KOL da indústria de criptomoedas "Professor de Operações Guiadas" pisa na linha vermelha! A Comissão de Supervisão Financeira finalmente age: regulação através do regulamento subsidiário da Lei de Proteção de Investidores em Valores Mobiliários

A Comissão de Valores Mobiliários (CVMC) pretende autorizar, através de regulamentos secundários sob a Lei de Seguros Financeiros, a supervisão de atividades de recrutamento e KOLs no setor de criptomoedas, preenchendo lacunas regulatórias e reforçando os mecanismos de proteção aos investidores.

Erradicação de práticas de recrutamento desordenadas, CVMC planeja usar regulamentos secundários sob a Lei de Seguros Financeiros para fortalecer a supervisão

À medida que o investimento em criptomoedas continua a crescer em Taiwan, surgem no mercado numerosos KOLs que se autodenominam “professores de criptomoedas”, formando grupos de recrutamento em plataformas sociais, oferecendo aulas, sinais de negociação ou recomendações de investimento. Essas ações de “entrada e saída” influenciam os preços do mercado e podem enganar investidores, atraindo a atenção das autoridades reguladoras.

Fonte: Assembleia Legislativa. Deputada do Kuomintang, Li Yanshou, exige supervisão clara de atividades de recrutamento no setor de criptomoedas

Recentemente, durante uma audiência na Comissão Financeira, a deputada Li Yanshou destacou que, embora as regulamentações atuais proíbam operações com intenção de influenciar preços, há uma proliferação de atividades que, na prática, oferecem recomendações de investimento, solicitando que a CVMC estabeleça uma supervisão clara. O presidente da CVMC, Peng Jinlong, afirmou que, futuramente, planejam usar regulamentos secundários sob a Lei de Proteção ao Consumidor Financeiro para regulamentar atividades de publicidade, recrutamento e promoção realizadas por KOLs no setor financeiro, visando criar um mercado de ativos virtuais ordenado.

Peng Jinlong enfatizou que, no mercado financeiro tradicional, já existem normas similares, e que a promoção de produtos financeiros por influenciadores deve estar sujeita a restrições específicas. Atualmente, o foco da supervisão é incluir atividades de análise e consultoria de ativos virtuais na esfera regulatória, garantindo proteção adequada aos investidores ao acessarem informações.

De acordo com o plano da CVMC, no futuro, será considerada a referência às práticas de autorregulação do mercado financeiro tradicional, envolvendo a assinatura de contratos formais entre provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) e KOLs, integrando essas ações nos sistemas internos das empresas. Isso significa que, para promover ou oferecer serviços de sinais de negociação publicamente, os influenciadores deverão operar dentro de uma estrutura regulatória, evitando atuar em áreas de vazio regulatório.

Fonte: Assembleia Legislativa. Peng Jinlong reforça que, no mercado financeiro tradicional, já existem normas específicas, e que influenciadores devem seguir restrições

Onde está a linha vermelha? Análise dos riscos de recrutamento ilegal em casos de Crypto Hu Shi e BitMart

Recentemente, vários casos demonstram que as fronteiras regulatórias estão se tornando mais claras. Um exemplo é o conhecido influenciador de criptomoedas “Crypto Hu Shi” e sua empresa, Yang Ji Co., Ltd., que, por não terem realizado o registro obrigatório sob a Lei de Prevenção à Lavagem de Dinheiro para empresas ou indivíduos que oferecem serviços de ativos virtuais, e por não terem apresentado declaração de conformidade às autoridades, receberam aviso da Associação de Corretoras de Valores de Taiwan.

Este aviso proibiu explicitamente suas atividades de recrutamento relacionadas a criptomoedas, sendo o primeiro caso de um KOL oficialmente mencionado na implementação do sistema de registro de ativos virtuais. Embora Crypto Hu Shi tenha respondido que a associação não possui força legal, funcionários da CVMC alertaram que empresas que operam ou recrutam sem registro, especialmente quando essas atividades se assemelham a operações de exchanges, já estão na fronteira da ilegalidade, com alto risco de violação da lei.

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Outro caso de destaque envolve a exchange estrangeira BitMart. A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Taiwan identificou oficialmente a plataforma como operadora não autorizada, destacando que alguns KOLs no grupo Threads recrutaram “equipes de sinais”, solicitando o uso de códigos de convite específicos para cadastro. A comissão deixou claro que a BitMart não completou o registro de prevenção à lavagem de dinheiro e, portanto, não pode oferecer serviços ou fazer publicidade no território taiwanês.

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A CVMC recomenda que os investidores evitem plataformas estrangeiras não autorizadas e não transfiram fundos para contas relacionadas. Esses casos demonstram que, tanto influenciadores quanto plataformas estrangeiras, ao envolverem-se em recrutamento ilegal de residentes taiwaneses, podem ser alvo de ações de fiscalização e advertências, podendo até levar a investigações criminais.

Desvendando a ilusão do gerador de sinais, cuidado com desempenho falso e armadilhas de investimento

Além disso, em momentos de alta do mercado, os fraudadores costumam explorar o FOMO (medo de perder oportunidade) dos investidores, usando ferramentas sofisticadas para criar ilusões. No setor de criptomoedas, há uma prática comum de usar “geradores de screenshots de sinais”, que, ao inserir a moeda, alavancagem, preço de abertura e nome, geram instantaneamente relatórios de lucros aparentemente impressionantes. Esses “professores falsos” geralmente criam grupos no Facebook, Instagram, LINE ou Telegram, usando contas falsas e diálogos falsificados para criar a ilusão de que os seguidores estão ganhando dinheiro com os professores. Seus esquemas geralmente começam com sinais gratuitos, fazendo os investidores ganharem algumas pequenas quantias para criar confiança, antes de exigir transferências para carteiras falsas ou exchanges não regulamentadas. Assim que o dinheiro entra, os “professores” e grupos desaparecem rapidamente, deixando os investidores com perdas totais.

Além da falsificação técnica, esses grupos de sinais também costumam usar “fórmulas de arbitragem” ou “treinamentos profissionais” para atrair seguidores. Por exemplo, alguns KOLs no Threads afirmam que, com um investimento de apenas 1.000 USDT, é possível gerar centenas de milhares de USDT em volume de negociações, destacando que todas as técnicas são ensinadas pelos professores, e que os alunos podem copiar as estratégias. No entanto, essas promessas de lucros excessivos e o uso de códigos de convite de plataformas estrangeiras escondem riscos regulatórios e de segurança. A CVMC e as forças policiais alertam repetidamente que investimentos em criptomoedas não devem depender de grupos de boca a boca, e que qualquer “professor” que peça transferências privadas ou conduza a plataformas não reguladas é altamente arriscado. Os investidores devem desenvolver uma consciência de risco independente, evitando serem enganados por capturas de tela falsas de lucros.

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Desafios na implementação regulatória e na prática: a importância de regulamentos específicos para VASP e mecanismos de autorregulação

Atualmente, a supervisão de influenciadores de ativos virtuais em Taiwan está em um momento decisivo. Na proposta legislativa, a versão do Partido do Povo recomenda a inclusão de líderes de opinião-chave na supervisão, exigindo que os VASP divulguem o nome da empresa e informações de licença em publicidade e marketing, proibindo promoções falsas ou enganosas, além de estabelecer requisitos de qualificação para os KOLs.

Fonte: Assembleia Legislativa. Versão do Partido do Povo do projeto de Lei de Serviços de Ativos Virtuais exige que VASP divulguem nome e licença em publicidade, proibindo promoções enganosas

No entanto, profissionais do setor financeiro admitem que exigir que todos os KOLs tenham qualificações financeiras específicas é altamente difícil. Assim, a solução intermediária atualmente considerada é seguir o modelo da Associação de Consultores de Investimentos, onde as empresas realizam avaliações periódicas e controles de conformidade dos influenciadores, por meio de contratos que reforçam a responsabilidade regulatória.

Essa ação de supervisão dos “professores de criptomoedas” faz parte do processo do projeto de Lei de Serviços de Ativos Virtuais em Taiwan. Com a implementação progressiva do sistema de registro de VASP, a regulamentação de atividades de recrutamento será uma peça-chave para completar a estrutura regulatória.

Atualmente, as empresas de VASP autorizadas no país são, em ordem alfabética:

1. Hoya Digital Technologies (HOYA BIT)
2. Pioneering Digital Technologies (ZONE Wallet)
3. Modern Wealth Technologies (MaiCoin, MAX Exchange)
4. KryptoGO Technologies
5. Fusheng Digital Technologies (TWEX)
6. Cross-Chain Technologies (Chainss)
7. BitoPro Technologies
8. XREX Co., Ltd. (XREX Exchange)

O presidente da CVMC, Peng Jinlong, afirmou que a legislação prioritária será a versão do projeto de lei, com previsão de estabelecer diretrizes de custódia em seis meses. No futuro, os investidores devem preferir plataformas legalmente registradas e ficar atentos a qualquer recrutamento não autorizado, garantindo assim seus direitos sob a proteção legal.