Обзор концепций торговли (часть десятая): смертельная слепота мышления – ошибка причинности

Серия «Большая подборка торговых концепций» предназначена для того, чтобы поделиться некоторыми «редко упоминаемыми, но чрезвычайно важными» торговыми идеями. Верю, что как новички, так и опытные трейдеры найдут здесь что-то полезное. В серии всего 10 статей, это десятая по счету. (Предыстория: Большая подборка торговых концепций (IX): сколько倍 плеча стоит использовать? Полное или частичное хранение позиций?) (Дополнительный контекст: на примере двойной вершины Биткоина 2021 года — что такое «будущие утечки данных»)

Основная логика Логика — это концепция, которую я постоянно подчеркиваю с тех пор, как начал вести проект «Мистер Бег» — более ста раз. В финансовых рынках существует огромное количество теорий и школ, и в нашей обязательной системе образования отсутствуют систематические курсы по финансам. Поэтому для новичка, только вступающего на рынок, если не отобрать заранее «по-настоящему полезные и проверенные» теории, можно легко потратить много времени на изучение бесполезной информации.

Однако новичкам зачастую сложно самостоятельно отличить «полезную» информацию. Поэтому, лично я считаю, что самый эффективный способ — «оставаться скептичным и проверять через логику». Например, если кто-то говорит вам следующее (приведено лишь как пример, не утверждая правильность):

• «Золотой крест на недельном MACD — бычий сигнал»: «Почему?»
• «EMA 21 поддерживает цену»: «Почему?»
• «Дивергенция RSI на дне — бычий сигнал»: «Почему?»
• «Восходящий клин пробит — медвежий сигнал»: «Почему?»

Если вы не можете привести убедительные объяснения, не стоит принимать эти идеи. В конце концов, вы будете рисковать своими деньгами, и не стоит использовать теории, которые вы не понимаете.

Кстати, о том, что те, кто говорит вам, что EMA(21) или EMA(xx) поддерживают цену, скорее всего, не знают, как рассчитывается EMA; или что те, кто говорит, что MACD «золотой крест» — бычий сигнал, скорее всего, не знают происхождения стандартных параметров (12,26,9).

Ошибки азартных игроков и эффект якоря Классическая ситуация: «Если честная монета 35 раз подряд выпала орлом, то я хочу поставить на решку, потому что вероятность 36-го раза — очень низкая». Это — классическая ошибка азартных игроков. Действительно, вероятность 36-го орла подряд — 1 / 2^36, очень мала. Но каждый бросок — это «независимое событие», и вероятность орла в 36-й раз по-прежнему 50%. Если вы делаете ставку исходя из этого, значит, вы не понимаете вероятности и математики.

Еще один пример — эффект якоря: «Цена так выросла, что я боюсь покупать», или «Цена так упала, что можно покупать». Важно помнить:

• «Рост цены» — не причина считать, что она не может продолжать расти.
• «Падение» — не причина считать, что она не может продолжать падать.

Решения о покупке или продаже должны основываться только на том, продолжит ли цена расти или падать, а не на том, насколько она уже выросла или упала.

Представьте ситуацию: человек увидел, что BTC стоит 1 доллар, а потом он вырос до 100 долларов — в 100 раз. Можно ли считать, что «уже вырос в 100 раз» — причина не покупать дальше? Очевидно, нет. Сейчас цена BTC — шестизначное число. Это пример причинно-следственной ошибки или неправильного объяснения.

Подобных простых логик много:

• «Дождь идет, земля мокрая» — не обязательно, что дождь — причина.
• «Все умершие пили воду» — не значит, что вода — причина смерти.

Множество подобных примеров.

Это — «святая грааль» или просто удача? Часто можно услышать о «рынковых закономерностях», например:

• «Исторически, в определенные месяцы BTC показывает рост»
• «Потому что в прошлые годы BTC рос в новогодний период, значит, и в этом году будет»
• «Период шорт-альтов»
• «Потому что BTC всегда точно тестирует определенную скользящую среднюю, эта линия — важна»

Эти идеи привлекают много внимания и при этом часто приводят к убыткам. Мы не можем отрицать, что при внимательном наблюдении можно обнаружить закономерности, но обнаружение их не означает, что вы нашли «святой грааль». Более того, вера в такие закономерности может стать смертельной ядом.

Если вы обнаружили закономерность или увидели ее где-то — обязательно подумайте и проверьте по двум принципам:

1. Достаточно ли данных для подтверждения закономерности?
2. Какова логика, стоящая за ней?

Если кто-то предлагает закономерность, и у него менее 10 наблюдений — скорее всего, это просто удача. Например, кто-то говорит:
«Если ты поднимаешь левую ногу, носишь цветастую рубашку и бросаешь монету правым большим пальцем — обязательно выпадет орел». И показывает видео, где он делает это 10 раз, и все 10 — орел.

Могу ли я поверить?
Очевидно, вероятность выпадения орла — 50%. Даже если он делает это необычным способом и 10 раз подряд выпадает орел, это — всего лишь случайность. Он мог просто «повезти» на вероятности 1/1024 и потом хвастаться.

Поэтому любые теории с малым объемом данных и без логического объяснения — считаем мусором.

Вам может показаться, что эти примеры глупы или смешны. Тогда переформулирую:
«MACD — золотой крест + RSI — перепроданность + … — бычий сигнал, значит, нужно покупать».
Это не значит, что эти сигналы ошибочны, но перед принятием решения подумайте:
«Действительно ли эти сигналы имеют прямую связь с движением цены?»

ИТОГ Эта статья предназначена для новичков, чтобы помочь им сформировать правильное, научное и рациональное мышление. В эпоху информационного взрыва в интернете много мусорных данных. Без логического и дедуктивного подхода к фильтрации информации вы рискуете потратить много времени и пройти по ложным путям.

К сожалению, многие люди, не разбирающиеся в финансах и торговле, используют бесполезные концепции, чтобы казаться экспертами. Если их идеи окажутся удачными — они скажут: «Видите, я прав!», создавая иллюзию гения. А простые трейдеры поверят и начнут следовать за ними, не понимая, что это — просто удача, а связь между их аргументами и движением рынка — иллюзия.

Это как пример с поднятием левой ноги и бросанием монеты — таких случаев много.

В заключение, серия «Большая подборка торговых концепций» подходит к концу. Я написал всего 10 статей, темы выбирал по вдохновению, и они сосредоточены на «редко встречающихся, но очень важных» аспектах. Надеюсь, эта серия будет для вас полезной. Благодарю за чтение!