Аліса Лі з Foresight Ventures про Codex та майбутнє інфраструктури стейблкоїнів: масштабування, Відповідність та шлях до глобальних платежів

Коротко

Codex, платформа стабільної монети Ethereum L2, має на меті сприяти масштабованим, відповідним та взаємодіючим цифровим платежам, але широке глобальне впровадження залежатиме від регуляторного узгодження та комерційного виконання.

Розвиток грошей і цифрових платіжних систем історично формувався традиційними фінансовими установами. Незважаючи на давні можливості покращити платіжну інфраструктуру, транзакції часто залишаються повільними, дорогими та недоступними для прозорості.

Останніми роками зростання стейблкоїнів, зокрема тих, що працюють на протоколах другого рівня Ethereum, почало змінювати цю ситуацію. Елліс Лі, партнер Foresight Ventures, зазначає, що помітний прогрес у технології стейблкоїнів пов'язаний з Codex, платформою, що має зв'язок з Ethereum. Хоча ця платформа має на меті оптимізувати функціональність стейблкоїнів, залишається невизначеним, чи зможуть її зусилля повністю трансформувати глобальні платежі або ж слугувати лише одним з компонентів у більш широкій системі.

Tether очолила ранні розробки у сфері стейблкоїнів і зберігає сильну присутність протягом останніх десяти років. Хоча численні проекти зараз створюють нові структури для підтримки різноманітних токенів, реальність така, що інфраструктура стейблкоїнів сама по собі не забезпечує успіх.

Життєздатність екосистеми стейблкоїнів значною мірою залежить від комерційного виконання, яке служить критичним тестом для будь-якого протоколу цифрового долара. У практичних бізнес-термінах це визначає, чи може проект досягти швидкого та сталого зростання. Поряд з комерційною ефективністю, відповідність регуляторним вимогам забезпечує необхідний баланс, оцінюючи як масштабованість, так і довгострокову стійкість, відрізняючи справжній потенціал від простого хайпу.

Стабільні монети, завдяки своїй гнучкості, є одними з небагатьох інновацій у блокчейні, які здатні відповідати цим стандартам. Як цифрові активи, прив'язані до фіатних валют, їх широко вважають однією з найбільш перспективних можливостей у цифрових фінансах. Їх програмованість, доступність через кордони та привабливість для інституційних гравців сприяють їх стратегічній значущості для комерційних підприємств.

Кодекс у контексті: Ethereum Layer 2 як стратегічна платформа для запуску

Багато проектів намагалися трансформувати ландшафт стейблкоїнів, але впровадження Codex, незважаючи на його технологічні досягнення, не пропонує повного рішення. Глобальний попит на платежі виходить за межі лише технічних покращень. Зацікавлені сторони в екосистемі очікують, що платежі функціонуватимуть у бездоверчому середовищі, підтримуватимуть регуляторну відповідність і інтегруватимуться з існуючою фінансовою інфраструктурою.

Ця платформа, підтримувана Віталіком Бутеріним, має на меті вирішення не лише проблеми пропускної здатності транзакцій, але й регуляторних обмежень, доповнюючи свої можливості інтеграції з традиційними фінансами. Як частина екосистеми децентралізованих фінансів (DeFi) та платежів, Ethereum залишається домінуючою платформою, забезпечуючи природну основу ліквідності.

Вона вирішує проблеми, пов'язані з Ethereum для стейблкоїнів, включаючи масштабованість платежів, композиторність і ефективність витрат. Хоча нові блокчейн-рішення зазвичай передбачають компроміси, воно вводить перевагу через функціональну інтероперабельність та стимули для розробників. Однак, незважаючи на готовність сприяти сектору стейблкоїнів, залишається питання, чи можуть такі рішення, як Codex, змінити глобальні платіжні системи.

Побудова основи цифрових фінансів: Масштабна та відповідна інфраструктура стейблкоїнів

Foresight Ventures зосереджується на підтримці розвитку фінансової інфраструктури, яка балансує масштабованість з регуляторною відповідністю. Стратегічно розташована між Сходом і Заходом, компанія підкреслює роль стабільних монет у з'єднанні глобальних ринків.

Згідно з Foresight Ventures, Codex визнано однією з небагатьох платформ стейблкоїнів, яка вирішує питання масштабованості, ліквідності та відповідності в єдиній структурі. На відміну від проектів, спрямованих переважно на роздрібних користувачів, він прагне сприяти інституційному прийняттю та сприяти співпраці між екосистемами, що є необхідним для розвитку інфраструктури цифрових активів.

З самого початку Foresight Ventures активно інвестувала в сектор стейблкоїнів, підтримуючи перспективні проекти на ранній стадії. Її портфель включає Noble, платформу випуску USDC, що підтримується Circle, і Agora, емітента стейблкоїну AUSD, яка співпрацює з великими установами Уолл-стріт, такими як VanEck, для управління резервними активами, що підтримують AUSD.

Ці партнерства зміцнюють прозорість та надійність, відображаючи експертизу в традиційних фінансах. Circle, завдяки таким зусиллям, як Circle Payment Network, продовжує покращувати зв'язок між фіатом та цифровими активами, тоді як Noble забезпечує інфраструктуру, необхідну для забезпечення відповідності USDC, операційної ефективності та взаємодії.

Регуляторна перспектива: Будуючи на довгій перспективі

Організації, пов'язані зі стейблкоїнами, часто стикаються з проблемами дотримання регуляторних вимог, оскільки країни запроваджують суворі правила для захисту вартості своїх фіатних валют. Довгостроковий успіх у секторі платежів, ймовірно, прийде до тих, хто підходить до регуляторів як до співпрацівників, а не як до супротивників. Приймаючи регулювання, розробники можуть створювати системи, які є прозорими, аудиторськими та сумісними з існуючими правовими рамками. Дотримання вимог стало критично важливим для просування стейблкоїнів, як підкреслили Foresight Ventures. Отже, акцент на протоколах Знай свого клієнта (KYC) та дотриманні заходів проти відмивання грошей (AML) відображає стратегічний підхід, визнаючи, що технічна міцність сама по собі є недостатньою без регуляторної узгодженості.

Розгортання таких проектів, як Codex, як Ethereum Layer 2 ланцюга вказує на зрілість інфраструктури для глобальних платежів. Однак поліпшення цих систем є довготривалим процесом, що вимагає постійного розвитку протягом кількох років. Регуляторні ініціативи, такі як Закон GENIUS Сполучених Штатів та рамки MiCA Європейського Союзу, поступово узгоджуються з інноваціями на ринку. Таким чином, учасники простору працюють над використанням поточних правових структур разом із технічними можливостями для внесення внеску в еволюцію платежів на основі стейблкоїнів.