10 мільярдів доларів США ставлять на Solana! Це велике дамп - купувати просадку?

Автор: White55, Mars Finance

Ставки SOL від великих установ: 1 мільярд доларів у резерві та можливості під час обвалу

Згідно з повідомленням Bloomberg, три провідні інститути - Galaxy Digital, Jump Crypto та Multicoin Capital - просувають фінансування в розмірі 1 мільярд доларів, спеціально призначене для придбання токенів Solana (SOL), з метою створення найбільшого у світі спеціалізованого резерву Solana.

Три гіганти найняли інвестиційний банк Уолл-Стріт Cantor Fitzgerald в якості головного андеррайтера і планують створити централізовану компанію з резерву цифрових активів шляхом придбання непублічної上市 компанії. Якщо угода буде завершена на початку вересня, її масштаб перевищить вдвічі найбільший існуючий резервний пул Solana.

Амбіції трійки SOL: реконструкція структури резервів криптоактивів

Ці установи, що беруть участь у створенні скарбниці, є довгостроковими прихильниками екосистеми Solana.

Galaxy Digital минулого року очолила придбання Solana з спадщини FTX, залучивши понад 600 мільйонів доларів;

Jump Crypto розробляє новий клієнт валідації Solana під назвою Firedancer, який має на меті підвищити пропускну здатність обробки транзакцій мережі;

Multicoin Capital є раннім інституційним інвестором Solana, і його інвестиційний портфель глибоко пов'язаний із розвитком цієї екосистеми. Це міцне зв'язування робить план на 1 мільярд доларів важливим підтвердженням довгострокової вартості мережі Solana в очах галузі.

Парадигмальний зсув резервної стратегії

Цей план знаменує розширення стратегії «корпоративних крипто-резервів» з біткойна та ефіру на екосистему публічних блокчейнів.

Надихаючись стратегією резервування біткойнів MicroStrategy Майкла Сейлора, цього року накопичення криптовалюти через上市-структури стало новим трендом для інституцій, які інвестують у цифрові активи.

Раніше стратегії, зосереджені на біткоїні та ефірі, значно підвищили ціни на відповідні активи – компанія цифрових активів (DATs), яка зосереджена на ефірі, накопичила близько 20 мільярдів доларів США в ETH, що безпосередньо сприяло його прориву на історичний максимум минулого тижня.

Наразі найбільшим публічним власником Solana є компанія управління ланцюгами постачання Upexi, яка володіє SOL на суму близько 380 мільйонів доларів (понад 2 мільйони монет).

Але цей рекорд незабаром буде оновлено: окрім планів трьох велетнів, компанія DeFi Development Company (DDC, колишня Janover), якою керує колишній топ-менеджер Kraken, після перетворення на резервну компанію Solana, зазнала зростання акцій за місяць на 10 разів і вже подала заявку до SEC на фінансування в 1 мільярд доларів для збільшення частки SOL.

Інша організація Sol Strategies також чітко вважає Solana основним резервним активом, формуючи табір «MicroStrategy у світі Solana».

СОЛ у холодному ринку: розбіжність між технічним та екологічним фундаментами

​​Ціни різко коливаються

​​

Коли установи активно вкладають ресурси, ринок Solana демонструє різкі коливання.

Протягом останніх двох днів ціна SOL різко впала з максимуму 213 доларів до приблизно 187 доларів, що становить майже 12% зниження, і вже майже повернула всі прибутки, отримані в ніч виступу Пауела, знову тестуючи ключову зону підтримки 170-180 доларів.

Технічні графіки показують, що торговельна пара SOL/USD формує спадний канал на годинному графіку; якщо ціна впаде нижче рівня підтримки 172 долари, вона може знизитися до 162 доларів або навіть до 150 доларів. Ринкові настрої різко змінилися з «жадібності» на «страх», індекс страху і жадібності криптовалют впав з понад 70 до 44, досягнувши нового мінімуму з червня.

Гра форм техніки

Незважаючи на короткостроковий тиск, середньо- та довгострокова технічна структура все ще вказує на потенційний висхідний простір. З квітня SOL на тижневому графіку формує «висхідний трикутник», горизонтальний рівень опору на 200 доларів, а рівень підтримки висхідної трендової лінії знаходиться близько 176 доларів.

Якщо закриття дня зможе ефективно подолати 200 доларів США з супроводжуючим збільшенням обсягу торгів, це може спровокувати бичачий тренд, цільова область - 220-260 доларів США, в екстремальних ситуаціях навіть до 362 доларів США.

Аналітик Crypto Jelle зазначив, що SOL «тихо формує вищі низькі», і як тільки буде подолано опір у 200 доларів, «потяг зростання важко зупинити».

Екологічна стійкість підтримує цінність

Основи Solana продовжують покращуватися. Дані показують, що обсяг торгівлі на її децентралізованій біржі (DEX) постійно випереджає інші публічні блокчейни, а зростання активності викупу протоколу свідчить про посилення довіри з боку команди проекту.

Платформа мем-коінів Pump.fun минулого тижня внесла майже 90% доходу Launchpad мережі Solana, підтвердивши своє становище як вибірковий ланцюг для спекулятивних токенів. Невдовзі заплановане оновлення Alpenglow має на меті подальше підвищення продуктивності мережі, що може стати каталізатором для наступного відкриття вартості.

SOL/ETH курс досягає дна: історична підтримка на рівні 0.04

Інший ключовий сигнал надходить з курсу SOL/ETH. Цей курс знизився з високої позначки 0.089 до приблизно 0.042, наближаючись до історичної зони підтримки 0.04. Це місце неодноразово викликало сильні відскоки SOL по відношенню до ETH, і поточний рівень може знову надати можливість для стратегічного розміщення.

Якщо програма резервування інститутів буде реалізована, це посилить скорочення постачання SOL на спотовому ринку, що сприятиме покращенню його відносних показників.

Двосічний меч накопичення монет установами: можливості та ризики

Ефект всмоктування ліквідності

Створення резервного фонду в 1 мільярд доларів безпосередньо призведе до скорочення обігової пропозиції на ринку. За поточною ціною SOL цей план еквівалентний блокуванню приблизно 5,3 мільйона SOL (більше 1% від загального обсягу). Така масштабна блокування може викликати ефект всмоктування ліквідності, подібний до DAT Ethereum — коли обсяги, що належать компанії ETH Treasury, досягають 3% від загального обсягу, їхня ціна перевищує історичний максимум під тиском скорочення обсягу.

Системні ризики та занепокоєння

Генеральний директор Galaxy Майкл Новограц попереджає, що бум крипто-резервів, можливо, досяг свого піку, і нові учасники стикаються з більш серйозними умовами. Будь-яке тривале падіння ринку може викликати ланцюгові примусові продажі, особливо коли SOL, що використовується для забезпечення кредитування, зазнає тиску щодо ліквідації. Нові правила базельського капіталу для криптовалют, які незабаром впровадить Управління грошовим обігом Гонконгу, вимагають від банків формувати 1250% ризикової ваги для безліцензійних активів на блокчейні, що може стримати бажання традиційних фінансових установ інвестувати.

Стратегічний вибір на перехресті ринку

Драматичний контраст між планом трьох гігантів на 1 мільярд доларів і падінням ціни SOL.

Для чутливих інвесторів різке падіння може відкрити вікно для стратегічного розміщення. Коли інституційний трест, підтримуваний фондом Solana, починає накопичувати спотові активи, коли обсяги торгівлі на екосистемних DEX продовжують лідирувати на ринку публічних блокчейнів, і коли обмінний курс SOL/ETH наближається до історичної підтримки, ринок, можливо, перетворює «страх» на «можливість».

Але слід бути обережним, адже природа високої волатильності крипторинку — пробиття підтримки на рівні 170 доларів повністю зруйнує технічну структуру, викликавши глибшу корекцію до 150 доларів.

У цьому процесі перетворення структури капіталу установ у криптоактиви Solana стоїть на критичній точці зміни ліквідності. Одна мільярд доларів трезор не лише є підтвердженням довіри, але й пророчістю ринкової структури: коли обсяги циркуляції постійно блокуються установами, відновлення екосистеми Solana може відбуватися з ще крутішим ухилом.