Analisando as 20 empresas em que a Tether investiu recentemente, as três grandes estratégias do "império financeiro digital" emergem.

Autor: 100y.eth, Quatro Pilares

Compilado por: Felix, PANews

O crescimento contínuo do USDT indica que um enorme império financeiro digital está emergindo. Este artigo revisará as 20 empresas em que a Tether investiu recentemente e explorará as três principais estratégias da Tether para construir um império financeiro digital:

• Ganhar confiança através do Bitcoin e do ouro;
• Expandir estrategicamente em todos os continentes.
• Melhorar a conveniência para usuários individuais e institucionais através de serviços e produtos.

Tether e o império financeiro digital

Moeda e Império

Fonte: Dyken Wealth Strategies

A moeda é um meio de troca e unidade de valor amplamente aceito na vida cotidiana. No entanto, do ponto de vista do império, a função da moeda vai muito além de uma simples transação; ela pode ser vista como uma ferramenta de poder, abrangendo funções políticas, culturais e sociais. Ao longo do processo histórico do império, a moeda também desempenhou os seguintes papéis:

• Símbolo de ordem: as figuras ou brasões de impérios esculpidos nas moedas representam visualmente a autoridade do império, tornando-se um certificado que demonstra a ordem do império aos usuários.
• Ferramentas de controle: Ao concentrar o direito de cunhagem e emissão de moeda no centro, as regiões periféricas tornam-se dependentes do sistema monetário do império central, reforçando a ordem do império.
• Padronização da concentração de recursos: o império acumula recursos de várias regiões através de impostos e tributos, enquanto a moeda é o meio-chave para padronizar e transportar esses recursos.

Sem exceção, a posição da moeda sempre muda em sincronia com a posição do império. Quando um império ascende e atinge seu auge, sua moeda também se torna poderosa e sustenta o império. Quando um império declina, a posição de sua moeda também diminui, acelerando assim a queda do império.

Embora palavras como “império” ou “colônia” tenham desaparecido há muito tempo, os conceitos que elas representam ainda exercem influência. O dólar representa cerca de 57% das reservas cambiais globais e cerca de 50% das liquidações internacionais SWIFT, mantendo sua posição sólida.

Crescimento contínuo do USDT

Fonte: Artemis

Com o desenvolvimento da tecnologia da informação, uma grande parte da economia global foi transferida para a Internet. A emergência da tecnologia blockchain tornou possível o uso seguro de moeda online. Enquanto a economia em cadeia se desenvolve rapidamente, as stablecoins, uma moeda utilizada em cadeia, também se expandiram rapidamente para cerca de 300 mil milhões de dólares.

Entre as várias stablecoins, a que mais merece atenção é o USDT da Tether. O USDT permite que pessoas de países onde as moedas fiduciárias são extremamente instáveis tenham acesso fácil ao dólar. Mesmo sem histórico de crédito ou conta bancária, qualquer pessoa com um dispositivo conectado à internet pode facilmente obter dólares. Isso abriu as portas para o rápido desenvolvimento do USDT, especialmente em países em desenvolvimento e no terceiro mundo.

É ainda mais notável que, apesar da aprovação da Lei GENIUS e da inclusão gradual da blockchain na regulação mainstream, a participação de mercado da USDT não diminuiu significativamente. A sua participação mantém-se acima de 60%, mais do que o dobro da USDC, que ocupa o segundo lugar.

Caminhando para um imenso império financeiro digital

A Tether está a construir o seu vasto império com a sua moeda USDT, mas estabelecer um império não é tarefa fácil.

Embora o USDT esteja atrelado ao dólar, suas reservas não incluem apenas equivalentes de caixa de alta liquidez, como dinheiro, títulos do governo dos EUA e acordos de recompra, mas também ativos de estabilidade relativamente mais baixa, como metais preciosos, bitcoin, títulos de governos de países fora dos EUA e títulos corporativos. Em países principais onde um quadro regulatório para stablecoins foi estabelecido, esses tipos de ativos não podem ser legalmente considerados como ativos de reserva.

Na verdade, sob o quadro regulatório do Regulamento de Mercados de Ativos Criptográficos (MiCA) da União Europeia, o USDT não conseguiu cumprir várias condições para ser considerado um Token de Moeda Eletrônica (EMT). Assim, as exchanges na Europa deslistaram o USDT, e na prática, o USDT foi excluído do mercado da União Europeia.

Mas a Tether não desistiu. Como empresa, a Tether obtém participação acionária investindo em várias startups e empresas, e faz doações de tempos em tempos a organizações sem fins lucrativos. Ao examinar essas ações, pode-se inferir a direção escolhida pela Tether e como ela tenta construir um império financeiro digital.

Abaixo, serão analisados os casos de investimento da Tether, para entender como ela superou os desafios na construção de impérios.

Tether em que tipos de empresas investe?

A Tether é uma empresa muito apreciada pela comunidade cripto. Não é difícil entender, pois a Tether é a emissora da maior stablecoin do mundo, o USDT, e também é uma das empresas com a maior renda per capita do mundo.

A comunidade cripto parece estar bastante interessada em protocolos de emissão de tokens suportados pela Tether. Exemplos típicos são a Stable e a Plasma, duas cadeias especificamente destinadas ao USDT. No entanto, esses dois projetos não são diretamente financiados pela Tether, mas sim por entidades relacionadas como a Bitfinex, USDT0 e o CEO da Tether, Paolo Ardoino.

Embora a Tether esteja muito ativa em investimentos corporativos, a maioria das empresas nas quais investe não emite tokens e não tem características regionais fortes, portanto, esses investimentos não chamaram muita atenção da comunidade cripto. Mesmo assim, examinar os casos de investimento da Tether ainda pode revelar a direção futura da Tether.

Tether em que tipos de empresas investe?

Após analisar aproximadamente um ano e meio de anúncios de investimentos da Tether, foram resumidos os seguintes temas-chave:

• Mercado europeu: Apesar de o USDT ter sido expulso da União Europeia, a Tether está a tentar entrar no mercado europeu através de investimentos em emissores e plataformas dentro da Europa.
• Mercados emergentes: a adequação do produto (PMF) do USDT foi validada nos mercados emergentes. A Tether está expandindo estrategicamente sua influência nessas regiões.
• Pequenos investidores: A Tether investe em vários desenvolvedores de carteiras não custodiadas para garantir que os pequenos investidores possam acessar facilmente o USDT.
• Instituições: Além de retalhistas e mercados emergentes, a Tether também investe em fornecedores de soluções orientadas para empresas, para ajudar as instituições a adquirirem USDT com mais facilidade.
• Bitcoin: A Tether continua a investir em BTC e em todo o ecossistema mais amplo do Bitcoin.
• Ouro: A Tether considera o ouro juntamente com o BTC como um importante ativo geopolítico e acelera a implementação de uma estratégia de dupla eixo centrada em Bitcoin e ouro.
• Tecnologia do Futuro: A Tether não investe apenas em negócios relacionados com moeda, mas também em tecnologias avançadas que contribuem para a sociedade humana.

Esses temas refletem a direção estratégica coerente que a Tether pretende construir para seu império financeiro digital.

Entrada indireta no mercado europeu

StablR

Fonte: StablR

StablR é uma emissora de stablecoin registrada em Malta que está em conformidade com a regulamentação MiCA, emitindo EURR vinculado ao euro e USDR vinculado ao dólar. Além de aceitar investimentos, a StablR também planeja usar a plataforma de tokenização da Tether, Hadron. Hadron é uma plataforma SaaS projetada para tokenizar uma variedade de ativos, incluindo ações, títulos, commodities e stablecoins, possuindo fortes capacidades de suporte para gerenciamento do ciclo de vida completo dos tokens, KYC, AML, monitoramento e outras infraestruturas de conformidade regulatória.

Quantoz

Fonte: Quantoz

Quantoz é um emissor de stablecoins em conformidade com a regulamentação MiCA, oferecendo EURQ e EURD indexados ao euro, bem como USDQ indexado ao dólar. O EURD é especificamente projetado para sistemas fechados, em comparação com o EURQ, portanto o EURD pode ser entendido como uma stablecoin de uso geral. A Quantoz também planeia usar a plataforma de tokenização Hadron da Tether.

Bit2Me

Fonte: Bit2Me

Bit2Me é a maior plataforma de ativos digitais do mundo de língua espanhola. Particulares, empresas e instituições podem negociar e investir em várias criptomoedas, bem como participar em diversas atividades financeiras, como remessas, pagamentos e empréstimos. Fundada em 2014, a Bit2Me já opera há mais de dez anos e possui mais de 1,2 milhão de usuários. A Bit2Me opera em conformidade com a MiCA e detém uma licença CASP, o que a torna um investimento extremamente estratégico para a Tether.

Focar em novos mercados

Parfin

Fonte: Parfin

A Parfin é uma empresa de infraestrutura de blockchain institucional com sede na América Latina. A Parfin oferece uma plataforma de gerenciamento e fluxo de trabalho que permite às instituições financeiras adotarem a tecnologia blockchain e criptomoedas, fornecendo soluções seguras de carteira MPC e serviços de tokenização de ativos. A Parfin também recebeu investimentos de empresas de capital de risco como Framework, Valor, Accenture e ParaFi. Com o investimento na Parfin, a Tether pretende ajudar as instituições financeiras da América Latina a utilizarem mais facilmente o USDT.

Kotani Pay

Fonte: Kotani Pay

A Kotani Pay é uma empresa de infraestrutura de pagamento Web3 com sede na África, que oferece serviços como depósitos e saques, liquidação e pagamentos em stablecoins, além de carteiras de blockchain. Ao investir na Kotani Pay, a Tether planeja expandir a infraestrutura de depósitos e saques na região africana, para que os usuários africanos possam acessar o USDT com mais facilidade.

Shiga

Fonte: Shiga

A Shiga é uma empresa de soluções financeiras em blockchain com sede na África, que oferece uma variedade de serviços em blockchain, incluindo conversão entre moedas locais e stablecoins, negociação em balcão, contas virtuais para empresas, gestão de fundos empresariais e desenvolvimento de soluções em blockchain. Esses serviços permitem que indivíduos e empresas em toda a África acessem a economia em dólares por meio de finanças on-chain. A Tether afirmou que vê a África como uma região chave para a adoção do USDT e investiu na Shiga para expandir ativamente o mercado africano.

Classificado

Fonte: Sorted

Sorted é uma empresa de soluções de carteira com sede na África e no Sul da Ásia, que oferece carteiras não custodiadas que funcionam sem problemas em telemóveis básicos e smartphones de baixo custo. Isso aumenta significativamente os canais de acesso financeiro para populações em situação de pobreza ou sem conta bancária. Os usuários da Sorted podem realizar remessas de criptomoedas, pagamentos e trocas. Ao investir na Sorted, a Tether também pode expandir sua influência na África e no Sul da Ásia.

Kem

Fonte: Kem

Kem é um aplicativo amplamente utilizado no Oriente Médio para remessas, pagamentos e gestão financeira de criptomoedas. Os usuários podem usar seus ativos criptográficos no aplicativo Kem para remessas e pagamentos, além de poderem associá-los a cartões físicos e até investir em ativos como ouro. Assim como na África e na América Latina, o Oriente Médio também tem um grande número de trabalhadores estrangeiros, portanto, as remessas criptográficas baseadas em USDT podem estabilizar significativamente suas vidas. A Tether planeja expandir a participação de mercado do USDT no Oriente Médio investindo no Kem.

CityPay

Fonte: CityPay

A CityPay é uma empresa de pagamentos em criptomoedas com sede na Geórgia. Além da Geórgia, também está expandindo ativamente seus negócios na Europa Oriental, incluindo Armênia, Azerbaijão, Cazaquistão e Uzbequistão, oferecendo serviços de carteira, emitindo cartões de pagamento e adquirindo comerciantes de pagamento em criptomoeda. Ao investir na CityPay, a Tether pretende garantir estrategicamente a participação de mercado do USDT no mercado de pagamentos da Europa Oriental.

Estratégia de Pequenos Investidores

Os mencionados Sorted e Kem também são empresas de soluções de carteiras não custodiais, que podem ser incluídas nas estratégias de retalho.

Fizen

Fonte: Fizen

Fizen é um super aplicativo de criptomoeda voltado para o consumidor. Os usuários podem armazenar, transferir e usar criptomoedas para pagamentos através de uma carteira autônoma, enquanto o Fizen oferece funções como pagamentos, compras e cartões-presente, permitindo que os usuários integrem criptomoedas em seu dia a dia. Ao investir no Fizen, a Tether pretende proporcionar aos usuários uma experiência de alta qualidade com USDT, permitindo que o USDT seja amplamente utilizado para pagamentos diários.

Ser Água

Fonte: Be Water

Be Water é uma empresa de mídia e conteúdo com sede na Itália, que se dedica à produção e distribuição de filmes, televisão e documentários, além de operar marcas de notícias. A Tether investiu 10 milhões de euros para adquirir 30,4% das ações da Be Water, o que permitiu à Tether estabelecer-se no ecossistema global de conteúdo, além do setor financeiro.

Zengo

Fonte: Zengo

Zengo é uma solução de carteira baseada em computação multipartidária (MPC), que permite aos usuários usar carteiras auto-hospedadas de forma segura, sem a necessidade de gerenciar frases de recuperação complexas. Ao investir na Zengo, a Tether permite que os usuários armazenem, enviem e utilizem ativos baseados na Tether para pagamentos de forma mais segura.

Estratégia Institucional

A Parfin é também uma empresa que presta serviços a instituições financeiras na América Latina, portanto, pode ser incluída nas estratégias institucionais.

Inteligência Cristalina

Fonte: Crystal Intelligence

A Crystal Intelligence é uma empresa de inteligência em blockchain, que se dedica à detecção de fraudes, monitoramento de riscos, análise em tempo real de endereços de carteiras, suporte regulatório, rastreamento de fundos ilegais e resposta a crimes. Ao investir na Crystal Intelligence, a Tether fortalece a sua colaboração com a Crystal Intelligence e aumenta a sua capacidade de prevenir o uso indevido do USDT em atividades ilegais. Este é um investimento estratégico importante para o desenvolvimento do USDT como uma stablecoin amigável às instituições.

Investimento no campo do Bitcoin

Ledn

Fonte: Ledn

Ledn é uma plataforma de empréstimos garantida por Bitcoin, que permite a indivíduos e empresas usar Bitcoin como colateral para emprestar stablecoins. A Tether tem se dedicado a construir a infraestrutura que conecta ativos criptográficos a casos de uso financeiro reais, e como a Ledn está explorando um novo mercado financeiro baseado em Bitcoin, a Tether investiu nela.

Adecoagro

Fonte: adecoagro

A Adecoagro é a maior empresa de agricultura sustentável e energia renovável da América do Sul, e está listada na Bolsa de Valores de Nova Iorque. A Adecoagro vende parte da sua eletricidade gerada internamente no mercado à vista, mas devido à volatilidade dos preços, a receita pode ser instável. Sob esse ponto de vista, a mineração de Bitcoin pode atuar como um comprador de eletricidade estável. A Tether planeja adquirir até 70% das ações da Adecoagro e avançar em conjunto com um projeto de mineração de Bitcoin.

Fundação BTCPay Server

BTCPay é um processador de pagamentos de Bitcoin e stablecoins de código aberto. A sua singularidade reside na adoção do modo de autocustódia, permitindo que os usuários executem diretamente em seus próprios servidores. A Tether tem apoiado o BTCPay por dois anos consecutivos, reforçando a infraestrutura de pagamentos sem censura para Bitcoin e USDT.

OpenSats

Fonte: OpenSats

OpenSats é uma organização de caridade sem fins lucrativos 501©(3) nos Estados Unidos, dedicada a financiar tecnologias de Bitcoin e resistência à censura. OpenSats opera um modelo sustentável para apoiar o ecossistema de Bitcoin de código aberto, com doações destinadas a financiar o desenvolvimento do protocolo Bitcoin, o desenvolvimento de ferramentas de privacidade, pesquisa e educação. Embora não seja um investimento, a Tether tem doado para a OpenSats, demonstrando seu apoio contínuo ao Bitcoin e ao ecossistema de código aberto.

Ouro como ativo geopolítico

Royalties Elementais Altus

Fonte: Elemental Royalties

Elemental Altus Royalties é uma empresa relacionada à mineração de ouro, mas não minera ouro diretamente. Em vez disso, obtém receita através da assinatura de acordos de licença com empresas de mineração de ouro. A Tether vê o ouro e o bitcoin como a infraestrutura das moedas digitais e, para fortalecer sua estratégia relacionada ao ouro, adquiriu 31,9% das ações da Element Altus Royalties.

Liga

Fonte: Alloy

Alloy é um serviço lançado diretamente pela Tether, e não uma empresa de investimento, mas devido ao seu papel fundamental na estratégia relacionada ao ouro da Tether, é mencionado aqui. A Tether oferece um serviço de token de ouro chamado XAUT, enquanto a Alloy emite a aUSDT, uma stablecoin respaldada por ouro, com XAUT como colateral. Esta é uma tentativa de recriar o padrão-ouro e também uma medida da Tether para fortalecer sua estratégia de ouro e bitcoin.

Leituras relacionadas: O império dourado da Teda: a ambição e as fissuras do “banco central sem fronteiras”

Investimento em Tecnologia Futura

Blackrock Neurotech

Fonte: Blackrock Neurotech

A Blackrock Neurotech é uma empresa no campo das interfaces cérebro-máquina, fundada por uma equipe de pesquisa da Universidade de Utah. A tecnologia desenvolvida pela empresa envolve a inserção de eletrodos no cérebro, convertendo pensamentos em sinais digitais. Aqueles que têm mobilidade reduzida, falta de função sensorial ou enfrentam barreiras de comunicação podem, através da tecnologia da Blackrock Neurotech, melhorar significativamente sua qualidade de vida. Com este investimento, a Tether tornou-se acionista majoritária, o que indica que suas ambições não se limitam apenas ao setor financeiro, mas se estendem a tecnologias avançadas criadas para o futuro da humanidade.

Conclusão

Fonte: Tether

A Tether detém 135 mil milhões de dólares em títulos do Tesouro dos EUA, ocupando a 17ª posição a nível global, superando a Coreia do Sul. Na verdade, a Tether construiu um império digital com a sua moeda USDT.

Através das empresas recentemente investidas pela Tether, é possível observar sua estratégia para construir um império digital.

• Ganhar confiança: A Tether visa ganhar a confiança dos usuários por meio de dois ativos principais, o Bitcoin e o ouro.
• Expansão global: A Tether procura cobrir todos os continentes, incluindo Ásia, África, América do Sul, Europa, Oriente Médio, e recentemente entrou no mercado dos Estados Unidos através da USAT.
• Aumentar a acessibilidade: A Tether está empenhada em facilitar o uso do USDT por retalhistas, empresas e instituições em atividades diárias e financeiras através de vários serviços.

Alguns previram que, à medida que a regulamentação do blockchain se tornasse cada vez mais rigorosa, a posição da Tether e do USDT seria enfraquecida, mas essa previsão provou estar errada. A indústria de stablecoins centrada nos EUA continuará a crescer, e a influência da Tether e do USDT aumentará rapidamente.

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