Şifreleme ile offshore finansın buluşması: Jersey Adası şifreleme varlıkları vergilendirme ve düzenleme sistemi

1. Giriş

Jersey, Birleşik Krallık'tan bağımsız bir vergi sistemi ile, uzun zamandır "düşük vergi yükü, net yapı, basit düzen" ile tanınmaktadır ve dünyadaki en cazip offshore finans merkezlerinden biridir. Ada'nın vergi sistemi, yerel yönetimi korurken uluslararası uyum standartlarını da göz önünde bulundurarak, geleneksel finans hizmetleri, varlık yönetim kurumları ve yeni ortaya çıkan kripto ekonomisine esnek ve istikrarlı bir vergi ortamı sunmaktadır.

Diğer ülkelerden farklı olarak, Jersey Adası'nın kripto varlıkları konusundaki kurumsal yanıtı radikal bir yenilik sergilemekten çok, temkinli, katmanlı ve uyumluluğa odaklı bir yol seçimi göstermektedir. Vergilendirme açısından, sermaye kazançlarının vergiden muaf tutulması ve şirketlerin düşük vergi yükümlülüğü geleneksel tasarımını sürdürmektedir; ancak, davranış tanımında "ticari" ve "amaçsal" yargı esnekliğini korumaktadır. Düzenleme açısından, sanal varlıkları kara para aklamaya karşı mücadele, işlem bilgisi açıklama, lisanslama gibi standart çerçeveler içine dahil etmek için mevcut yasal sınırları genişleterek yeni bir kripto yasası oluşturmak yerine mevcut yasal çerçeveyi kullanmaktadır.

2. Jersey Adası Kripto Vergi Sistemi

2.1 Jersey Adası Vergi Sistemi

Jersey, Birleşik Krallık'ın Kraliyet toprağıdır, yüksek özerkliğe sahiptir ve bağımsız bir vergi ve finansal düzenleme sistemine sahiptir. Vergi sistemi, basit, istikrarlı ve düşük vergi yükü ile tanınmaktadır ve küresel yatırımcılar ile yüksek net değerli bireylere çekici bir vergi ortamı sunmaya yönelik çalışmalar yapmaktadır. Ana vergi türleri ve oranları aşağıdaki gibidir:

① Şirket vergisi: Jersey Adası, standart kurumsal gelir vergisi oranının %0 olduğu, finansal hizmetler şirketlerinin %10, kamu hizmeti şirketlerinin ise %20 oranına tabi olduğu "0-10-20" sınıflandırma vergi yapısını benimsemektedir.

②Kişisel gelir vergisi: Tek vergi oranı %20'dir, ilerleyici bir yapısı yoktur ve temel muafiyet tutarı (yaklaşık 17000 sterlin, her yıl hafifçe ayarlanır) vardır, sermaye kazancı vergisi, miras vergisi veya hediye vergisi yoktur.

③Mal ve Hizmet Vergisi (GST): 2008 yılında mal ve hizmet vergisi tanıtılmıştır, sabit vergi oranı %5'tir, katma değer vergisine benzer ancak kapsamı daha dardır, esas olarak yerel mal ve hizmet ticaretine uygulanır, finansal hizmetler, ihracat hizmetleri gibi durumlarda genellikle muafiyet uygulanır.

Bu vergi sistemi tasarımı yalnızca geleneksel finansı değil, aynı zamanda kripto varlıklarla ilgili işletmelere de politika alanı sağlamaktadır ve bu ada için Web3 şirketlerinin kayıtlı ve faaliyet göstermesi açısından anahtar faktörlerden biri haline gelmiştir.

2.2 Jersey Adası Kripto Vergi Politikası

2.2.1 Kripto varlıkların niteliksel değerlendirmesi

Genel düzenleyici bakış açısına göre, Jersey Adası kripto varlıkları bir "varlık" olarak görmekte ve bunları yasal para olarak kabul etmemekte, ayrıca bunları otomatik olarak menkul kıymet veya finansal ürün olarak değerlendirmemektedir. Bu, yasal ve vergi açısından kripto varlıkların ne yasal ödeme aracı statüsü kazandığını ne de otomatik olarak finansal araç düzenleme kapsamına alındığını, aksine belirli kullanım senaryolarına göre işlevsel olarak değerlendirileceği anlamına gelmektedir:

Jersey Adası düzenleyici kurumu, JFSC (Jersey Finansal Hizmetler Komisyonu) tanımına dayanarak, kripto varlıkları "işlem yapılabilir veya transfer edilebilir, ödeme veya yatırım için kullanılabilir dijital değer temsili" olarak tanımaktadır, ancak bunları yasal para olarak görmemektedir. Eğer kripto varlıkları yatırım amacıyla kullanılırsa ve değer kazanırsa, bu durum "kişisel mülk" benzeri bir yatırım varlığı olarak değerlendirilecek ve normal mülk ile benzer vergi kurallarına tabi olacaktır.

JFSC 2018 ICO Rehber Notuna göre, eğer token, ihraç edenin kârına, varlık talebine, geri alma taahhüdüne, yönetim hakkına veya gelir beklentisine katılım gibi özelliklere sahipse, menkul kıymet olarak değerlendirilecektir. Eğer toplu yatırım düzenlemeleri özellikleri taşıyorsa, "toplu yatırım planı (collective investment scheme)" olarak işlenecek ve menfaat yapısına göre vaka bazında değerlendirilecektir. Madencilik veya zincir üzerindeki hizmetlerden elde edilen kripto varlıklar için, ilgili gelir "ticari gelir" veya "karşılık hizmetleri" olarak değerlendirilebilir ve gelir vergisi veya kurumlar vergisi kapsamına alınmalıdır.

Jersey Adası düzenleyici kurumları, kripto varlıkların denetimi ve vergilendirilmesinde risk odaklı ve kullanım sınıflandırması ilkelerine vurgu yaparak, tüm sanal varlıkları tek tip bir şekilde düzenleme kapsamına almamakta, bunun yerine kripto varlıkların ticareti, tutulması, dolaşımı, hizmetler gibi faaliyetlerini ayrı ayrı sınıflandırarak mevcut finansal düzenlemelerin veya kara para aklama yükümlülüklerinin uygulanıp uygulanmayacağını belirlemektedir.

2.2.2 Kripto varlıklarla ilgili vergi politikaları

Jersey Adası, özel bir kripto varlık vergi yasası henüz oluşturmasa da, vergi otoritesi Revenue Jersey, açıklayıcı belgeler ve uygulama örnekleri aracılığıyla kripto varlıkları mevcut vergi çerçevesine dahil etmektedir. Genel olarak, Jersey Adası'nın kripto varlıklar üzerindeki vergi sistemi, kullanım odaklı, özellik belirleme ve risk uyumu temel prensiplerine dayanmaktadır. Farklı vergi mükellefleri ve faaliyet senaryoları, farklı vergi kurallarına tabi olacaktır; aşağıda ana durumlar verilmiştir:

(1) Bireysel Sahiplik ve İşlem

Gerçek kişiler için, eğer kripto varlıklar yalnızca uzun vadeli yatırım veya ara sıra alım satım amacıyla tutuluyorsa, elde edilen değer artışı genellikle sermaye kazancı olarak kabul edilir ve Jersey Adası'nda vergiye tabi değildir. Ancak, işlemler sık yapılıyorsa ve ticari bir niteliğe sahipse, örneğin kaldıraç kullanmak veya sürekli likidite sağlamak gibi, ilgili kazançlar ticari gelir olarak kabul edilecek ve %20 kişisel gelir vergisi beyanına tabi olacaktır. Jersey Adası'nda "işlem davranışının" tanımı, Birleşik Krallık Gelir İdaresi HMRC'nin "Badges of Trade" prensibine (BIM20205) dayanmaktadır. Ayrıca, staking kazançları, airdrop'lar, düğüm ödülleri gibi sermaye dışı gelirler de genellikle vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilmekte ve gerçek duruma göre vergiye tabi olmaları gerekmektedir.

(2) Şirketlerin Sahipliği ve İşletmesi

Bir şirket, kripto varlıklarla ilgili faaliyetlerde bulunuyorsa, örneğin borsa işletmeciliği, dijital cüzdan yönetimi, madencilik, token çıkarımı, DeFi protokollerinin geliştirilmesi gibi, elde edilen gelirler vergiye tabi ticari gelir olarak değerlendirilmelidir. Jersey Adası'nın "0-10-20" şirket vergisi sınıflamasasına göre: genel teknoloji veya platform şirketleri %0 şirket vergisi oranına tabi olabilir; finansal hizmetlerle ilgiliyse (örneğin kripto varlık yönetimi, ticaret aracıları, yatırım ürünleri çıkarımı gibi) %10 oranına tabi olabilir; kamu hizmeti veya gayrimenkul yatırım şirketi olarak kabul edilirse %20 oranına tabi olacaktır.

(3) Madencilik Faaliyetleri

Kripto varlık madenciliği ile ilgili olarak Jersey Adası, özel olarak yasaklayıcı veya vergi muafiyeti sağlayan bir yasama yapmamıştır. Resmi Cryptocurrency Tax Treatment belgesinde, madencilik faaliyetinin "tesadüfi veya ticari olmayan" olması durumunda vergilendirilebilir bir faaliyet oluşturmadığı belirtilmiştir; ancak madencilik sürekli, kârlı ve organize bir şekilde devam ederse, üretilen kripto varlıklar vergilendirilebilir gelir olarak kabul edilir ve mevcut piyasa fiyatına göre o dönemin gelirine dahil edilerek vergilendirilir.

(4)Kripto Ödeme ve GST Sorunları

Jersey Adası'nın %5'lik Mal ve Hizmet Vergisi (GST) uygulamasına rağmen, vergi otoriteleri, kripto varlıkların ödeme aracı olarak "değişim eyleminin" vergiye tabi bir işlem oluşturmadığını açıkça belirtmiştir. Başka bir deyişle, kullanıcıların Bitcoin veya Ethereum ile mal satın alması, fiat para birimine veya diğer sanal para birimlerine dönüştürmesi durumunda, bu eylem kendisi GST yükümlülüğü doğurmaz. Ancak, satıcı kripto ödemeleri kabul ediyor ve vergiye tabi mal veya hizmet sağlıyorsa, bu malın kendisi yine de ilgili düzenlemelere göre GST ödemelidir. Bu durumda, kripto varlık yalnızca bir ödeme aracı olarak görülür ve nakit veya kredi kartı kullanmakla arasında maddi bir fark yoktur.

3. Jersey Adası Kripto Düzenleme Çerçevesinin Oluşturulması ve Geliştirilmesi

Jersey Adası'nın kripto varlık düzenleme çerçevesi, Jersey Finansal Hizmetler Komisyonu (Jersey Financial Services Commission, JFSC) tarafından oluşturulmaktadır. JFSC, Jersey Adası finansal hizmetler sektörünün denetimi, düzenlenmesi ve geliştirilmesinden sorumludur ve sanal varlıkların düzenlenmesini de içermektedir. Bu alandaki sorumlulukları arasında şunlar bulunmaktadır:

① Düzenleyici politikalar ve kılavuzlar geliştirmek: JFSC, Jersey Adası'ndaki sanal varlıkların düzenlenme şekli hakkında kılavuz açıklamaları ve diğer belgeler yayınlayacak, sanal para borsalarına ilişkin kılavuzlar ve lisanslar yayınlayacaktır.

② Kayıt ve Lisans: Jersey Adası'nda sanal varlık alanında faaliyet gösteren işletmelerin JFSC'ye kaydolması ve gerekli tüm lisansları veya izinleri alması gerekmektedir.

③ Düzenleme ve Uygulama: JFSC, düzenlenmiş varlıkları denetlemekle sorumludur ve bunların Jersey Adası'nın kara para aklama/terörizmin finansmanına karşı yasalarına ve diğer düzenleyici gerekliliklere uymasını sağlar. Aynı zamanda, JFSC bu gereklilikleri ihlal eden varlıklar üzerinde uygulayıcı eylemde bulunma yetkisine sahiptir.

④ Uyum ve Denetim Standartlarının Belirlenmesi: JFSC, sanal varlık sektörü için uyum ve denetim standartları belirlemektedir. Örneğin, işletmelerin, belirli beceri ve deneyime sahip personel ile donatılması gerekmektedir; bunlar arasında atanan kara para aklama raporlama sorumlusunu (MLRO) ve yardımcı raporlama sorumlusunu (Deputy MLRO) ve uyum ve iç denetimden sorumlu kilit pozisyonlardaki personel yer almaktadır. JFSC, sanal varlık hizmet sağlayıcılarının "seyahat kuralı" (Travel Rule) ve uluslararası kripto varlık vergi beyan standartlarına uyup uymadığını da denetlemektedir.

⑤ Uluslararası İşbirliği: JFSC, diğer düzenleyici kurumlar ve uluslararası kuruluşlarla işbirliği yaparak bilgi alışverişinde bulunmakta ve küresel sanal varlık düzenlemesinin uyumunu ve tutarlılığını teşvik etmektedir.

Jersey, kripto varlıklar için özel bir yasa oluşturmuş değildir; bunun yerine mevcut finansal düzenleme sistemi ve kara para aklamayla mücadele düzenlemeleri temelinde, tanımlar ekleyerek, uygulama alanını genişleterek ve kayıt düzenini uygulayarak sanal varlıkları ve bunların hizmet sağlayıcılarını düzenleme kapsamına yavaş yavaş dahil etmektedir. İşte şu anda kripto varlıklarla ilgili temel hukuk ve düzenleyici belgeler:

① Finansal Hizmetler Yasası (Financial Services (Jersey) Law 1998)

Bu yasa Jersey Adası'nın en temel finansal düzenleme yasasıdır ve Jersey Adası'nda belirli finansal hizmetler sunan herhangi bir işletmenin JFSC'ye kaydolması veya lisans başvurusu yapması gerektiğini belirtmektedir. JFSC, 2016 yılında sanal para borsalarının bu yasanın düzenleme kapsamına girdiğini açıkça belirtmiş ve bu nedenle "Para Hizmetleri İşletmesi (Money Service Business)" olarak kaydolmaları gerektiğini ifade etmiştir.

② Suç Gelirleri Yasası (Proceeds of Crime (Jersey) Yasası 1999)

Bu, Jersey Adası'nın kara para aklama ve terörizmin finansmanıyla mücadele için temel yasasıdır ve kripto şirketleri de dahil olmak üzere tüm yüksek riskli sektörlere uygulanır. Bu yasa, sanal varlık işletmecilerinin aşağıdaki yükümlülükleri yerine getirmesini gerektirir: Müşteri durum tespiti (CDD), işlem kayıtlarının tutulması ve Jersey Adası Mali Suçlar İstihbarat Birimine (JFCU) şüpheli işlemlerin bildirilmesi.

③ Sanal Para Borsası Düzenlemeleri (Virtual Currency Exchange Regulations)

JFSC, sanal para borsalarına yönelik düzenleyici kuralları 2016 yılında yayımladı ve bunların AML/CFT önlemlerini titizlikle uygulamasını, sağlam bir iç kontrol ve yönetim yapısı kurmasını talep etti. Bu kurallar, kripto ticaret platformlarını gerçek bir denetim sistemine dahil etti.

⑤ İlk Madeni Para Teklifi (ICO) Düzenleme Kılavuzu (Initial Coin Offerings Guidance Note)

JFSC, bu kılavuzu 2017 yılında yayımladı ve ICO'nun Jersey Adası'ndaki düzenleyici kapsamını belirledi. Bu belge, ICO'ların vaka bazında değerlendirileceğini ve ihraç edilen tokenlerin niteliğine göre mevcut finansal hizmetler düzenleme yasalarının uygulanıp uygulanmayacağını belirtti. Eğer tokenler menkul kıymet niteliğine sahipse veya toplu yatırım aracı oluşturuyorsa, lisans alması ve düzenlemelere tabi olması gerekecektir.

⑥ "Fon Transferlerine Eşlik Eden Bilgilere Dair Yönetmelik" (Information Accompanying Transfers of Funds (Jersey) Regulations 2017, 2023 Yılı Revizyonu)

Bu düzenleme, FATF'nin "Seyahat Kuralı"nı uygulamak için, tüm VASP'lerin sanal varlık transferlerinde gönderici/alıcı kimlik bilgilerini toplamasını ve değiştirmesini gerektirmektedir. Bu, Jersey'nin sınır ötesi kripto ticaretinin şeffaflığını artırmada önemli bir önlemidir.

⑦"OECD Kripto Varlık Vergilendirme Raporlama Çerçevesi (CARF) Düzenlemeleri (2024–2025)"

Jersey 2024'te CARF anlaşmasına katılacak, 2025'te tüm kripto varlık hizmet sağlayıcılarının müşteri vergi bilgilerini toplama ve raporlama yükümlülüklerini yerine getirmeleri ve diğer yargı bölgeleriyle otomatik bilgi değişimi sağlamaları gerekecek olan yerel düzenlemeleri uygulayacak.

Jersey Adası'nda, sanal varlıklarla ilgili vergi ve düzenleme düzenlemeleri, Finansal Hizmetler Yasası ve Suç Gelirleri Yasası temelinde, senaryolar aracılığıyla ayrıntılı düzenlemeler ve uluslararası işbirliği hükümleri ile kademeli olarak geliştirilmektedir. Finansal Hizmetler Yasası, kripto borsa gibi yeni işlerin "para hizmeti faaliyetleri" yönetimine dahil edilmesi için izin gereksinimlerini belirlerken, Suç Gelirleri Yasası, tüm sanal varlık faaliyetlerinin kara para aklama ve terörizmin finansmanına karşı asgari standartlarını oluşturmakta, müşteri uyum incelemesi, işlem kayıtları ve şüpheli faaliyet raporlaması gibi yükümlülükleri kapsamaktadır. İlk Token İhracı Rehberi bu temele dayanarak token ihraç faaliyetlerini işlevsel olarak sınıflandırmakta ve farklı ihraç modellerinin mevcut düzenleyici çerçeveye dahil edilip edilmeyeceğini netleştirmektedir. Fon Transferi ile İlgili Bilgi Düzenlemesi ve CARF düzenlemeleri, sınır ötesi fon akışları ve vergi bilgisi şeffaflığını artırarak, Jersey Adası'nın esnek vergi sistemi avantajını korurken uluslararası uyum gereksinimleri ile uyumlu kalmasını sağlamaktadır.

4. Özet ve Gelecek Perspektifi

Jersey, basit ve esnek vergi sistemi ile kademeli düzenleme stratejisi sayesinde, çekici ve uyumlu bir kripto varlık sistemini aşamalı olarak inşa etmektedir. Vergi sistemi açısından, Jersey hala geleneksel avantajlarını korumaktadır - sermaye kazancı vergisi yok, düşük şirket vergisi yükü, bu da kripto endüstrisi için uygun bir zemin sağlamaktadır. Ancak, Jersey'nin spekülatif arbitraj yapısını teşvik etmediğini, aksine "ticari faaliyet" tanımı ile sınırları netleştirerek düzenleyici değerlendirme alanı bıraktığını görebiliyoruz. Bu belirsiz sınırlar, esnekliğinin kaynağıdır.

Gelecekte, Jersey Adası uluslararası kuralların sıkılaşmasından kaçınılmaz olarak etkilenecek, özellikle OECD'nin CARF çerçevesi ve FATF'nin VASP şeffaflık gerekliliklerinin devreye girmesi, politikası yastık alanını kademeli olarak daraltacaktır. Jersey Adası'nın karşılaştığı gerçek zorluk, muhtemelen "daha fazla kripto işletmeyi nasıl çekmek" değil, kurum özerkliğini korurken güvenilir, fakat aşırı esnekliği feda etmeyen bir düzenleyici imajı nasıl inşa edeceğidir.

BTC3.54%
ETH9.34%
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • Comment
  • Repost
  • Share
Comment
0/400
No comments
  • Pin
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate App
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)