Де буде YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF через 1 рік?

###Ключові моменти

• YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) генерує дохід шляхом продажу опціонів та інших похідних фінансових інструментів, пов'язаних зі Стратегією (MSTR), яка раніше була відома як MicroStrategy.
• Щомісячні виплати фонду можуть бути великими, але виплати нестабільні і тісно пов'язані з стратегією та рухами Біткоїна.
• Є недоліки щедрих грошових виплат, оскільки великі чеки зазвичай відповідають значним падінням ціни ETF.
• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF ›

YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (NYSEMKT: MSTY) є досить дивним звіром. Давайте спустимося сходами дивності, починаючи з дуже простого трекера фондового ринку і закінчуючи фондом YieldMax. Маршрут проходить прямо через криптовалютний куточок Уолл-стріт:

1. Простий індексний фонд, такий як Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO), відображає загальний стан фондового ринку. Купуючи цей фонд, що торгується на біржі (ETF), ви можете відтворити прибутки (або збитки) ринкового індексу S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) за допомогою одного символу акцій. Ви можете отримати 1,2% дивідендний дохід фонду Vanguard у вигляді готівки або активувати план реінвестування дивідендів (DRIP) для купівлі додаткових акцій ETF з кожним виплатою. Диверсифікація ніколи не була такою легкою.
2. Але що робити, якщо ви хочете дослідити більш енергійні сфери криптовалюти? Ви можете купити трохи Bitcoin (CRYPTO: BTC), надаючи своєму портфелю доступ до найстарішої та найбільшої криптовалюти, з усією її волатильністю та майбутніми обіцянками. Це набагато ризикованіше, ніж широкий ринковий трекер, згаданий вище, тому ваші інвестиції в Bitcoin повинні бути відносно невеликими.
3. Але, можливо, ви не хочете мати справу з прямими криптовалютними торгівлею. Вам може знадобитися новий брокерський рахунок, вивчити тонкощі розміщення крипто замовлень і бути комфортно, маючи цифровий гаманець ( на вашому телефоні, ноутбуці або керованому онлайн-брокерською фірмою, такою як Coinbase Global або Robinhood ). Для цієї ситуації також існують ETF. Очолювані iShares Bitcoin Trust ETF ( NASDAQ: IBIT ), кілька спотових Bitcoin ETF відображають ринкові рухи Bitcoin у більш звичному форматі активів. Дехто назвав би це простішою інвестицією, ніж пряма покупка Bitcoin, але ви насправді додаєте ще один рівень абстракції.
4. Поза спотовими біткойн ETF, ви можете купити акції компаній, які володіють великою кількістю біткойнів. Провідне ім'я тут - Strategy (NASDAQ: MSTR), підприємство програмного забезпечення, раніше відоме як MicroStrategy. Співзасновник і виконавчий голова Майкл Сейлор перетворив більшість грошових резервів Strategy на біткойн-активи, додаючи більше, беручи нові борги та продаючи акції на відкритому ринку. З 636,500 біткойнами на балансі, інвестиція в біткойн на 70 мільярдів доларів представляє більше половини капіталізації ринку Strategy. Це просто звичайна акція, але одна, що має сильні зв'язки з біткойн-світом. Володіння акціями Strategy дуже схоже на інвестування в банк, єдиною фінансовою послугою якого є володіння біткойнами.
5. І ось фінальний крок у складність Біткоїна: ETF YieldMax MSTR не володіє акціями Strategy безпосередньо. Натомість, керуючий фондом використовує екстремальну волатильність Strategy, генеруючи дохід, схожий на дивіденди, за допомогою опціонів на акції та інших деривативів. Стратегія, заснована на опціонах, з часом споживає частину активів фонду, що частіше за все призводить до зниження ціни ETF.

Але в результаті потік доходу може бути вражаючим, коли ринкові умови сприятливі. Станом на 2 вересня, місячна дохідність ETF YieldMax Strategy становить 7,1%. Це річна дохідність 128%, якщо припустити, що виплати залишаться стабільними з місяця в місяць.

Історія триває Джерело зображення: Getty Images. ###Чому виплати стрибають

Як ви могли здогадатися, виплати ETF зовсім не стабільні. Після 18 щомісячних грошових виплат за коротку історію цього ETF, щомісячна виплата коливалася від $1.09 до $4.42 за акцію. Найвищі виплати відбувалися в періоди екстремальної волатильності Стратегії, зазвичай на основі відповідних рухів Bitcoin.

Щоб уточнити, загальний дохід ( з активованим DRIP) на ETF YieldMax зазвичай тримається досить близько до графіка акцій Стратегії. Ціна фонду є стійкішою і, як правило, вищою, коли виплати на основі волатильності нижчі.

Отже, ви виграєте деякі й програєте деякі, але навіть найслабша місячна виплата до цього часу може бути екстраполювана на річну дохідність розподілу 128%. Так, остання виплата є найменшою в обліковій книзі розподілу фонду. Ціна ETF знизилася на 26,9% з моменту свого виникнення у лютому 2024 року, але загальний дохід тим не менш більш ніж потроївся.

Дані про загальний дохід MSTY від YCharts ###Як фонд порівнюється з акціями стратегії

Як видно з графіку, загальний дохід ETF YieldMax MSTR забезпечив прибутковість, що перевищує ринок, до цього часу. Однак він не зміг зрівнятися з величезними прибутками Стратегії.

Однак є й позитивний момент у випадковій відмінності фонду від показників базових акцій. Якщо зосередитися на негативних періодах, таких як тримісячний проміжок з грудня 2024 року по лютий 2025 року, ви побачите м'якші спади в загальному доході фонду YieldMax, ніж на графіку Стратегії:

Дані про загальний рівень повернення MSTY від YCharts. Таким чином, цей фонд діє як помірний буфер проти бурхливої волатильності стратегії, зазвичай залишаючись ближче до точки беззбитковості, ніж сама акція. Я завжди припускаю, що ви, звичайно, реалізуєте активний план DRIP. Чистий графік цін завжди буде на користь акцій стратегії в порівнянні з ETF на основі опціонів.

###Річний план для авантюрних інвесторів

Куди піде ETF YieldMax MSTR Option Income Strategy в наступному році? Що ж, це залежить від того, що ви очікуєте від стратегії, що в значній мірі залежить від прогресу Біткоїна. Дехто очікує значного стрибка Біткоїна в другій половині 2025 року, націлюючись на ціни монет у мільйон доларів вже в 2030 році. Інші інвестори бачать зниження криптовалюти на горизонті, оскільки цикл половинення Біткоїна готується до наступного оновлення в 2028 році. Макроекономічні потрясіння можуть підірвати або підтримати будь-яку з цих теорій на даний момент.

Час вибрати щабель на цій драбині криптоекспозиції та ризику. Бики Біткоїна можуть обирати пряму інвестицію або спотові ETF на Біткоїн. Ведмеді криптовалюти повинні віддавати перевагу широким індексним фондам. Лише найсміливіші інвестори повинні розглядати акції Strategy, або більш дивні, але дещо менш ризиковані ETF YieldMax MSTR.

###Чи варто інвестувати 1 000 доларів у Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF прямо зараз?

Перед тим, як купити акції Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF, врахуйте це:

Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів для покупки зараз… і Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF не була однією з них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні доходи в наступні роки.

Уявіть, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 654 759 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 046 799 доларів!*

Зараз варто зазначити, що загальний середній прибуток Stock Advisor становить 1 042% — що є неймовірним перевищенням ринку в порівнянні з 183% для S&P 500. Не пропустіть останній список з 10 найкращих, доступний після приєднання до Stock Advisor.

Дивіться 10 акцій »

*Повернення Stock Advisor станом на 25 серпня 2025 року

Андрес Білунд має позиції в Bitcoin, Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF, Vanguard S&P 500 ETF та iShares Bitcoin Trust. The Motley Fool має позиції в Bitcoin та рекомендує Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool рекомендує Coinbase Global. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Де буде ETF стратегії доходу від опцій YieldMax MSTR через 1 рік? спочатку опубліковано The Motley Fool

Переглянути коментарі