenso da Bloomberg em 21% e as expectativas do JPMorgan em 14%. Na Europa, o crescimento em junho foi de 105% em relação ao ano anterior, na Austrália 89%, na China 24%, enquanto o mercado dos EUA caiu 27%, com o motor de crescimento se voltando para o global. O FSD foi recentemente aprovado na Bélgica, Dinamarca, Lituânia, Estônia e Holanda, e a terceira geração do Optimus entrará em produção em julho, mas o JPMorgan acredita que o ciclo de feedback positivo ainda é uma história de "se", não uma realidade de "já". O armazenamento de energia de 13,5 GWh superou as expectativas do JPMorgan, mas ficou abaixo do consenso interno da empresa de 13,8 GWh. O preço-alvo permanece em US$ 475, correspondendo a um EPS de US$ 7,50 em 2030, implicando uma taxa de crescimento composta de mais de 50%. O desalinhamento temporal é a classificação.

Segundo o Cointelegraph, o líder do Partido da Reforma britânico, Farage, recebeu presentes não divulgados (incluindo funcionários, segurança, transporte e acomodação, etc.) de George Cottrell, associado ao cassino offshore de criptomoedas Tether.bet, antes de sua eleição em 2024. Cottrell foi processado por lavagem de dinheiro, entre outros crimes, e Farage disse que cumpriu as regras e chamou a reportagem de difamatória. Há também questionamentos sobre presentes não declarados relacionados a criptomoedas. O órgão de supervisão de padrões parlamentares está investigando um presente de £5 milhões do bilionário de criptomoedas Christopher Harborne.

O relatório mais recente do Morgan Stanley sobre CPO afirma que, em 2026, as remessas de CPO serão de apenas 23 mil unidades, muito abaixo das expectativas do mercado de mais de 200 mil unidades. O gargalo central é a rampa de produção de PIC da TSMC e a taxa de rendimento de 20-50%. Essa diferença de estimativa impactará NVIDIA, Broadcom, TSMC, etc. A previsão de capacidade CoWoS da TSMC para 2027 caiu de 45 para 40 kwpm. O risco de crescimento da AllRing é de 53%. As ações de óptica Lumentum e Coherent contribuem com menos de 1% para o CPO. Na China, TIANFU, SMIC e Zhongji Innolight estão ausentes nos elos centrais da cadeia de suprimentos de CPO. Recomenda-se que os investidores tenham cautela antes do possível "trimestre decepcionante" no segundo trimestre de 2027.

O SOX subiu 88% no segundo trimestre, e a Goldman Sachs acredita que superar as expectativas de resultados já é altamente provável, mas existe pressão de que o preço das ações já tenha sido precificado antecipadamente. Os resultados dos ativos cobertos neste trimestre devem superar as expectativas em geral, com os chips de servidores AI sendo o maior impulsionador, enquanto os setores industrial e automotivo ainda ficam para trás. Lista tática: otimista em AMAT, AMD, ON; neutro em KLAC; pessimista em ARM; Q é uma compra, mas o risco-retorno é fraco. A previsão de EPS da Goldman Sachs para a AMD em 2027 é 13% acima do consenso de mercado. O setor de armazenamento tem a maior elasticidade: preço-alvo do SNDK elevado para 2200, STX para 960, WDC para 650.

A Hyperinsight mostra que, após o fechamento do mercado de ações dos EUA, o volume de negociação da MU no fim de semana foi de aproximadamente US$ 99 milhões, com uma desaceleração significativa. Na Hyperliquid, há apenas uma baleia (endereço 0x93c, criado há 3 dias) mantendo posição comprada em MU, que recentemente abriu mais 1.319,5 MU com alavancagem de 7x, totalizando cerca de US$ 1,33 milhão, com preço de entrada de US$ 1.002 e preço de liquidação de US$ 904. Além disso, há outra baleia que abriu posição comprada em MU no fechamento do mercado na última sexta-feira, atualmente com cerca de US$ 831 mil em posição, preço médio de entrada de US$ 1.036, agora com pequena perda flutuante.

Este artigo analisa três tipos de mentalidade de espera e suas potenciais mudanças no próximo ano: 1 satisfeito com as posições atuais, precisando de um catalisador para acionar; 2 esperando por preços mais baixos, dependendo de ciclos de mercado, eventos e reflexividade; 3 considerando o custo de oportunidade em relação a ativos de alto crescimento, como IA. O autor acredita que o sentimento do mercado pode tornar o fundo dos ativos digitais mais próximo do que o topo, e enfatiza a importância de entender a psicologia dos investidores.